ฟิทช์คงอันดับเมืองไทยประกันชีวิตBBB+ แนวโน้มยังมีเสถียรภาพ ระบุฐานะการเงินแข็งแกร่ง ความสามารถในการทำกำไรดี แนะจับตาผู้ถือหุ้น"แบงก์กสิกร-Ageas"ปัจจัยบวกหนุนธุรกิจโต
รายงานข่าวแจ้งว่า บริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือฟิทช์ เรทติ้งส์ ได้ทำการประกาศคงอันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน (Insurer Financial Strength (IFS)) ทั้งสากลและในประเทศ ของบริษัท เมืองไทยประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) หรือ MTL ที่ ‘BBB+’ และ ‘AA+(tha)’ ตามลำดับ และมีแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
ทั้งนี้ ฟิทช์ให้เหตุผลว่า ปัจจัยสนับสนุนการคงอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินดังกล่าว สะท้อนถึงสถานะในอุตสาหกรรมของบริษัทที่มีความแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น ความสามารถในการทำกำไรที่ดีและมีเสถียรภาพ รวมทั้งระดับเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง
โดยสถานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่งตามกฎของประเทศไทยในการกำกับความเสี่ยงด้านเงินกองทุน (RBC)อยู่ที่ 377% ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2555 เทียบกับระดับขั้นต่ำตามเกณฑ์ที่ 140% บริษัทไม่มีหนี้ และไม่มีแผนการที่จะใช้เงินกู้ยืมเป็นแหล่งเงินทุน ฟิทช์คาดว่าสถานะเงินกองทุนของบริษัทจะยังแข็งแกร่งต่อไป จากความสามารถในการทำกำไรที่ดี และการบริหารจัดการเงินกองทุนที่ระมัดระวัง
นอกจากนี้ เมืองไทยประกันชีวิตเป็นบริษัทประกันชีวิตที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสามของประเทศไทยในด้านสินทรัพย์รวม บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดในเบี้ยประกันชีวิตรับรวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อันเป็นผลมาจากการขายประกันผ่านเครือข่ายสาขาของธนาคารและกลุ่มตัวแทนประกันของบริษัทที่มีความแข็งแกร่ง และในปี 2555มีส่วนแบ่งการตลาดในเบี้ยประกันชีวิตรับรวมเท่ากับ 12.5% โดยเป็นอันดับสองของประเทศไทย และเพิ่มขึ้นจาก 11.5% ในปี 2554
ส่วนความสามารถในการทำกำไรที่ดีของบริษัทเมืองไทยประกันชีวิตเป็นผลมาจากการเติบโตของเบี้ยประกันภัยรับ อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีเสถียรภาพ การบริหารจัดการต้นทุนที่มีวินัย และกำไรจากอัตรามรณะที่เกิดจริงเทียบกับคาดการณ์ กำไรสุทธิของบริษัทในช่วง 9 เดือนของปี 2555 เติบโตถึง 63% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า
สำหรับเบี้ยประกันภัยรับของบริษัทเมืองไทยประกันชีวิตทั้งปี 2555 เติบโตสูงถึง 29% มากกว่าอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ระดับ 19% โดยการเติบโตของอุตสาหกรรมดังกล่าวถือว่าเป็นการเติบโตที่สูงที่สุดในรอบ 10 ปีเช่นกัน
อย่างไรก็ตาม ฟิทช์เห็นว่า ปัจจัยที่ลดความกังวลต่อความเสี่ยงอันอาจเกิดจากอัตราการเติบโตที่รวดเร็วของ MTL ได้แก่ การเติบโตดังกล่าว มาจากความสามารถในการแข่งขันของบริษัท และอัตราการทำประกันชีวิตของคนไทยที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ฟิทช์คาดว่า แนวโน้มความสามารถในการทำกำไรของบริษัทยังคงดีอย่างต่อเนื่องในปี 2556
ทั้งนี้ นอกจากความแข็งแกร่งและการทำกำไรของบริษัทเมืองไทยประกันชีวิต ฟิทช์ยังเห็นว่า ความแข็งแกร่งของผู้ถือหุ้นของบริษัทเมืองไทยประกันชีวิตจะมีผลดีมากขึ้น โดยการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท ได้แก่ Ageas Insurance International N.V. (Ageas) (อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศ (IDR) ที่ ‘BBB+’ แนวโน้มมีเสถียรภาพ) และธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK (อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศ (IDR) ที่ ‘BBB+’ แนวโน้มมีเสถียรภาพ) ซึ่งเป็นธนาคารขนาดใหญ่เป็นอันดับที่ 4 ของประเทศไทย โดย Ageas ให้การสนับสนุนในด้านการดำเนินงานและความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง ในขณะที่ MTL มีความร่วมมือกับธนาคารกสิกรไทยในด้าน Bancassurance หรือการขายประกันผ่านเครือข่ายสาขาของธนาคาร
**จับตาพันธมิตรช่วยหนุน**
ฟิทช์เปิดเผยอีกว่า ปัจจัยที่มีผลในทางบวกต่ออันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน ทั้งสากลและในประเทศของบริษัทเมืองไทยประกันชีวิตจะมาจากความแข็งแกร่งของเครือข่ายในการดำเนินธุรกิจของบริษัทยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและยั่งยืน ซึ่งจะเป็นการลดช่องว่างของบริษัทและผู้นำในธุรกิจประกันชีวิตในปัจจุบัน ได้แก่ เอไอเอ ประเทศไทย หรือ American International Assurance Company Limited (‘AAA(tha)’/Stable) โดยที่บริษัทยังสามารถคงไว้ซึ่งความมั่นคงด้านเงินกองทุนและเสถียรภาพของความสามารถในการทำกำไร
ส่วนปัจจัยที่มีผลในทางลบต่ออันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน ทั้งสากลและในประเทศ ได้แก่ การที่สถานะเงินกองทุนของบริษัทปรับตัวอ่อนแอลงอย่างมาก โดยมีระดับเงินกองทุนที่ต้องดำรงตามกฎ RBC ลดลงต่ำกว่า 180% เป็นระยะเวลาต่อเนื่อง นอกจากนี้ หากสถานะในอุตสาหกรรมของบริษัท หรือความสามารถในการทำกำไร มีการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ อาจทำให้เกิดผลในทางลบต่ออันอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัท
