เริ่มมีคำถามจากทางผู้อ่านมาบ้างแล้วสำหรับคอลัมน์ตอบคำถามกองทุนรวม โดยวันนี้ขอเริ่มด้วยคำถามจาก คุณ Rawin Ekwuttipongchai
เห็น นสพ.ผู้จัดการ วันพุธที่ 6 หน้า 28 มีข่าวว่าออสเตรเลียขึ้นดอกเบี้ยเป็น7%ดิฉันจึงอยากทราบว่าบลจ.ทิสโก้จะออกกองทุนพันธบัตรออสเตรเลียมาอีกรึเปล่าและยังอยากถามเพิ่มเติมด้วยว่า ในกรณีนั้นผลตอบแทนเมื่อหักลบเงินเฟ้อแล้ว เป็นผลตอบแทนสุทธิกี่%ค่ะ?อยากให้ทีมงาน Fund ของ Manager ช่วยไขข้อข้องใจหน่อยค่ะ
ในเรื่องนี้ทางทีมงานได้ติดตามหาคำตอบมาให้ โดยได้รับความอนุเคราะห์คำตอบจาก นางสาวธีรินทร์ สุวรรณเตมีย์ หัวหน้าการตลาดธุรกิจกองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคล บลจ. ทิสโก้ ในการไขข้อข้องใจในครั้งนี้
คำตอบ - ในส่วนของผลตอบแทนสุทธิที่เป็น net yield (เป็นเงินบาท) ไม่สามารถตอบได้ว่าได้กี่ % เพราะกองนี้ให้ผลตอบแทนเป็นเงินดออล่าร์ออสเตรเลีย ที่ระบุไว้ที่ 5.1% (หลังหักค่าใช้จ่าย) ซึ่งเมื่อถึงครบกำหนดกองทุน ผลตอบแทนสุทธิที่เป็นเงินบาทจะขึ้นกับอัตราแลกเปลี่ยนในเวลานั้น
ส่วนในเรื่องของจะออกกองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรออสเตรเลียอีกหรือไม่?
คำตอบ - คำถามนี้ทีมงานขอตอบแทนไปเลยว่า ถือเป็นคำถามและเหมาะเจาะกับช่วงเวลาพอดี เนื่องจากตอนนี้ บลจ.ทิสโก้ได้กำหนดวันที่จะเปิดขาย "กองทุนเปิด ทิสโก้ พันธบัตรออสเตรเลีย 2"ออกมาแล้ว โดยหากผู้ถามสนใจที่เข้าซื้อหน่วยลงทุนก็สามารถทำได้ในระหว่างวันที่ 14-20 ก.พ. 2551 นี้ และมีเงินลงทุนขั้นต่ำอยู่ที่ 20,000 บาท ส่วนรายละเอียดของกองทุนก็สามารถดูได้ในข่าวของวันนี้ที่หน้า 20 ส่วนเรื่องอัตราเงินเฟ้อกับผลตอบแทนที่ได้รับ เชื่อว่าระยะเวลาของกองทุนนี้คงไม่นานจนทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นถึงขั้นกลบผลตอบแทนที่ได้รับให้ต่ำลงได้มากนัก ซึ่งปัจจัยที่สำคัญน่าจะเป็นเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยนที่เปิดช่องเอาไว้มากกว่า
ต่อกันที่คำถามของ คุณปฏิภาณ ที่ฝากไว้ว่า ผมกำลังศึกษาการลงทุนในการกองทุนรวมอยู่ เพราะเท่าที่ทราบมา การลงทุนในกองทุนรวมมักได้กำไรมากกว่าการฝากเงินธนาคารอีก เเต่สิ่งทีผมสงสัยคือ BENCHMARK หมายถึงอะไรเหรอครับ ขอบคุณล่วงหน้าสำหรับคำตอบครับ
คำตอบ ขอบคุณ คุณปฏิภาณ สำหรับคำถามนะครับ เรามาทำความรู้จักกับ BENCHMARK กันเลยดีกว่าครับ
BENCHMARK ก็คือ เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหรือผลตอบแทนจากการลงทุนในลักษณะอื่นๆด้วย โดยกองทุนรวมที่บริหารการลงทุนได้ดีนั้น อย่างน้อยก็ต้องมีผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับที่ไม่น้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ซึ่งเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ในการเปรียบเทียบจะเป็นดัชนีที่ชี้ให้ผู้ลงทุนได้ทราบว่า กองทุนรวมที่ผู้ลงทุนถืออยู่นั้น ควรจะให้ผลตอบแทนเท่าใดในช่วงระยะเวลาที่ใช้ในการวัดผลช่วงหนึ่งๆ และกองทุนรวมที่ผู้ลงทุนถืออยู่นั้น ให้ผลตอบแทนสูงกว่าหรือต่ำกว่า ผลตอบแทนที่ควรจะเป็นมากน้อยเพียงใด
โดยเกณฑ์มาตรฐานที่สมาคมบริษัทจัดการลงทุนใช้ในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวม ในปัจจุบันนั้นได้แก่
1.กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในตราสารทุน จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อันได้แก่ SET INDEX หรือ SET 50 INDEX
2. กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับ ค่าเฉลี่ยระหว่างดัชนี ตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล (TBDC Government Bond Index ) แบบ Total Return Index ซึ่งจัดทำโดยศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน 1.0 ล้านบาท (ถ้ามี) ระยะเวลา 1 ปี ของธนาคารพาณิชย์ 3 แห่ง อันได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกสิกรไทย และธนาคารไทยพาณิชย์ ซึ่งดัชนีตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล นั้นจะเป็นดัชนีที่นอกจากจะนำเอาดอกเบี้ยคงค้างเข้ามาในการคำนวณแล้ว ยังได้รวมเอาดอกเบี้ยจ่าย (Coupon interest) ของพันธบัตรที่มีกำหนดชำระดอกเบี้ยตรงกับวันที่คำนวณค่าดัชนีมาคำนวณด้วย
ก็พอจะทราบกันเล็กน้อยเกี่ยวกับเกณฑ์มาตรฐานบ้างแล้ว ส่วนดัชนีเปรียบเทียบที่เหลือทีมงานจะนำมาตอบในฉบับถัดไป ยังไงก็ขออภัยด้วยเนื่องจากเรายังมีพื้นที่จำกัดอยู่
เห็น นสพ.ผู้จัดการ วันพุธที่ 6 หน้า 28 มีข่าวว่าออสเตรเลียขึ้นดอกเบี้ยเป็น7%ดิฉันจึงอยากทราบว่าบลจ.ทิสโก้จะออกกองทุนพันธบัตรออสเตรเลียมาอีกรึเปล่าและยังอยากถามเพิ่มเติมด้วยว่า ในกรณีนั้นผลตอบแทนเมื่อหักลบเงินเฟ้อแล้ว เป็นผลตอบแทนสุทธิกี่%ค่ะ?อยากให้ทีมงาน Fund ของ Manager ช่วยไขข้อข้องใจหน่อยค่ะ
ในเรื่องนี้ทางทีมงานได้ติดตามหาคำตอบมาให้ โดยได้รับความอนุเคราะห์คำตอบจาก นางสาวธีรินทร์ สุวรรณเตมีย์ หัวหน้าการตลาดธุรกิจกองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคล บลจ. ทิสโก้ ในการไขข้อข้องใจในครั้งนี้
คำตอบ - ในส่วนของผลตอบแทนสุทธิที่เป็น net yield (เป็นเงินบาท) ไม่สามารถตอบได้ว่าได้กี่ % เพราะกองนี้ให้ผลตอบแทนเป็นเงินดออล่าร์ออสเตรเลีย ที่ระบุไว้ที่ 5.1% (หลังหักค่าใช้จ่าย) ซึ่งเมื่อถึงครบกำหนดกองทุน ผลตอบแทนสุทธิที่เป็นเงินบาทจะขึ้นกับอัตราแลกเปลี่ยนในเวลานั้น
ส่วนในเรื่องของจะออกกองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรออสเตรเลียอีกหรือไม่?
คำตอบ - คำถามนี้ทีมงานขอตอบแทนไปเลยว่า ถือเป็นคำถามและเหมาะเจาะกับช่วงเวลาพอดี เนื่องจากตอนนี้ บลจ.ทิสโก้ได้กำหนดวันที่จะเปิดขาย "กองทุนเปิด ทิสโก้ พันธบัตรออสเตรเลีย 2"ออกมาแล้ว โดยหากผู้ถามสนใจที่เข้าซื้อหน่วยลงทุนก็สามารถทำได้ในระหว่างวันที่ 14-20 ก.พ. 2551 นี้ และมีเงินลงทุนขั้นต่ำอยู่ที่ 20,000 บาท ส่วนรายละเอียดของกองทุนก็สามารถดูได้ในข่าวของวันนี้ที่หน้า 20 ส่วนเรื่องอัตราเงินเฟ้อกับผลตอบแทนที่ได้รับ เชื่อว่าระยะเวลาของกองทุนนี้คงไม่นานจนทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นถึงขั้นกลบผลตอบแทนที่ได้รับให้ต่ำลงได้มากนัก ซึ่งปัจจัยที่สำคัญน่าจะเป็นเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยนที่เปิดช่องเอาไว้มากกว่า
ต่อกันที่คำถามของ คุณปฏิภาณ ที่ฝากไว้ว่า ผมกำลังศึกษาการลงทุนในการกองทุนรวมอยู่ เพราะเท่าที่ทราบมา การลงทุนในกองทุนรวมมักได้กำไรมากกว่าการฝากเงินธนาคารอีก เเต่สิ่งทีผมสงสัยคือ BENCHMARK หมายถึงอะไรเหรอครับ ขอบคุณล่วงหน้าสำหรับคำตอบครับ
คำตอบ ขอบคุณ คุณปฏิภาณ สำหรับคำถามนะครับ เรามาทำความรู้จักกับ BENCHMARK กันเลยดีกว่าครับ
BENCHMARK ก็คือ เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหรือผลตอบแทนจากการลงทุนในลักษณะอื่นๆด้วย โดยกองทุนรวมที่บริหารการลงทุนได้ดีนั้น อย่างน้อยก็ต้องมีผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับที่ไม่น้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ซึ่งเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ในการเปรียบเทียบจะเป็นดัชนีที่ชี้ให้ผู้ลงทุนได้ทราบว่า กองทุนรวมที่ผู้ลงทุนถืออยู่นั้น ควรจะให้ผลตอบแทนเท่าใดในช่วงระยะเวลาที่ใช้ในการวัดผลช่วงหนึ่งๆ และกองทุนรวมที่ผู้ลงทุนถืออยู่นั้น ให้ผลตอบแทนสูงกว่าหรือต่ำกว่า ผลตอบแทนที่ควรจะเป็นมากน้อยเพียงใด
โดยเกณฑ์มาตรฐานที่สมาคมบริษัทจัดการลงทุนใช้ในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวม ในปัจจุบันนั้นได้แก่
1.กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในตราสารทุน จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อันได้แก่ SET INDEX หรือ SET 50 INDEX
2. กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับ ค่าเฉลี่ยระหว่างดัชนี ตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล (TBDC Government Bond Index ) แบบ Total Return Index ซึ่งจัดทำโดยศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน 1.0 ล้านบาท (ถ้ามี) ระยะเวลา 1 ปี ของธนาคารพาณิชย์ 3 แห่ง อันได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกสิกรไทย และธนาคารไทยพาณิชย์ ซึ่งดัชนีตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล นั้นจะเป็นดัชนีที่นอกจากจะนำเอาดอกเบี้ยคงค้างเข้ามาในการคำนวณแล้ว ยังได้รวมเอาดอกเบี้ยจ่าย (Coupon interest) ของพันธบัตรที่มีกำหนดชำระดอกเบี้ยตรงกับวันที่คำนวณค่าดัชนีมาคำนวณด้วย
ก็พอจะทราบกันเล็กน้อยเกี่ยวกับเกณฑ์มาตรฐานบ้างแล้ว ส่วนดัชนีเปรียบเทียบที่เหลือทีมงานจะนำมาตอบในฉบับถัดไป ยังไงก็ขออภัยด้วยเนื่องจากเรายังมีพื้นที่จำกัดอยู่
