บล.พาย (PI) มองตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,670-1,700 จุด ติดตามเงินเฟ้อไทย Bloomberg Consensus ประเมินที่ 5.1%YoY ลดลงจากเดือนก่อนที่ 5.9%YoY หากลดลงตามคาดหรือต่ำกว่าคาดจะเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นไทยต่อเนื่อง รวมถึงผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 4/65 Bloomberg ประเมิน PSL IRPC KCE ADVANC TOP รายงานสัปดาห์นี้ หากออกมาสูงกว่าตลาดประเมินไว้จะเป็นบวกต่อหุ้นนั้นๆ และภาพรวมของการลงทุน
ส่วนต่างประเทศติดตามประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำหนดแถลงให้ข้อมูลในวันพุธช่วงเที่ยงคืน จะทราบผลอย่างเป็นทางการเช้าวันพฤหัสบดี ตลาดน่าจะจับตาถ้อยแถลงเกี่ยวกับดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี Bloomberg ประเมินไว้ที่ 1.9 แสนตำแหน่ง ทั้งนี้ ด้วยภาคแรงงานสหรัฐฯ ที่ยังแกร่งประเมินตลาดหุ้นโลกจะเคลื่อนไหว Sideway-Sideway Down เพื่อรอดูเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในวันที่ 14 ก.พ.
เชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นระมัดระวังกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ HANA KCE การปรับลงของ Nasdaq เป็นตัวกดดัน หุ้นแนะนำยังเน้น Defensive เช่น โรงพยาบาล BDMS สื่อสาร ADVANC โรงไฟฟ้า BGRIM GPSC GULF RATCH ส่งออก ASIAN TU ผลพวงค่าเงินบาทอ่อนค่า รวมถึง Domestic Play รับประโยชน์เศรษฐกิจในประเทศฟื้น ค้าปลีก BJC HMPRO ท่องเที่ยว AOT CENTEL ERW MINT SPA ร้านอาหาร M
TU (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 23.50 บาท) คาดไตรมาส 4/65 กำไรสุทธิ 1,371 ล้านบาท (-23%YoY, -46%QoQ) ผลกระทบจากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นช่วงปลายไตรมาสทำให้มีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามากว่า 300 ล้านบาท ถ้าไม่รวมกำไรปกติอยู่ที่ 1,671 ล้านบาท (-10%YoY, -7%QoQ) แม้ค่าเงินบาทโดยเฉลี่ยจะยังอ่อนกว่าปีก่อนอีก 9% ทำให้รายได้ยังคงเห็นการเติบโตได้เล็กน้อยมาอยู่ที่ 39,592 ล้านบาท (+3%YoY, -3%QoQ) การลดลงไตรมาส 3/65 ผลฤดูกาล
HMPRO (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท) คาดกำไร 4/22 ที่ 1.7 พันล้านบาท (-4%YoY, +11%QoQ) ถูกกดดันจากต้นทุนสาธารณูปโภคที่สูงขึ้น แต่คาดรายได้แตะจุดสูงเป็นประวัติการณ์ หนุนจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่ 2%YoY (HomePro +2.4%, Mega Home ทรงตัว YoY HomePro Malaysia +12%) ขณะที่คาดว่ากำไรปี 66 จะทำจุดสูงใหม่ ผลจากการขยายสาขา Mega Home ในเชิงรุก การบริโภคที่ฟื้นตัวก่อนเลือกตั้ง
