"กองทุนนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และผู้ปกครองที่วางแผนจะส่งบุตรไปศึกษายังประเทศสหรัฐอเมริกาตลอดจนผู้ลงทุนที่มีการคาดการณ์ในอนาคตว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินบาท"
ทุกวันนี้โอกาสการลงทุนไม่ได้กระจุกตัวอยู่ในประเทศใด ประเทศหนึ่งอีกแล้ว กระแสโลกภิวัฒน์ทำให้นักลงทุนมีทางเลือกที่จะเข้าไปลงทุนในสินทรัพย์ในประเทศใดก็ได้ตามต้องการ ในขณะเดียวกันคงไม่มีใครปฎิเสธว่าภาวะความผันผวนภายในประเทศไทย ทำให้นักลงทุนจำนวนไม่น้อยที่อยากออกไปหาทางเลือกการลงทุนอื่นๆ ที่สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า
วันนี้คอลัมน์ “Mutual Fund IPO” ขอแนะนำกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ (เอฟไอเอฟ) กองใหม่ สำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในต่างแดน นั้นคือ กองทุนเปิดทหารไทย USD Money Market กองทุนภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทหารไทย จำกัด
กองทุนเปิดทหารไทย USD Money Market เป็นกองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) ที่ลงทุนในต่างประเทศ (Foreign Investment Fund) ประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ ไม่กำหนดอายุโครงการ โดยกองทุนมีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ ตราสารหนี้ภาคสถาบันการเงิน ตราสารหนี้ภาคเอกชนชั้นดี และ/หรือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมตลาดเงินต่างประเทศ และกองทุนจะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ ที่เสนอขายในต่างประเทศในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือสกุลเงินต่างประเทศอื่นใด โดยบริษัทจัดการจะทำการป้องกันความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศนั้น เทียบเท่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และผู้ออก รับรอง อาวัล ค้ำประกัน หรือสลักหลังมีอันดับความน่าเชื่อถือระยะสั้นอยู่ในสองอันดับแรกในระดับ International Scale
ทั้งนี้กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในเงินฝากในประเทศ หรือต่างประเทศ และตราสารแห่งหนี้ระยะสั้นในประเทศ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อการสำรองเงินไว้สำหรับการดำเนินงาน รอการลงทุน หรือรักษาสภาพคล่องของกองทุน โดยที่ในกรณีฝากเงิน หรือลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นในประเทศ ตราสารนั้นจะต้องมีผู้ออก รับรอง อาวัล ค้ำประกัน หรือ สลักหลัง ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระยะสั้นอยู่ในสองอันดับแรกในระดับ International Scale
โดยตราสารดังกล่าว มีกำหนดการชำระเงินคืนเมื่อทวงถาม หรือมีอายุสัญญา หรือจะครบกำหนดชำระคืนไม่เกิน 1 ปี นับแต่วันที่ลงทุนหรือเข้าทำสัญญา และกองทุนจะพยายามให้อายุเฉลี่ยของตราสาร ธุรกรรมการเงิน ที่กองทุนลงทุนไม่เกิน 90 วัน โดยประมาณ โดยจะคำนึงถึงความมั่นคงของกองทุนและผลตอบแทนของตราสารเป็นสำคัญ ซึ่งกองทุนอาจเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมัวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง ด้านราคาตราสาร อัตราดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อลดความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนจะเข้าทำเฉพากรณีดังนี้ 1.ชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุนของผู้ถือหน่วยตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน 2.ป้องกันความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศอื่นใดเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ นอกจากวัตถุประสงค์ดังกล่าว กองทุนจะไม่เข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อลดความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนในทรัพย์สินต่างประเทศที่กองทุนถืออยู่เทียบกับสกุลเงินบาท
โชติกา สวนานนท์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทหารไทย จำกัด กล่าวแนะนำกองทุนเปิดทหารไทย USD Money Market ว่า กองทุนนี้จะลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น จึงเหมาะกับผู้ที่คาดว่าค่าเงินบาทจะอ่อนค่าลง และเราจะมีการเลือกตราสารที่จะลงทุนด้วยความระมัดระวังเป็นอย่างมาก ซึ่งคาดการณ์ว่ากองทุนดังกล่าวจะมีอัตราผลตอบแทนประมาณ 2% ไม่รวมกับผลกำไรหรือผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน
ทั้งนี้สำหรับผู้ลงทุนที่คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินบาท ควรจะลงทุนในกองทุนเปิดทหารไทย USD Money Market เนื่องจากจะได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น ปัจจุบันอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐเท่ากับ 34 บาท โดย LIBOR 1 สัปดาห์เท่ากับ 2.39% ถ้าผู้ลงทุนคาดว่าเงินบาทต่อดอลลาร์เท่ากับ 35 บาท ใน 1 ปีข้างหน้า ผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนจะได้รับคือ 5.33% ต่อปี ซึ่งคำนวนจากผลตอบแทนจากตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือ LIBOR (2.39%) รวมกับกำไรที่ได้จากอัตราแลกเปลี่ยน
ขณะเดียวกันกองทุนเปิดทหารไทย USD Money Market จะวัดผลการดำเนินงานโดยใช้อัตราดอกเบี้ย LIBOR 1 สัปดาห์ (London- Interbank Offered Rate) ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมสกุลดอลลาร์สหรัฐระหว่างธนาคารพาณิชย์ระยะเวลา 1 สัปดาห์ ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้เคียงกับอัตราผลตอบแทนของตราสารที่กองทุนจะลงทุน
“เงินบาทเป็นสกุลเงินที่มีความผันผวนสูงระหว่าง 3 - 9% ต่อปี ซึ่งค่าเงินบาทอาจแข็งค่าหรืออ่อนตัวลงได้ในช่วงที่กว้างมาก ดังนั้นผู้ที่มีความต้องการใช้หรือส่งมอบเงินดอลลาร์สหรัฐในอนาคตจะพบความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน กองทุนนี้จึงเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เช่น ผู้ประกอบการนำเข้าหรือส่งออกสินค้าต่างประเทศ หรือผู้ที่ต้องการฝากเงินในสกุลดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ยังเหมาะกับผู้ปกครองที่วางแผนจะส่งบุตรไปศึกษายังประเทศสหรัฐอเมริกาตลอดจนผู้ลงทุนที่มีการคาดการณ์ในอนาคตว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินบาท” โชติกา กล่าว
โดยกองทุนดังกล่าวสามารถซื้อขายได้ทุกวันทำการ และเปิดเสนอขายหลังจากช่วง IPO ตั้งแต่วันที่ 3 กันยายน 2551 เป็นต้นมา ผู้ที่สนใจสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ส่วนลูกค้าสัมพันธ์ บลจ. ทหารไทย โทร.1725
