บลจ.ลุยกองตราสารหนี้ระยะสั้น ชี้เงินเฟ้อ-น้ำมันดันดอกเบี้ยพุ่ง

คาดเงินเฟ้อ-น้ำมันดันดอกเบี้ยขาขึ้น บลจ.แนะลงทุนระยะสั้นรอรับผลตอบแทนเพิ่ม “ทิสโก้” ส่ง 2 กองทุนอายุ 1 ปีกับ 3 เดือนลุยตลาด ส่วน “เอ็มเอฟซี” จัดกองอายุ 6 เดือนชูผลตอบแทน 3.25% ต่อปี ขณะที่ “ธนชาต” จับ 2 กองโรลโอเวอร์อายุ 3 เดือน คาดผลตอบแทนสูงสุด 2.9% ต่อปีล่อใจนักลงทุน

นายธีรนาถ รุจิเมธาภาส กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด เปิดเผยว่า TISCO Wealth บริการที่ปรึกษาทางการเงินและการลงทุนอย่างครบวงจรของกลุ่มทิสโก้มองว่า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.00% ไปถึงสิ้นปี 2555 แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2555 ในกรณีที่อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นจากแรงกดดันด้านราคาน้ำมัน ซึ่งได้รับผลกระทบมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมจึงเน้นลงทุนในผลิตภัณฑ์เงินฝากหรือตั๋วแลกเงิน หรือตราสารหนี้ อายุสั้นไม่เกิน 1 ปี เพื่อให้สอดรับกับแนวโน้มดอกเบี้ยที่อาจปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ในช่วงปีหน้า

ทั้งนี้ บริษัทจึงได้ทำการเสนอขาย บลจ.ทิสโก้ เปิดเสนอขายกองทุนใหม่ 2 กองทุนระหว่างวันที่ 8-14 พฤษภาคมนี้ ได้แก่ “กองทุนเปิด ทิสโก้ ตราสารหนี้เพิ่มค่า 1Y1F” และ “กองทุนเปิด ทิสโก้ ตราสารหนี้คืนกำไร 3M3”

โดย “กองทุนเปิด ทิสโก้ ตราสารหนี้เพิ่มค่า 1Y1F” เป็นกองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ต่างประเทศที่มีการกระจายการลงทุนน้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐานประมาณ 1 ปี มีนโยบายลงทุนในตราสารแห่งหนี้ และ/หรือเงินฝากในต่างประเทศ โดยลงทุนในต่างประเทศได้ไม่ต่ำกว่า 80 % ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน โดยกองทุนมีการป้องกันความเสี่ยงทั้งด้านอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน

ขณะที่กองทุนเปิด ทิสโก้ ตราสารหนี้คืนกำไร 3M3 เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ที่มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้หรือเงินฝาก ทั้งใน และ/หรือต่างประเทศ โดยกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในต่างประเทศได้ไม่เกิน 79% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน และจะมีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน โดยกองทุนดังกล่าวเหมาะต่อผู้ที่ต้องการลงทุนในระยะสั้น เนื่องจากจะจ่ายผลตอบแทนอัตโนมัติทุกๆ 3 เดือน

ด้าน นางสาวประภา ปูรณโชติ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า เอ็มเอฟซีเปิดเสนอขายกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ตราสารหนี้ต่างประเทศ 6 เดือน ซีรีส์ 2 ตั้งแต่วันที่ 8-14 พฤษภาคมนี้ โดยเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ และมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินแบบเต็มจำนวน

สำหรับกองทุนนี้คาดว่าผลตอบแทนหลังหักค่าใช้จ่ายที่มอบให้ผู้ถือหน่วยลงทุนอยู่ที่ประมาณร้อยละ 3.25 ต่อปี จึงเหมาะสำหรับผู้ที่สนใจโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก และไม่ต้องเสียภาษีของผลตอบแทนสำหรับบุคคลธรรมดา โดยสามารถลงทุนได้ในระยะเวลาปานกลางถึงยาว และสามารถรับความเสี่ยงได้ในระดับปานกลางค่อนข้างต่ำ และหลังครบกำหนดอายุโครงการ บริษัทจะรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติและสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี พันธบัตรตลาดเงิน ซึ่งเป็นกองทุนตลาดเงิน เพื่อผู้ถือหน่วยลงทุนจะได้รับโอกาสที่ดีจากการลงทุนอย่างต่อเนื่องต่อไป

ด้านนายสุรธีร์ กิตติวรวงศ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) ธนชาต จำกัด กล่าวว่า บริษัทเสนอขายกองทุนทั้งแบบคุ้มครองเงินต้น และแบบเน้นลงทุนในตราสารหนี้จำนวน 2 กองทุน ได้แก่ กองทุนเปิดธนชาตพันธบัตรรัฐคุ้มครองเงินต้น 3M/1 เปิดขายระหว่างวันที่ 4-14 พฤษภาคม 2555 รอบการลงทุนประมาณ 3 เดือน และสามารถลงทุนได้ต่อเนื่องประมาณ 3 เดือนต่อรอบ ผลตอบแทนประมาณ 2.8% ต่อปี ลงทุนในพันธบัตรภาครัฐประมาณ 99.90% และลงทุนในเงินฝากธนาคารพาณิชย์ประมาณ 0.10%

ส่วนกองทุนเปิดธนชาตตราสารหนี้ 3 เดือน # 3 รับคำสั่งซื้อ-ขายระหว่างวันที่ 11-15 พฤษภาคม 2555 โดยทั้งสองกองทุนมีรอบการลงทุนประมาณ 3 เดือน และสามารถลงทุนได้ต่อเนื่องประมาณ 3 เดือนต่อรอบ ผลตอบแทนประมาณ 2.90% ต่อปี