งบการเงินบอกอนาคตอะไรได้บ้าง?

งบการเงินเป็นข้อมูลที่เกิดจากการทำบัญชีของบริษัท และสรุปเป็นงบการเงินให้เราอ่านกัน ดังนั้น ข้อมูลในงบการเงินจึงเป็นสิ่งที่เกิดมาแล้วทั้งสิ้น ไม่สามารถบอกอนาคตได้ 100% เช่น ยอดขายปีที่แล้วดีมากๆ ปีหน้าอาจจะดีหรือแย่กว่าก็ได้ทั้งนั้น

แต่ก็ไม่ได้แปลว่าจะไม่สามารถบอกสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตได้ หากเราจับความสัมพันธ์กันดีๆ มีอะไรซ่อนอยู่ในบทความนี้จะยกบางตัวอย่างให้พอเข้าใจ

1.หนี้สินบอกภาระได้

หากดูในงบแสดงฐานะการเงิน (งบดุล) ฝั่งหนี้สิน หากพบกว่าบริษัทมีหนี้เยอะมากๆ ลองเดาดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นตามมา? สิ่งที่จะเกิดตามมา ก็คือ บริษัทก็ต้องคืนหนี้พวกนี้สักวันในอนาคต และในงบกำไรขาดทุนก็จะต้องมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น คือ ดอกเบี้ย (หรือต้นทุนทางการเงิน) นั่นเอง

2.ลูกหนี้การค้า

รายการนี้อยู่ในสินทรัพย์หมุนเวียน งบแสดงฐานะการเงินจะแสดงให้ดูต้นงวดกับปลายงวด หากเราเห็นว่า ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บอกอะไรเรา? ปกติแล้วถ้ายอดขายเพิ่มลูกหนี้เพิ่มตามแต่ไม่ได้มากเกินไปก็ถือว่าเป็นเรื่องปกติ แต่ถ้ายอดขายไม่ได้เพิ่มอะไรมาก กลับกัน ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นอย่างน่ากลัวก็เสี่ยงต่อการเก็บหนี้ไม่ได้ หรือเป็นหนี้สูญในอนาคต ต้องมาตั้งสำรองเป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนตามมา

3.ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

รายการนี้อยู่ในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รายการนี้มีเพิ่มขึ้นเยอะๆ ดีหรือไม่? การดูว่าบริษัทมีการขยายกิจการหรือไม่อย่างหนึ่ง คือ ดูรายการสินทรัพย์ถาวรว่ามีการเพิ่มขึ้นมากน้อยแค่ไหน หากเราเห็นบรรทัด ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ เพิ่มขึ้นสิ่งที่ต้องวิเคราะห์ต่อมา คือ จะช่วยให้กิจการทำกำไรได้เพิ่มขึ้นหรือไม่? และใช้เวลานานแค่ไหนถึงจะคุ้มทุน? เพราะสิ่งที่มาก่อนคือ ค่าใช้จ่ายในรูปของค่าเสื่อมราคานั่นเอง (แต่ที่ดินไม่ต้องคิดค่าเสื่อมราคานะครับ)

ดังนั้น รายการต่างๆ ในงบการเงินสามารถบอกสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อในอนาคตได้หากเรานำมาเชื่อมโยงต่อกัน แต่สิ่งที่สำคัญคือ อย่าลืมวิเคราะห์ปัจจัยคุณภาพประกอบด้วยเสมอครับ

Mr.LikeStock