หุ้น ESSO รีบาวนด์หลังวานนี้ปรับตัวลงแรงรับ BCP ประกาศซื้อกิจการในราคาเบื้องต้นต่ำกว่ากระดาน และราคาที่คาดหมายไว้ก่อนหน้านี้ที่ 12-13 บาท แต่หลังจากนั้นโบรกฯ มองว่าราคาซื้อขายยังไม่เป็นที่สิ้นสุด และประเมินว่าน่าจะอยู่ที่ 9 บาท ซึ่งใกล้เคียงกับราคาที่ปรับตัวลงมาแล้ว
ราคาปิดหุ้น ESSO วานนี้อยู่ที่ 9.20 บาท รูดลงไปถึง 17.12%
และเช้านี้เมื่อเวลา 10.15 น. ESSO บวก 1.09% หรือเพิ่มขึ้น 0.10 บาท มาที่ 9.30 บาท มูลค่าซื้อขาย 711.53 ล้านบาท
บล.ยูโอบี เคย์เฮียน ระบุในบทวิเคราะห์ว่ากรณี บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) เข้าซื้อ บมจ.เอสโซ่ (ประเทศไทย) (ESSO) จุดเริ่มต้นที่ 65.99% สิ่งที่นักลงทุนควรรู้ ได้แก่
1.ราคาซื้อขายยังไม่เป็นที่สิ้นสุด เราคาดว่าจะอยู่ประมาณ 9 บาท หรือการซื้อขายในส่วนนี้มีมูลค่า 2.1 หมื่นล้านบาท
2.BCP ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน
3.หากอิงจากคาดการณ์ผลการดำเนินงานปีนี้ การเข้าถือหุ้นใน ESSO จะช่วยทำให้กำไร BCP เพิ่มขึ้น 40%
4.ราคาเหมาะสมของ BCP มีโอกาสปรับขึ้นจาก 37 บาท ในปัจจุบันไปอยู่ที่แถว 50 บาท
5.BCP ไม่มีแผนเพิกถอนหุ้น ESSO ออกจากตลาดหุ้นแต่อย่างใด
6.หลังดีลเข้าซื้อหุ้นดังกล่าว BCP จะต้องทำ tender offer หุ้น ESSO ที่เหลือ แต่คาดนักลงทุนส่วนใหญ่จะไม่ขายหุ้น
อย่างไรก็ตาม หุ้น ESSO มีแนวโน้ม underperform จนกว่ากระบวนการทั้งหมดจะแล้วเสร็จ แนะนำซื้อ BCP และสำหรับผู้ที่ถือ ESSO อาจเลือก switch มาเป็นหุ้น BCP ซึ่งจะมีโอกาสได้อัปไซด์ และปัจจัยผลักดันราคาที่ดีกว่า
