ASTVผู้จัดการรายวัน - บลจ.นครหลวงไทย ลุยขายกองทุนเกาหลีต่อเนื่อง ล่าสุด เสนอขายกองทุนเปิดเอสซีไอ ตราสารหนี้ต่างประเทศ จีไอ 6M2/09 อายุโครงการ 6 เดือน เน้นลงทุนในตราสารที่ออกโดย The Export-Import Bank of Korea คาดการณ์ผลตอบแทนประมาณ 3.2% ต่อปี เปิดไอพีโอตั้งแต่วันที่ 25 ก.พ. – 3 มี.ค.นี้ ขณะที่ฝ่ายวิจัยบลจ.กรุงไทย มองหนี้ต่างประเทศ ของธนาคารเกาหลีใต้ยังต่ำ เมื่อเทียบกับปริมาณเงินทุนสำรอง
นายธีรพันธุ์ จิตตาลาน กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) นครหลวงไทย จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทได้เปิดขายกองทุนเปิดเอสซีไอ ตราสารหนี้ต่างประเทศ จีไอ 6M2/09 (SCI INGI6M2/09) อายุโครงการประมาณ 6 เดือน มูลค่าโครงการ 3,000 ล้านบาท เน้นลงทุนในตราสารที่ออกโดย The Export-Import Bank of Korea ซึ่งเป็นองค์กรรัฐวิสาหกิจของประเทศเกาหลีใต้โดยรัฐบาลเกาหลีใต้ถือหุ้น 100% และเปิดเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) และครั้งเดียวระหว่างวันที่ 25 กุมภาพันธ์ – 3 มีนาคม 2552 และมีมูลค่าเม็ดเงินลงทุนขั้นต่ำ 2,000 บาท
ทั้งนี้ โดยปกติแล้วบริษัทจะเสนอขายกองทุนที่เน้นลงทุนตราสารเกาหลีใต้เป็นประจำทุกสัปดาห์อยู่แล้ว แต่ต้องขึ้นอยู่กับภาวะตลาดในขณะนั้นด้วย ซึ่งผลตอบแทนของตราสารหนี้เกาหลีใต้อายุ 1 ปีในปัจจุบันอยู่ที่ 4.2%ต่อปี ขณะที่ 6 เดือนจะอยู่ที่ 3.2%ต่อปี
ขณะเดียวกัน การเปิดขายกองทุนที่เน้นลงทุนในตราสารของเกาหลีใต้ออกมา เพื่อรองรับกองทุนดังกล่าวที่ทยอยครบอายุ ซึ่งเมื่อมีเม็ดเงินลงทุนไหลกลับออกมา บริษัทจึงจำเป็นที่จะต้องออกกองทุนประเภทดังกล่าว และประเทศเกาหลีใต้ในปัจจุบันยังมีฐานะทางการเงินดีกว่าการเกิดวิกฤติการณ์ครั้งที่แล้ว โดยมีหนี้สินระยะสั้น และหนี้สินระยะยาวน้อยมาก
ส่วนการที่ไปลงทุนในตราสารที่ออกโดย The Export-Import Bank of Korea ซึ่งเป็นองค์กรรัฐวิสาหกิจของประเทศเกาหลีใต้โดยรัฐบาลเกาหลีใต้ถือหุ้น 100% เนื่องจากได้ศึกษาแล้วพบว่ามีกฎหมายห้ามเงินทุนของ The Export-Import Bank of Korea ติดลบ และหากติดลบขึ้นมา รัฐบาลจะต้องเติมเงินเข้าไปทันที และประเทศเกาหลีใต้ยังมีอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่สูงมาก โดยมาจากภาคอุตสากรรม และการส่งออก ซึ่งนับว่าเป็นหัวใจของประเทศเกาหลีใต้ ส่งผลให้บริษัทกล้าเข้าไปลงทุน The Export-Import Bank of Korea
สำหรับกองทุนเปิดเอสซีไอ ตราสารหนี้ต่างประเทศ จีไอ 6M2/09 จะนำเงินไปลงทุนในตราสารแห่งหนี้ที่เสนอขายในต่างประเทศ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ส่วนที่เหลือจากการลงทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจลงทุนในเงินฝาก หรือ ตราสารแห่งหนี้ ในประเทศ รวมทั้งลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือ การหาดอกผลโดยวิธีอื่นใดตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้
ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) นอกจากนี้ กองทุนอาจจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ซึ่งรวมถึงการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน โดยการเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาต่างประเทศนั้นจะดำเนินการได้ต่อเมื่อได้รับความเห็นชอบจากธนาคารแห่งประเทศไทยและแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ทราบ รวมทั้งอาจทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่ คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้
ด้านรายงานข่าวจากฝ่ายวิจัยบลจ.กรุงไทย เปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจของเกาหลีใต้ในสัปดาห์ที่ผ่านว่า ตัวเลขเศรษฐกิจปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย โดยยอดขายของห้างสรรพสินค้ารายใหญ่สุด 3 แห่งในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้น 10.14%YOYจากเดือนธันวาคม ลดลง 4.5%YOY และยอดขายในห้างดิสเคานต์สโตนเพิ่มขึ้น 16.8%YOY จากเดือนธันวาคมลดลง 5.8%YOY เนื่องจากผู้บริโภคมีการใช้จ่ายเพื่อซื้ออาหารและของขวัญเทศกาลตรุษจีนเดือนมกราคมที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามการใช้จ่ายผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นนี้ คาดว่าจะเป็นเพียงสถานการณ์ชั่วคราว เนื่องจากภาคเอกชนในเกาหลีใต้ได้มีการปรับลดกำลังการผลิตและปลดพนักงานโดยรัฐมนตรีคลังเกาหลีใต้คาดว่าเศรษฐกิจปี 2552 จะหดตัว 2% และตกงาน 200,000 บาท ลดลงมากสุดในรอบ 11 ปี
นอกจากนี้ข่าวลือเกี่ยวกับการล้มละลายของธนาคารภายในประเทศเกาหลีใต้หลายแห่งจากการมีภาระแห่งหนี้ต่างประเทศจำนวนมาก และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารเกาหลีใต้ในการระดมทุนสกุลดอลลาร์สหรัฐฯในต่างประเทศ เนื่องจากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เกาหลีใต้ได้ชำระคืนหนี้ต่างประเทศจำนวนมากได้สร้างความกดดันตลาด โดยธนาคารเกาหลีใต้ระบุว่า จำนวนที่เป็นหนี้อยู่ ในระดับต่ำเมื่อ เทียบกับสำรองเงินตราของเกาหลีใต้
โดยธนาคารกลางเกาหลีใต้ระบุว่า จำนวนที่เป็นหนี้อยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับทุนสำรองตราของเกาหลีใต้ ปริมาณเงินมากกว่า 2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯและเห็นว่าหนี้ต่างประเทศจำนวน 2.45 หมื่นล้านดอลลาร์ที่จะครบกำหนดชำระคืนในช่วงที่เหลือของปีนี้ ไม่ใช่จำนวนมาก เมื่อพิจารณาถึงทุนสำรองเงินตราต่างประเทศและปัจจัยอื่นๆ นอกจากนี้กระทรวงการคลังไม่ได้ให้ความสำคัญต่อความวิตกเกี่ยวกับหนี้สินดังกล่าว โดยระบุว่าหนี้ต่างประเทศในไตรมาส 4 ปี 51 อยู่ที่ 43% ของ GDP ยังต่ำกว่าระดับของประเทศที่พัฒนาแล้ว ทั้งนี้ ณ สิ้นไตรมาส 4 เกาหลีใต้มีหนี้ต่างประเทศไตรมาส 4 อยู่ที่ 380.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐลดลง 45.02 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากไตรมาส 3 ซึ่งอยู่ที่ 425.52 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยหนี้ต่างประเทศระยะสั้นอยู่ที่ 151.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯลดลง 38.54 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯจากไตรมาส 3 ซึ่งอยู่ที่ 189.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กองทุนสำรองระหว่างประเทศ ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2551 อยู่ที่ 201.00 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้อัตราส่วนทุนสำรองระหว่างประเทศต่อหนี้ระยะสั้นอยู่ที่ 1.33 เท่าจาก ณ สิ้นไตรมาส 3 ซึ่งอยู่ที่ 1.26 เท่า
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับลดลง 10.61% จากสัปดาห์ก่อนหน้า โดยดัชนี Kospi Composite ปิดที่ 1,065.95 จุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจากระดับ 1,192.44 จุดในสัปดาห์ก่อน เนื่องจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตเหล็กกล้าและกลุ่มสายการบินได้รับผลกระทบจากวอนอ่อนค่าและข้อมูลส่งออกไม่ดี หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีลดลงจากแนวโน้มภาคอุตสาหกรรมที่ซบเซา หุ้นกลุ่มการเงินการธนาคารลดลงจากความวิตกเกี่ยวกับธนาคารของยุโรป และกังวลเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างในภาคเอกชนที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ปริมาณสินทรัพย์ด้อยคุณภาพเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่หุ้นกลุ่มต่อเรือลดลงจากความกังวลเกี่ยวกับการยกเลิกสัญญาคำสั่งซื้อของบริษัทเดินเรือที่อาจมีขึ้น เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอย
ส่วนค่าเงินวอนอ่อนค่าลง 8.27% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า เนื่องจากความวิตกต่อการถอดถอยทางเศรษฐกิจทำให้ตลาดหุ้นลดลงตามการร่วงลงของหุ้นในกลุ่มผู้ผลิตเหล็กกล้า และกลุ่มสายการบินที่ได้รับผลกระทบจากวอนที่อ่อนค่าลง และข้อมูลการส่งออกในเดือนมกราคมที่ออกมาไม่ได้ ความกังวลเกี่ยวกับขาดแคลนเงินดอลลาร์สหรัฐฯและข่าวลือเกี่ยวกับธนาคารในเกาหลีใต้อาจประสบภาวะล้มละลาย อันเนื่องจากปัญหาด้านหนี้ต่างประเทศแม้ธนาคารกลางเกาหลีใต้ได้ออกมา ปฎิเสธ ข่าวลือดังกล่าว พร้อมระบุว่าหนี้ต่างประเทศของธนาคารยังอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับปริมาณเงินทุนสำรอง
