คอลัมน์ Money Tips
โดยกองทุนบัวหลวง
หลังจากได้ตั้งรับในช่วงที่ผ่านมา กองทุนบัวหลวงประเมินว่าถึงเวลาที่ต้องเตรียมรุกเพื่อรองรับโอกาสดีๆ ที่จะมาถึงของ Megatrends เช่น Urbanization AEC หรือการเข้าสู่สังคมผู้สูงวัยในอนาคต
แนวทางการบริหารกองทุนของบริษัท จะเน้นความสำคัญของการลงทุนในระยะยาวเพื่อผลตอบแทนที่เป็นกอบเป็นกำ มากกว่าไปมุ่งซื้อขายเพื่อทำกำไรในช่วงสั้นๆ โดย Theme การลงทุนในปี 2557 คือ มีตรา ยั่งยืน โปร่งใส มีชัย ไปกับ AEC ด้วยการมุ่งเน้นการลงทุนระยะยาวในบริษัทต่างๆ ที่ใช้โอกาสจาก Megatrends เช่น AEC ในการขยายทางการค้า การลงทุน การท่องเที่ยว รวมไปถึงธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับวัสดุก่อสร้างที่มีตราสินค้าที่ดี มีธรรมาภิบาล มีสายสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้า มี Pricing Power และทำให้ผู้บริโภคมีความจงรักภักดีต่อตราของบริษัทนั้นๆ ได้ เพราะบริษัทเหล่านี้จะเติบโตได้อย่างยั่งยืนและแข็งแกร่งต่อไป ท่ามกลางมรสุมจากภายในและภายนอก และขอนำเสนอตัวอย่างเป็นกองทุนหุ้น 2 กอง ได้แก่ BBASIC และ BCARE ที่สอดคล้องกับ Megatrends ที่เกิดขึ้น
กองทุนเปิดบัวหลวงปัจจัย 4 (BBASIC) จะเน้นลงทุนในธุรกิจที่ได้รับประโยชน์จากการ “กินดี อยู่ดี ดูดี และสุขภาพดี” หรือธุรกิจเกี่ยวข้องกับปัจจัย 4 ได้แก่ อาหาร ที่อยู่อาศัย เครื่องนุ่งห่ม และยารักษาโรค โดยกองทุนจะเน้นลงทุนใน 3 กลุ่มธุรกิจ ได้แก่ เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร สินค้าอุปโภคบริโภค อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง และ 2 หมวดในกลุ่มธุรกิจบริการ ได้แก่ พาณิชย์ และการแพทย์ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่ลงทุนนั้นจะเป็นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีและมีราคาต่ำกว่า Intrinsic Value หรือมีแนวโน้มการเติบโตทางธุรกิจสูง
กองทุนมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนปีละ 2 ครั้งตามที่บริษัทจัดการเห็นสมควร โดยจะพิจารณาจ่ายปันผลครั้งละไม่ต่ำกว่าร้อยละ 50 จากกำไรสะสม หรือกำไรจากการลงทุนสุทธิ หรือจากการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน อนึ่ง การจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะต้องไม่ทำให้กองทุนมีผลขาดทุนเพิ่มขึ้นในงวดปีบัญชีที่จ่ายเงินปันผลนั้น
กองทุนบัวหลวงโกลบอลเฮลธ์แคร์ (BCARE) เป็นกองทุนต่างประเทศที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวกับสุขภาพ (Healthcare) ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี ผ่านกองทุนหลัก Wellington Global Health Care ซึ่งธุรกิจที่เกี่ยวกับสุขภาพมีแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง และกองทุนบัวหลวงเชื่อมั่นว่าหุ้นในกลุ่ม Health Care จะเป็น “Super Sector” ในทศวรรษนี้ จึงเหมาะสมต่อการลงทุนในระยะยาว เนื่องจากได้รับประโยชน์จากสัดส่วนของกลุ่มผู้สูงอายุที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ ทั้งในประเทศกำลังพัฒนาและพัฒนาแล้ว ทำให้บริการทางการแพทย์และสุขภาพต้องขยายตัวเพื่อรองรับ
อย่างไรก็ตาม กองทุนทั้งสองจัดเป็นกองทุนหุ้นจึงมีความเสี่ยงจากการลงทุน ดังนั้นจึงเหมาะสมต่อผู้ยอมรับความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นได้ มีระยะเวลาลงทุนที่นานพอ รวมถึงจัดสรรการลงทุนในสัดส่วนที่เหมาะสมด้วย
โดยกองทุนบัวหลวง
หลังจากได้ตั้งรับในช่วงที่ผ่านมา กองทุนบัวหลวงประเมินว่าถึงเวลาที่ต้องเตรียมรุกเพื่อรองรับโอกาสดีๆ ที่จะมาถึงของ Megatrends เช่น Urbanization AEC หรือการเข้าสู่สังคมผู้สูงวัยในอนาคต
แนวทางการบริหารกองทุนของบริษัท จะเน้นความสำคัญของการลงทุนในระยะยาวเพื่อผลตอบแทนที่เป็นกอบเป็นกำ มากกว่าไปมุ่งซื้อขายเพื่อทำกำไรในช่วงสั้นๆ โดย Theme การลงทุนในปี 2557 คือ มีตรา ยั่งยืน โปร่งใส มีชัย ไปกับ AEC ด้วยการมุ่งเน้นการลงทุนระยะยาวในบริษัทต่างๆ ที่ใช้โอกาสจาก Megatrends เช่น AEC ในการขยายทางการค้า การลงทุน การท่องเที่ยว รวมไปถึงธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับวัสดุก่อสร้างที่มีตราสินค้าที่ดี มีธรรมาภิบาล มีสายสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้า มี Pricing Power และทำให้ผู้บริโภคมีความจงรักภักดีต่อตราของบริษัทนั้นๆ ได้ เพราะบริษัทเหล่านี้จะเติบโตได้อย่างยั่งยืนและแข็งแกร่งต่อไป ท่ามกลางมรสุมจากภายในและภายนอก และขอนำเสนอตัวอย่างเป็นกองทุนหุ้น 2 กอง ได้แก่ BBASIC และ BCARE ที่สอดคล้องกับ Megatrends ที่เกิดขึ้น
กองทุนเปิดบัวหลวงปัจจัย 4 (BBASIC) จะเน้นลงทุนในธุรกิจที่ได้รับประโยชน์จากการ “กินดี อยู่ดี ดูดี และสุขภาพดี” หรือธุรกิจเกี่ยวข้องกับปัจจัย 4 ได้แก่ อาหาร ที่อยู่อาศัย เครื่องนุ่งห่ม และยารักษาโรค โดยกองทุนจะเน้นลงทุนใน 3 กลุ่มธุรกิจ ได้แก่ เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร สินค้าอุปโภคบริโภค อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง และ 2 หมวดในกลุ่มธุรกิจบริการ ได้แก่ พาณิชย์ และการแพทย์ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่ลงทุนนั้นจะเป็นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีและมีราคาต่ำกว่า Intrinsic Value หรือมีแนวโน้มการเติบโตทางธุรกิจสูง
กองทุนมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนปีละ 2 ครั้งตามที่บริษัทจัดการเห็นสมควร โดยจะพิจารณาจ่ายปันผลครั้งละไม่ต่ำกว่าร้อยละ 50 จากกำไรสะสม หรือกำไรจากการลงทุนสุทธิ หรือจากการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน อนึ่ง การจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะต้องไม่ทำให้กองทุนมีผลขาดทุนเพิ่มขึ้นในงวดปีบัญชีที่จ่ายเงินปันผลนั้น
กองทุนบัวหลวงโกลบอลเฮลธ์แคร์ (BCARE) เป็นกองทุนต่างประเทศที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวกับสุขภาพ (Healthcare) ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี ผ่านกองทุนหลัก Wellington Global Health Care ซึ่งธุรกิจที่เกี่ยวกับสุขภาพมีแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง และกองทุนบัวหลวงเชื่อมั่นว่าหุ้นในกลุ่ม Health Care จะเป็น “Super Sector” ในทศวรรษนี้ จึงเหมาะสมต่อการลงทุนในระยะยาว เนื่องจากได้รับประโยชน์จากสัดส่วนของกลุ่มผู้สูงอายุที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ ทั้งในประเทศกำลังพัฒนาและพัฒนาแล้ว ทำให้บริการทางการแพทย์และสุขภาพต้องขยายตัวเพื่อรองรับ
อย่างไรก็ตาม กองทุนทั้งสองจัดเป็นกองทุนหุ้นจึงมีความเสี่ยงจากการลงทุน ดังนั้นจึงเหมาะสมต่อผู้ยอมรับความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นได้ มีระยะเวลาลงทุนที่นานพอ รวมถึงจัดสรรการลงทุนในสัดส่วนที่เหมาะสมด้วย
