บลจ.วรรณ ไม่สนใจใช้ Stock Futures มาบริหารพอร์ตลงทุน เหตุไม่แมทช์กันและมีความเสี่ยงสูง เดินหน้ากระตุ้นยอดกองทุน "1SMART-LTF" ให้ได้ 100 ล้านบาทภายในปีนี้ โดยจะประชาสัมพันธ์ พร้อมออกแคมเปญลงทุนทุก 10,000 บาท ได้รับหน่วยลงทุนเพิ่มอีก 50 บาท และตั้งแต่ 200,000 บาทขึ้นไปได้รับกระเป๋าเดินทาง
นายสมจินต์ ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) วรรณ จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทไม่มีความสนใจในการนำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงหุ้นรายตัว (Stock Futures) มาช่วยในการบริหารพอร์ตลงทุน เนื่องจากไม่สามาถทดแทนกันได้อย่างเหมาะสม และยังมีความเสี่ยงสูง แต่ยังมองว่ายังมีประโยชน์ในเรื่องของการลงทุนล่วงหน้าในยามที่คาดว่าจะมีเม็ดเงินเข้ามาในอนาคต โดยสามารถนำ Stock Futures มาใช้ โดยสามารถจองซื้อในราคาปัจจุบันไว้ได้ หากเห็นว่าราคาปัจจุบันนั้นเหมาะสม ขณะเดียวกัน ยังใช้ในการป้องกันความเสี่ยง ในกรณีที่ซื้อหุ้นไว้ และทำการขายล่วงหน้า ล็อกราคาไว้เพื่อป้องกันความเสี่ยง
นอกจากนี้ Stock Futures ยังมีประโยชน์ในเรื่องผลตอบแทน เนื่องจากใช้เงินลงทุนเพียงบางส่วนในการลงทุน จึงมีโอกาสให้สามารถผลตอบแทนค่อนข้างมากในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นสูง แต่หากในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง ก็จะทำให้ขาดทุนมากเช่นกัน ซึ่งนับเป็นประโยชน์ลักษณะตามธรรมชาติของการเล่นหุ้นรายตัว
อย่างไรก็ตาม ในช่วงนี้บริษัทจะพยายามประชาสัมพันธ์ให้นักลงทุนทั่วไปทราบว่ามีกองทุนหุ้นระยะยาวที่สามารถให้ผลการดำเนินงานมาเป็นอันดับ 1 อย่างต่อเนื่องในปี 2551 ซึ่งได้แก่ กองทุนเปิดวรรณเอเอ็มสมาร์ทหุ้นระยะยาว (1SMART-LTF) โดยคาดว่าจะมีนักลงทุนเข้ามาลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในเดือนธันวาคมนี้ เนื่องจากนักลงทุนที่ยังไม่ได้ซื้อกองทุนหุ้นระยะยาว หลังจากเป็นห่วงตลาดที่มีความผันผวนสูง แต่กองทุน 1SMART-LTF สามารถพิสูจน์ได้แล้วว่าได้ใช้เครื่องมือทางการเงิน (Futures) ช่วย ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนได้เป็นอย่างดี และเชื่อว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) จะขยับขึ้นแตะ 100 ล้านบาทได้ภายในปีนี้ด้วย โดยเบื้องต้นจะจัดแคมเปญดังนี้ นักลงทุนที่เข้ามาลงทุนในกองทุนดังกล่าวทุก 10,000 บาท จะได้รับหน่วยลงทุนเพิ่มอีก 50 บาท และหากลงทุนตั้งแต่ 200,000 บาทขึ้นไป จะได้รับกระเป๋าเดินทาง
ส่วนกองทุนเปิดวรรณพันธบัตรไทย (1AM-TG) ภายหลังจากการที่เปิดให้สามารถเข้าซื้อขายหน่วยลงทุนตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2551 นั้น พบว่ามีเม็ดเงินเพิ่มเข้ามาเป็น 150 ล้านบาท โดยก่อนหน้านี้ในช่วงเปิดเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) สามารถระดมทุนได้ประมาณ 125 ล้านบาท โดยมองว่ากองทุนนี้จะเจริญเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปในอนาคต
สำหรับกองทุน 1SMART-LTF จะลงทุนในหุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีความมั่นคง และให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับระดับความเสี่ยง โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เงินทุนส่วนที่เหลือจะลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงิน และเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต.
ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (hedging) จากการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์ หรือเพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับตัวแปร (Structured Note)
ขณะที่กองทุน 1AM-TG จะเน้นลงทุนในตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย หรือพันธบัตรหรือตราสารหนี้ที่กระทรวงการคลังหรือกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินเป็นผู้ออก ผู้สั่งจ่าย ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล หรือผู้ค้ำประกัน มีมูลค่ารวมกันโดยเแลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
ส่วนที่เหลือจะลงทุนในเงินฝากหรือตั๋วสัญญาใช้เงินหรือบัตรเงินฝากที่ออกโดยสถาบันการเงินหรือธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (non investment grade)
อนึ่งกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) หรือเพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และตราสารหนี้ที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.
นายสมจินต์ ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) วรรณ จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทไม่มีความสนใจในการนำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงหุ้นรายตัว (Stock Futures) มาช่วยในการบริหารพอร์ตลงทุน เนื่องจากไม่สามาถทดแทนกันได้อย่างเหมาะสม และยังมีความเสี่ยงสูง แต่ยังมองว่ายังมีประโยชน์ในเรื่องของการลงทุนล่วงหน้าในยามที่คาดว่าจะมีเม็ดเงินเข้ามาในอนาคต โดยสามารถนำ Stock Futures มาใช้ โดยสามารถจองซื้อในราคาปัจจุบันไว้ได้ หากเห็นว่าราคาปัจจุบันนั้นเหมาะสม ขณะเดียวกัน ยังใช้ในการป้องกันความเสี่ยง ในกรณีที่ซื้อหุ้นไว้ และทำการขายล่วงหน้า ล็อกราคาไว้เพื่อป้องกันความเสี่ยง
นอกจากนี้ Stock Futures ยังมีประโยชน์ในเรื่องผลตอบแทน เนื่องจากใช้เงินลงทุนเพียงบางส่วนในการลงทุน จึงมีโอกาสให้สามารถผลตอบแทนค่อนข้างมากในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นสูง แต่หากในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง ก็จะทำให้ขาดทุนมากเช่นกัน ซึ่งนับเป็นประโยชน์ลักษณะตามธรรมชาติของการเล่นหุ้นรายตัว
อย่างไรก็ตาม ในช่วงนี้บริษัทจะพยายามประชาสัมพันธ์ให้นักลงทุนทั่วไปทราบว่ามีกองทุนหุ้นระยะยาวที่สามารถให้ผลการดำเนินงานมาเป็นอันดับ 1 อย่างต่อเนื่องในปี 2551 ซึ่งได้แก่ กองทุนเปิดวรรณเอเอ็มสมาร์ทหุ้นระยะยาว (1SMART-LTF) โดยคาดว่าจะมีนักลงทุนเข้ามาลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในเดือนธันวาคมนี้ เนื่องจากนักลงทุนที่ยังไม่ได้ซื้อกองทุนหุ้นระยะยาว หลังจากเป็นห่วงตลาดที่มีความผันผวนสูง แต่กองทุน 1SMART-LTF สามารถพิสูจน์ได้แล้วว่าได้ใช้เครื่องมือทางการเงิน (Futures) ช่วย ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนได้เป็นอย่างดี และเชื่อว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) จะขยับขึ้นแตะ 100 ล้านบาทได้ภายในปีนี้ด้วย โดยเบื้องต้นจะจัดแคมเปญดังนี้ นักลงทุนที่เข้ามาลงทุนในกองทุนดังกล่าวทุก 10,000 บาท จะได้รับหน่วยลงทุนเพิ่มอีก 50 บาท และหากลงทุนตั้งแต่ 200,000 บาทขึ้นไป จะได้รับกระเป๋าเดินทาง
ส่วนกองทุนเปิดวรรณพันธบัตรไทย (1AM-TG) ภายหลังจากการที่เปิดให้สามารถเข้าซื้อขายหน่วยลงทุนตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2551 นั้น พบว่ามีเม็ดเงินเพิ่มเข้ามาเป็น 150 ล้านบาท โดยก่อนหน้านี้ในช่วงเปิดเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) สามารถระดมทุนได้ประมาณ 125 ล้านบาท โดยมองว่ากองทุนนี้จะเจริญเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปในอนาคต
สำหรับกองทุน 1SMART-LTF จะลงทุนในหุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีความมั่นคง และให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับระดับความเสี่ยง โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เงินทุนส่วนที่เหลือจะลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงิน และเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต.
ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (hedging) จากการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์ หรือเพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับตัวแปร (Structured Note)
ขณะที่กองทุน 1AM-TG จะเน้นลงทุนในตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย หรือพันธบัตรหรือตราสารหนี้ที่กระทรวงการคลังหรือกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินเป็นผู้ออก ผู้สั่งจ่าย ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล หรือผู้ค้ำประกัน มีมูลค่ารวมกันโดยเแลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
ส่วนที่เหลือจะลงทุนในเงินฝากหรือตั๋วสัญญาใช้เงินหรือบัตรเงินฝากที่ออกโดยสถาบันการเงินหรือธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (non investment grade)
อนึ่งกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) หรือเพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และตราสารหนี้ที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.
