เอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล โกลด์ ฟันด์ ลงทุนในทองคำแท่ง-ป้องกันเสี่ยงแบบไดนามิก

ทองคำเป็นโลหะมีค่าชนิดหนึ่ง โดยเป็นแร่ธาตุตามธรรมชาติที่มีคุณสมบัติเฉพาะตัวที่มีความคงทนต่อการผุกร่อน เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่เสื่อมสภาพ และมีมูลค่าในตัวของมันเอง ประกอบกับทองคำมีความสวยงามไม่สามารถปลอมแปลงได้ง่ายๆ จึงถูกนิยมนำมาใช้เป้นเครื่องประดับ อีกทั้งยังเป็นสินทรัพย์ที่ใช้เป็นทุนสำรองระหว่างประเทศ และอยู่คู่กับเศรษฐกิจโลกมายาวนาน

ในอดีต ตลาดทองคำ ของประเทศไทยส่วนใหญ่จะเป็นการอุปโภคในรูปแบบของเครื่องประดับหรือทองคำรูปพรรณ โดยมีสัดส่วนของทองคำแท่งไม่มากนัก และจำกัดเพียงกลุ่มร้านค้าทองเป็นหลัก แต่หลังจากตลาดทองคำมีการพัฒนาเพิ่มมากขึ้นทั้งในด้านความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับทองคำ และการเข้าถึงแหล่งข้อมูลที่สะดวก

ประกอบกับกระแสการลงทุนที่มีการเปลี่ยนแปลงจากสินทรัพย์อื่นมาลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้น จึงเป็นแรงดึงดูดให้มีผู้สนใจหันมาลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทั้งการซื้อขายทองคำแท่งเพื่อเก็งกำไรจากส่วนต่างของราคา หรือแม้กระทั่งการซื้อทองคำที่เป็นเครื่องประดับ เช่น ต่างหู สร้อย แหวน ก็ถือเป็นการลงทุนในทองคำทางอ้อมอย่างหนึ่ง

วันนี้ คอลัมน์ “Mutualfund IPO” จะขอพามาทำความรู้จักกองทุนที่เรียกได้ว่าเข้ากับกระแสการลงทุน ณ เวลานี้ได้เป็นอย่างดี ซึ่งเป็นกองทุนที่เน้นลงทุนทองคำนั่นเอง และกองทุนนี้ยังนับว่าเป็นกองทุนทองคำกองแรกที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) ด้วย พบกับมุมมองของผู้บริหาร และโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนในอนาคต

พิชิต อัคราทิตย์ กรรมการผู้จัดการ บลจ.เอ็มเอฟซี เล่าให้ฟังถึงที่มาที่ไปว่า กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล โกลด์ ฟันด์(MFC International Gold Fund : I-GOLD) จะนำเงินที่ระดมทุนได้ไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน SPDR Gold Trust ที่มีนโยบายลงทุนในทองคำแท่ง ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง บริหารจัดการโดย World Gold Trust Services, LLC เพียงกองทุนเดียว โดยมุ่งสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับราคาทองคำมากที่สุด สำหรับกองทุน SPDR Gold Trust เป็นกองทุน Exchange Traded Fund ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก ปัจจุบันมีการลงทุนในทองคำอยู่ 1,008 ตัน และจดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่งได้แก่นิวยอร์ก โตเกียว ฮ่องกง และสิงคโปร์ แต่ที่บริษัทเลือกกองทุน SPDR Gold Trust ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกงเพราะอยู่ใน Time Zone เดี่ยวกันกับไทย ทำให้นักลงทุนสามารถติดตามการลงทุนได้ง่ายกว่า

นอกจากนี้ค่าเงินฮ่องกงยังผูกติดกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งมีทิศทางการเคลื่อนไหวไปในทางเดียวกัน บริษัทจึงสามารถบริหารความเสี่ยงในเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนได้ง่ายกว่าเพราะจะติดตามอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกับค่าเงินบาทเท่านั้น โดยปกติจะทำการป้องกันความเสี่ยงในเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ย 25% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน แต่ต้องดูสถานการณ์ของตลาดประกอบด้วย กองทุน I-GOLD บริษัทจะดูแลในเรื่องความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนให้กับผู้ลงทุน แต่ในส่วนความเสี่ยงในเรื่องของราคานักลงทุนต้องบริหารจัดการด้วยตัวเอง

สำหรับกองทุน I-GOLD เหมาะสมกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในต่างประเทศ เพื่อสร้างโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดี และมีความเข้าใจความเสี่ยงจากการลงทุนในทองคำ และอัตราแลกเปลี่ยน นักลงทุนยังสามารถทำกำไรจากการปรับตัวขึ้นและลงของราคาทองคำในระยะสั้น และเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลดความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน เนื่องจากค่าความสัมพันธ์ของราคาทองกับตราสารทุนหรือตราสารหนี้มีค่าต่ำ นอกจากนี้ เชื่อมั่นว่าทางเลือกใหม่นี้จะมีโอกาสสร้างผลตอบแทนสู้กับสภาวะเศรษฐกิจของโลกที่ชะลอตัวได้ เพราะทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีราคามาตรฐานสากล มีสภาพคล่องสูง มีความมั่นคง เหมาะสำหรับการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน และใช้ลงทุนเพื่อลดผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อได้

จุดเด่นที่ให้กองทุนเปิด I-GOLD ไม่เหมือนกองทุนที่มีอยู่ในตลาด คือ กองทุนเปิด I-GOLD จะมีการดูแลในเรื่องความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนให้กับผู้ลงทุนในลักษณะของ Dynamic Hedging เฉลี่ย 25% ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุน

ที่สำคัญกองทุนเปิด I-GOLD ผู้ลงทุนสามารถขายหน่วยคืนลงทุนโดยเลือกรับเป็นเงินสดหรือทองคำแท่งของบริษัทออสสิริสก็ได้ โดยทองคำจะเลือกรับได้ 2 แบบ คือ 1) ทองคำ 99.99% น้ำหนัก 10 บาท และ 2) ทองคำ 96.5% น้ำหนัก 5 บาท และ 1 บาท ซึ่งจุดเด่นที่กองทุน I-GOLD มี เชื่อว่าจะเป็นทางเลือกให้กับนักลงทุนได้เป็นอย่างดี เพราะว่าจากมุมมองของนักวิเคราะห์ทั่วโลกต่างมองว่าราคาทองคำในไตรมาสที่2/52 จะสูงกว่าไตรมาสที่1/52 แม้ว่าในระยะสั้นราคาทองคำอาจจะมีการปรับฐานลงมาได้บ้างหลังจากที่ปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างมากตั้งแต่ช่วงต้นปีที่ผ่านมา

สำหรับกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล โกลด์ ฟันด์ (I-GOLD) เป็นกองทุนเปิด ซื้อขายหน่วยลงทุนทุกวัน ประเภทกองทุนรวมหน่วยลงทุน เพื่อผู้ลงทุนทั่วไป มูลค่าโครงการประมาณ 1,000 ล้านบาท และไม่กำหนดอายุโครงการ โดยจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทนุที่ลงทุนในทองคำแท่ง และสร้างผลตอบแทนของกองทุนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของราคาทองคำโดยบริหารจัดการโดย World Gold Trust Services , LLC เพียงกองทุนเดียว ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงิน เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ตามสภาวะการณ์

สำหรับกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล โกลด์ ฟันด์ (I-GOLD) จะเปิดเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) ในระหว่างวันที่ 18 กุมภาพันธ์ – 4 มีนาคม 2552 นี้ และมีเม็ดเงินลงทุนขั้นต่ำ 10,000 บาท ผู้สนใจลงทุนสามารถติดต่อขอรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ บลจ.เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) โทร.02-649-2000 ติดต่อฝ่ายวางแผนการลงทุน กด 2 หรือติดต่อ Contact Center กด 0 หรืออที่ www.mfcfund.com และตัวแทนสนับสนุนการขายหน่วยลงทุน