ASTVผู้จัดการรายวัน- ก.ล.ต.-สมาคมโบรกเกอร์ คุมเข้ม พนักงานกรรมการบล.ซื้อขายหุ้น-อนุพันธ์ ออกแนวทางปฏิบัติ เพื่อเป็นการป้องกันไม่ให้นำข้อมูลภายในไปใช้ประโยชน์ในทางมิชอบ-ความขัดแย้งทางผลประโยชน์จากการปฏิบัติหน้าที่ หวังสร้างความน่าเชื่อถือให้แก่ผุ้ลงทุน พร้อมเฮียร์ริ่ง การจัดทำบทวิเคราะห์หุ้นของบล.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)เปิดรับฟังความคิดเห็นเรื่อง การให้มีบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ และ เรื่องการซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เพื่อเป็นการยกระดับคุณภาพการประกอบธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยกำหนดให้ผู้ประกอบธุรกิจต้องมีการจัดทำบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่มีมาตรฐานตามหลักวิชาชีพเพื่อให้ผู้ลงทุนมีข้อมูลที่มีคุณภาพและเพียงพอต่อการตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์ ซึ่งจะเป็นการส่งเสริมให้ผูประกอบธุรกิจจะได้แข่งขันกันภายใต้การเปิดเสรีธุรกิจหลักทรัพย์อย่างมีคุณภาพ อันจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุนและตลาดทุน โดยรวม
นอกจากนี้เพื่อเป็นการป้องกันไม่ให้พนักงานของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์นำข้อมูลภายในไปใช้ประโยชน์ในทางมิชอบและเพื่อป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์จากการปฏิบัติหน้าที่ อันเป็นการสร้างความน่าเชื่อถือให้แก่ผุ้ลงทุน จึงปรับปรุงหลักเกณฑ์การซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานของบิราทหลักทรัพย์ให้มีความยืดหยุ่น รัดกุม และครอบคุมยิ่งขึ้น รวมทั้งสอดคล้องกันกับหลักเกณฑ์ในเรื่องดังกล่าวของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทอื่นๆ
ทั้งนี้สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยได้มีการออกประกาศเรื่อง หลักเกณฑ์การซื้อขายหลักทรัพย์ของพนังงานและกรรมการ ของบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ซึ่งได้กำหนดหลักเกณฑ์การซื้อขายหลักทรัพย์ ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และสัญญาซื้อขายล่วงหน้ที่ซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ ของพนักงาน กรรมการ บริษัทหลักทรัพย์เพื่อเป็นแนวทางให้บริษัทหลักทรัพย์นำไปกำหนดเป็นหลักปฏิบัติในการกำกับดูแลและตรวจสอบการซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานและกรรมการให้สามารถบรรรลุวัตถุประสงค์ในการป้องกันการนำข้อมูลภายในไปใช้ประโยชน์และป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์จากการปฎิบัติหน้า
ทั้งนี้เรื่อง1.การเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของพนังานและบัญชีที่เกี่ยวข้องกับพนักงานคือ พนักงานต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเองกับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัดเท่านั้น เว้นแต่พนังานได้เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับบริษัทหลักทรัพย์อื่นมาก่อนปฏิบัติงานกับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัด พนักงานต้องหยุดการใช้บัญชีนั้นเพื่อการซื้อ หรือ รับโอนหลักทรัพย์กับบริษัทหลักทรัพย์อื่นนับแต่วันที่ปฏิบัตงานกับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัด แต่ยังคงสิทธิให้ทำการขาย หรือ โอนหลักทรัพย์ที่ซื้อมาก่อนหน้านั้นเข้าบัญชีของตนเองที่เปิดไว้กับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัด ได้ และให้ดำเนินการปิดบัญชีที่เปิดไว้กับบริษัทหลักทรัพย์อื่น
อย่างไรก็ตามพนักงานอาจเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับบริษัทหลักทรัพย์อื่นได้เฉพาะในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์ต้นสังกัดไม่ได้ มีการให้บริการดังกล่าว เช่น บริษัทหลักทรัพย์ต้นสังกัดไม่ได้ประกอบธุรกิจนายหน้าสำหรับลูกค้ารายบุคคล เป็นต้น โดยบริษัทหลักทรัพย์ต้นสังกัดต้องอนุญาตและออกหนังสือยินยอมให้กับพนักงานของตนเพื่อเป็นหลักฐานให้บริษัทหลักทรัพย์ที่จะรับลูกค้าที่เป็นพนักงานของบล.อื่นเพื่อใช้ประกอบการพิจารณาเปิดบัญชีด้วย
ทั้งนี้พนังานมีหน้าที่เปิดเผยเป็นลายลักษณ์อักษรให้กับบริษัทที่ตนสังกัดทราบถึงการมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเองและบัญชีบุคคลที่เกี่ยวข้อง รวมทั้งบัญชีที่ตนมีส่วนได้ส่วนเสียหรือมีอำนาจควบคุมทั้งที่เปิดไว้กับริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังหาด และบริษัทหลักทรัพย์อื่นทั้งหมดให้บริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัดรับทราบเป็นลายลักษณ์อักษร โดยบริษัทหลักทรัพย์มีการให้พนักงานยืนยันข้อมูลตามระยะเวลาที่เหมาะสม พนักงานต้องไม่เปิดบัญชีซื้อขายเพื่อตนเองโดยใช้ชื่อบุคคลอื่น หรือยินยอมให้ บุคคลอื่นใช้ชื่อตนเองเปิดบัญชี บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้มีระเบียบและวิธิปฎิบัติในการพิจารณาและอนุมัติการเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และกองทุนส่วนบุคคลของพนักงาน พนักงานอาจใช้บริการกองทุนส่วนบุคคลกับบริษัทหลักทรัพย์หรือบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อื่นได้ โดยในสัญญาต้องระบุชัดเจนว่าเป็นพนังงานของบล.ต้นสังกัด และพนักงานต้องไม่สั่งการให้ผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลซื้อขายหลักทรัพย์ตามคำสั่งของพนักงาน โดยผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลเป็นผู้มีอำนาจตัดสนใจลงทุนตามกรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้แล้ว
2.การขอนุมัติก่อนซื้อขายหลักทรัพย์และการส่งคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงาน โดยบล.ต้องมีวิธิปฏิบัติและขั้นตอนการพิจารณาอนุมัติซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานโดยหลักการต้องเป็นการป้องกันไม่ให้เกิดการเอาเปรียบลูกค้า การใช้ข้อมูลของลูกค้า หรือการแสวงหาประโยชน์ จากลูกค้า พนักงานต้องไม่ส่งคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อตนเอง ในลักษณะที่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อบล.ที่ตนสังกัดหรือทำการซื้อขายหลักทรัพย์ผิดปกติไม่เป็นตามภาวะตลาด พนักงานต้องไม่ซื้อหรือขายหลักทรัพย์เพื่อตนเองหรือบคคลอื่น ในบัญชีลูกค้า พนักงานต้องไม่ใช้บัญชีตนเองหรือผู้เกี่ยวข้องซื้อขายลักทรัพย์ให้กับลูกค้า ไม่ว่าจะเป็นการช่วยเหลือลูกค้าโดยมีหรือไม่มีผลประโยชน์ตอบแทนที่อื่นใดก็ตาม พนักงานต้องไม่เป็นผู้รับมอบอำนาจสั่งซื้อขาย ฝาก ถอน โอนหลักทรัพย์ในบัญชีบุคคลอื่น เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากบริษัท กรณีที่บริษัทจะอนุญาตพนักงานเป็นผู้รับมอบอำนาจ บริษัทต้องมีมาตรการที่เหมาะสมในการควบคุมดูแล
พนักงานต้องไม่ซื้อขายหรือรับโอนหลักทรัพย์โดยอาศัยข้อมูลภายในอันเป็นสาระสำคัยต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์ที่ยังไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณชนหรือตลาดหลักทรัพย์ฯและตนได้ล่วงรู้มาในตำแหน่งหรือฐานะที่สามารถล่วงรู้ข้อเท็จจริงไม่ว่ากระทำเพื่อประโยชน์ต่อตนเองหรือผู้อื่นหรือนำข้อมูลภายในนั้นออกเปิดเผยให้ผู้อื่นกระทำการดังกล่าวโดยตนได้รับประโยชน์ต่อตนเองหรือผู้อื่น หรือนำข้อมูลภายในนั้นออกเปิดเผยให้แก่ผู้อื่นกระทำการดังกล่าวดดยตนได้รับประโยชน์หรือไม่ได้รับประโยชน์ก็ตาม พนักงานที่ปฏิบิตงานในหน่วยงานที่ให้บริการลูกค้า (Front Office) และ กรรมการหรือพนักงานใดที่เข้าถึงข้อมูลการซื้อขายของลูกค้าในลักษณะ real time ต้องไม่ส่งคำสั่งซื้อขายด้วยตัวเอง โดยให้ส่งคำสั่งซื้อขายผ่านหน่วยงานหรือบุคคลที่บริษัทกำหนดเพื่อป้องกันการใช้ข้อมูลที่ทราบล่วงหน้าเพื่อตนเองและการซื้อขายตัดหน้าลูกค้า หรือการซื้อขายอื่นใดที่ไม่เป็นธรรมกับลูกค้า
นอกจากนี้ พนักงานของบล.ทุกคนที่เกี่ยวข้องในกระบวนการจัดทำบทวิเคราะห์รวมถึงผู้อนุมัติบทวิเคราะห์นั้นต้องไม่ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ที่อยู่ในกระบวนการจัดทำบทวิเคราะห์การลงทุนในหลักทรัพย์และภายหลังจากที่บทวิเคราะห์การลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ถูกเผยแพร่แก่ลูกค้าไปแล้วไม่น้อยกว่าสามวันทำการนับแต่วันที่เผยแพร่บทวิเคราะห์ นั้น พนักงานต้องไม่ซื้อ หรือ รับหลักทรัพย์ ไอพีโอ พีโอ หรือ พีพี ซึ่งได้มาจากผลประโยชน์ทางหน้าที่การงานฯลฯ
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)เปิดรับฟังความคิดเห็นเรื่อง การให้มีบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ และ เรื่องการซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เพื่อเป็นการยกระดับคุณภาพการประกอบธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยกำหนดให้ผู้ประกอบธุรกิจต้องมีการจัดทำบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่มีมาตรฐานตามหลักวิชาชีพเพื่อให้ผู้ลงทุนมีข้อมูลที่มีคุณภาพและเพียงพอต่อการตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์ ซึ่งจะเป็นการส่งเสริมให้ผูประกอบธุรกิจจะได้แข่งขันกันภายใต้การเปิดเสรีธุรกิจหลักทรัพย์อย่างมีคุณภาพ อันจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุนและตลาดทุน โดยรวม
นอกจากนี้เพื่อเป็นการป้องกันไม่ให้พนักงานของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์นำข้อมูลภายในไปใช้ประโยชน์ในทางมิชอบและเพื่อป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์จากการปฏิบัติหน้าที่ อันเป็นการสร้างความน่าเชื่อถือให้แก่ผุ้ลงทุน จึงปรับปรุงหลักเกณฑ์การซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานของบิราทหลักทรัพย์ให้มีความยืดหยุ่น รัดกุม และครอบคุมยิ่งขึ้น รวมทั้งสอดคล้องกันกับหลักเกณฑ์ในเรื่องดังกล่าวของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทอื่นๆ
ทั้งนี้สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยได้มีการออกประกาศเรื่อง หลักเกณฑ์การซื้อขายหลักทรัพย์ของพนังงานและกรรมการ ของบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ซึ่งได้กำหนดหลักเกณฑ์การซื้อขายหลักทรัพย์ ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และสัญญาซื้อขายล่วงหน้ที่ซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ ของพนักงาน กรรมการ บริษัทหลักทรัพย์เพื่อเป็นแนวทางให้บริษัทหลักทรัพย์นำไปกำหนดเป็นหลักปฏิบัติในการกำกับดูแลและตรวจสอบการซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานและกรรมการให้สามารถบรรรลุวัตถุประสงค์ในการป้องกันการนำข้อมูลภายในไปใช้ประโยชน์และป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์จากการปฎิบัติหน้า
ทั้งนี้เรื่อง1.การเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของพนังานและบัญชีที่เกี่ยวข้องกับพนักงานคือ พนักงานต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเองกับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัดเท่านั้น เว้นแต่พนังานได้เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับบริษัทหลักทรัพย์อื่นมาก่อนปฏิบัติงานกับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัด พนักงานต้องหยุดการใช้บัญชีนั้นเพื่อการซื้อ หรือ รับโอนหลักทรัพย์กับบริษัทหลักทรัพย์อื่นนับแต่วันที่ปฏิบัตงานกับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัด แต่ยังคงสิทธิให้ทำการขาย หรือ โอนหลักทรัพย์ที่ซื้อมาก่อนหน้านั้นเข้าบัญชีของตนเองที่เปิดไว้กับบริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัด ได้ และให้ดำเนินการปิดบัญชีที่เปิดไว้กับบริษัทหลักทรัพย์อื่น
อย่างไรก็ตามพนักงานอาจเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับบริษัทหลักทรัพย์อื่นได้เฉพาะในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์ต้นสังกัดไม่ได้ มีการให้บริการดังกล่าว เช่น บริษัทหลักทรัพย์ต้นสังกัดไม่ได้ประกอบธุรกิจนายหน้าสำหรับลูกค้ารายบุคคล เป็นต้น โดยบริษัทหลักทรัพย์ต้นสังกัดต้องอนุญาตและออกหนังสือยินยอมให้กับพนักงานของตนเพื่อเป็นหลักฐานให้บริษัทหลักทรัพย์ที่จะรับลูกค้าที่เป็นพนักงานของบล.อื่นเพื่อใช้ประกอบการพิจารณาเปิดบัญชีด้วย
ทั้งนี้พนังานมีหน้าที่เปิดเผยเป็นลายลักษณ์อักษรให้กับบริษัทที่ตนสังกัดทราบถึงการมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเองและบัญชีบุคคลที่เกี่ยวข้อง รวมทั้งบัญชีที่ตนมีส่วนได้ส่วนเสียหรือมีอำนาจควบคุมทั้งที่เปิดไว้กับริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังหาด และบริษัทหลักทรัพย์อื่นทั้งหมดให้บริษัทหลักทรัพย์ที่ตนสังกัดรับทราบเป็นลายลักษณ์อักษร โดยบริษัทหลักทรัพย์มีการให้พนักงานยืนยันข้อมูลตามระยะเวลาที่เหมาะสม พนักงานต้องไม่เปิดบัญชีซื้อขายเพื่อตนเองโดยใช้ชื่อบุคคลอื่น หรือยินยอมให้ บุคคลอื่นใช้ชื่อตนเองเปิดบัญชี บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้มีระเบียบและวิธิปฎิบัติในการพิจารณาและอนุมัติการเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และกองทุนส่วนบุคคลของพนักงาน พนักงานอาจใช้บริการกองทุนส่วนบุคคลกับบริษัทหลักทรัพย์หรือบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อื่นได้ โดยในสัญญาต้องระบุชัดเจนว่าเป็นพนังงานของบล.ต้นสังกัด และพนักงานต้องไม่สั่งการให้ผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลซื้อขายหลักทรัพย์ตามคำสั่งของพนักงาน โดยผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลเป็นผู้มีอำนาจตัดสนใจลงทุนตามกรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้แล้ว
2.การขอนุมัติก่อนซื้อขายหลักทรัพย์และการส่งคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงาน โดยบล.ต้องมีวิธิปฏิบัติและขั้นตอนการพิจารณาอนุมัติซื้อขายหลักทรัพย์ของพนักงานโดยหลักการต้องเป็นการป้องกันไม่ให้เกิดการเอาเปรียบลูกค้า การใช้ข้อมูลของลูกค้า หรือการแสวงหาประโยชน์ จากลูกค้า พนักงานต้องไม่ส่งคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อตนเอง ในลักษณะที่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อบล.ที่ตนสังกัดหรือทำการซื้อขายหลักทรัพย์ผิดปกติไม่เป็นตามภาวะตลาด พนักงานต้องไม่ซื้อหรือขายหลักทรัพย์เพื่อตนเองหรือบคคลอื่น ในบัญชีลูกค้า พนักงานต้องไม่ใช้บัญชีตนเองหรือผู้เกี่ยวข้องซื้อขายลักทรัพย์ให้กับลูกค้า ไม่ว่าจะเป็นการช่วยเหลือลูกค้าโดยมีหรือไม่มีผลประโยชน์ตอบแทนที่อื่นใดก็ตาม พนักงานต้องไม่เป็นผู้รับมอบอำนาจสั่งซื้อขาย ฝาก ถอน โอนหลักทรัพย์ในบัญชีบุคคลอื่น เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากบริษัท กรณีที่บริษัทจะอนุญาตพนักงานเป็นผู้รับมอบอำนาจ บริษัทต้องมีมาตรการที่เหมาะสมในการควบคุมดูแล
พนักงานต้องไม่ซื้อขายหรือรับโอนหลักทรัพย์โดยอาศัยข้อมูลภายในอันเป็นสาระสำคัยต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์ที่ยังไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณชนหรือตลาดหลักทรัพย์ฯและตนได้ล่วงรู้มาในตำแหน่งหรือฐานะที่สามารถล่วงรู้ข้อเท็จจริงไม่ว่ากระทำเพื่อประโยชน์ต่อตนเองหรือผู้อื่นหรือนำข้อมูลภายในนั้นออกเปิดเผยให้ผู้อื่นกระทำการดังกล่าวโดยตนได้รับประโยชน์ต่อตนเองหรือผู้อื่น หรือนำข้อมูลภายในนั้นออกเปิดเผยให้แก่ผู้อื่นกระทำการดังกล่าวดดยตนได้รับประโยชน์หรือไม่ได้รับประโยชน์ก็ตาม พนักงานที่ปฏิบิตงานในหน่วยงานที่ให้บริการลูกค้า (Front Office) และ กรรมการหรือพนักงานใดที่เข้าถึงข้อมูลการซื้อขายของลูกค้าในลักษณะ real time ต้องไม่ส่งคำสั่งซื้อขายด้วยตัวเอง โดยให้ส่งคำสั่งซื้อขายผ่านหน่วยงานหรือบุคคลที่บริษัทกำหนดเพื่อป้องกันการใช้ข้อมูลที่ทราบล่วงหน้าเพื่อตนเองและการซื้อขายตัดหน้าลูกค้า หรือการซื้อขายอื่นใดที่ไม่เป็นธรรมกับลูกค้า
นอกจากนี้ พนักงานของบล.ทุกคนที่เกี่ยวข้องในกระบวนการจัดทำบทวิเคราะห์รวมถึงผู้อนุมัติบทวิเคราะห์นั้นต้องไม่ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ที่อยู่ในกระบวนการจัดทำบทวิเคราะห์การลงทุนในหลักทรัพย์และภายหลังจากที่บทวิเคราะห์การลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ถูกเผยแพร่แก่ลูกค้าไปแล้วไม่น้อยกว่าสามวันทำการนับแต่วันที่เผยแพร่บทวิเคราะห์ นั้น พนักงานต้องไม่ซื้อ หรือ รับหลักทรัพย์ ไอพีโอ พีโอ หรือ พีพี ซึ่งได้มาจากผลประโยชน์ทางหน้าที่การงานฯลฯ
