บล.เออีซี ลุ้นดัชนีฯ กลับขึ้นไปทดสอบ 1,600 จุดภายในสัปดาห์นี้ พร้อมประเมินผลประชุม ECB เอาไว้ 2 แนวทาง คือ แนวทางแรก หากประกาศมาตรการ QE วงเงินเกิน 5 แสนล้านยูโร และออกมาตรการเสริมจะส่งผลให้หุ้นพุ่งกระฉูด แต่มีโอกาสแค่ 40% ส่วนแนวทางที่ 2 หากประกาศทำ QE ต่ำกว่า 5 แสนล้านยูโร หรือยังชะลอการตัดสินใจ หุ้นอาจลงไปทดสอบ 1,450 จุด ซึ่งมีความเป็นไปได้สุงถึง 60%
นายเกรียงไกร ทำนุทัศน์ นักวิเคราะห์กลยุทธ์อาวุโส บล.เออีซี (AECS) ประเมินแนวโน้มการลงทุนตลาดหุ้นไทยในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าดัชนียังคงแกว่งตัวผันผวนในกรอบ 1,500-1,540 จุด เพื่อรอความชัดเจนเกี่ยวกับสถานการณ์ในต่างประเทศ ทั้งในส่วนของผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่จะมีขึ้นในวันที่ 22 ม.ค. โดยตลาดจับตาว่าจะมีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือการอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบผ่านมาตรการ QE และผลการเลือกตั้งกรีซ ในวันที่ 25 ม.ค.นี้
นายเกรียงไกร เชื่อว่า การประกาศมาตรการ QE ของธนาคารกลางยุโรป จะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดหุ้น โดยเราประเมินไว้ 2 กรณี คือ ในกรณีที่ดีที่สุด (มีความเป็นไปได้ประมาณ 40%) ซึ่งหาก ECB ประกาศทำ QE วงเงิน 5 แสนล้านยูโร และออกมาตรการเสริม คาดว่า SET จะสามารถผ่าน 1,550 จุด กลับไปที่ 1,600 จุดได้
ส่วนอีกหนึ่งกรณี (มีความเป็นไปได้ 60%) คือ หาก ECB ประกาศทำ QE ต่ำกว่า 5 แสนล้านยูโรหรือยังชะลอการตัดสินใจ หากเป็นดังนี้ SET จะมีโอกาสร่วงไปทดสอบที่ 1,450 จุดได้
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในสัปดาห์นี้ แนะจับตา Safe Haven ของตลาดหุ้นไทย ได้แก่ กลุ่มโรงพยาบาล การเปิดสาขาโรงพยาบาลยังเติบโตตามเป้าหมาย อุตสาหกรรมไทยที่มีความเข้มแข็งเหนือเพื่อนบ้านในกรณีเปิดเสรีประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) กลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว และราคาน้ำมันที่ลดลง ผลการดำเนินงานกลุ่มฟื้นตัว 15% สูงกว่า SET จากฐานต่ำ
โดยหุ้นเด่น คือ BGH BH และ CHG PSL ซึ่งที่ผ่านมา ราคาหุ้นปรับตัวลดลง 50% เปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานที่ลดลง 25% ราคาอยู่ใกล้บริเวณจุดต่ำสุด ของ PBV (0.9 เท่า) ค่าระวางเรือฟื้นตัวในเดือนกุมภาพันธ์
กลุ่มธนาคาร ซึ่งผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/57 ไม่โดดเด่น และมีความเสี่ยงจากการตั้งสำรอง Valuation ด้านปัจจัยพื้นฐานมี Upside แต่ยังไม่ใช่จุดที่ดึงดูดเม็ดเงิน เป็น Candidate Top NVDR Sell กรณีที่ตลาดปรับตัวลง
สำหรับหุ้นที่เป็น Candidate การซื้อกลับแ ละมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้แก่ SAWAD, SAMART, UNIQ, BJCHI, SRICHA, BKD และ JSP
