“เอ็กโซติค ฟู๊ด” เตรียมเสนอขาย IPO กว่า 70 ล้านหุ้น เคาะราคาหุ้นละ 2.20 บาท/หุ้น เผยนำเงินที่ได้ไปขยายโรงงานใหม่ รุกตลาดอเมริกาเพิ่มมากขึ้น คาดหลังเข้าเทรดบริษัทจะเติบโตแบบก้าวกระโดด เนื่องจากหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมกำลังได้รับความนิยมอย่างสูง
นายสมภพ กีระสุนทรพงษ์ กรรมการผู้อำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส หรือ FSS กล่าวว่า การเสนอขายหุ้นของ บมจ.เอ็กโซติค ฟู๊ด หรือ XO ครั้งนี้ มั่นใจว่าจะได้รับการตอบรับจากนักลงทุนเป็นอย่างดี โดยบริษัทได้กำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญแก่ประชาชนทั่วไป หรือ IPO จำนวน 70 ล้านหุ้น ในราคา 2.20 บาทต่อหุ้น ซึ่งจะเปิดจองซื้อในวันที่ 18-20 สิงหาคมนี้ ซึ่งมีผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายเข้าร่วม 3 บริษัท คือ บมจ.หลักทรัพย์ คันทรี่ กรุ๊ป (CGS) บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ (KGI) และ บมจ.หลักทรัพย์เอเซีย พลัส (ASP) โดยคาดว่าจะสามารถเข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ mai ได้ในวันที่ 25 สิงหาคมนี้
“จุดแข็งของ XO คือ การเป็นผู้ผลิตและส่งออกซอสปรุงรสภายใต้แบรนด์ของตนเอง และด้วยความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ บรรจุภัณฑ์ที่ทันสมัยถูกใจผู้บริโภคชาวต่างชาติ ต่างจากผู้ประกอบการรายอื่นที่มักผลิตสินค้าประเภทใดประเภทหนึ่ง รวมถึงช่องทางการจัดจำหน่ายที่แข็งแกร่งผ่านผู้นำเข้า และผู้จัดจำหน่ายในต่างประเทศ ที่สามารถกระจายสินค้าเข้าสู่ห้างสรรพสินค้า ซูเปอร์มาร์เกต และร้านค้าต่างๆ ทั่วโลก โดยคาดว่า กำไรสุทธิปี 2014 จะทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เติบโตก้าวกระโดดจากปีก่อน และคาดกำไรสุทธิจะเติบโตต่อเนื่องในปี 2015-2016 ปีละ 16.3% จากแผนขยายกำลังการผลิตโรงงานแห่งใหม่ เพื่อรองรับความต้องการของตลาดอาหารในแถบอเมริกาที่มีความต้องการเพิ่มมากขึ้น ซึ่งประเมินราคาเป้าหมายปี 2014 เท่ากับ 3.2 บาท อ้างอิงค่า P/E ที่ 13.3 เท่า”
อย่างไรก็ตาม จุดแข็งคือ ช่องทางการจัดจำหน่าย และความหลากหลายของสินค้าที่ XO เป็นผู้ผลิต เนื่องจากบริษัทฯ จำหน่ายสินค้าไปสู่ผู้บริโภคต่างชาติผ่านผู้นำเข้า และจัดจำหน่ายในประเทศต่างๆ ซึ่งถือได้ว่ามีความสัมพันธ์ที่ดีมายาวนาน และมีความแข็งแกร่งในการกระจายสินค้าของบริษัทเข้าสู่ห้างสรรพสินค้า, ซูเปอร์มาร์เกต และร้านค้าในประเทศต่างๆ ทั่วโลก เช่น Metro, Makro และ Tesco เป็นต้น นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับความร่วมมือที่ดีจากผู้จัดจำหน่ายในการวางแผนจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายที่เหมาะสมในแต่ละช่วงเวลา และข้อมูลสภาพตลาด การแข่งขัน และความต้องการของผู้บริโภคได้ทันท่วงที กอปรกับการพัฒนาสินค้าเพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ให้แก่ลูกค้าได้สม่ำเสมอ ทำให้บริษัทมีจุดแข็งในแง่ความหลากหลายของสินค้า ในขณะที่คู่แข่งรายอื่นมักผลิตสินค้าประเภทใดประเภทหนึ่ง ส่งผลให้บริษัทสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้มากที่สุด
ขณะเดียวกัน จากผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 1 ฟื้นตัวในอัตราเร่ง และจะโตต่อเนื่องไปในปี 2016 ซึ่งเป็นการเติบโตในทุกกลุ่มสินค้า โดยเฉพาะสินค้ากลุ่มหลักอย่างซอสปรุงรส และน้ำจิ้ม และเครื่องประกอบอาหาร ที่มีสัดส่วนรายได้ในไตรมาสที่ 1 รวมกันประมาณ 79% ของรายได้รวม และมีรายได้เติบโตอย่างโดดเด่น 51.5% เทียบกับช่วงเดียวกันกับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นผลจากคำสั่งซื้อที่สูงขึ้นของลูกค้าเดิม และการเน้นทำตลาดลูกค้าใหม่เพิ่มขึ้น ด้วยอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น ส่งผลให้ได้รับประโยชน์จาก Economies of Scale มากขึ้น โดยเห็นการเติบโตของผลการดำเนินงานต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีนี้ และคาดกำไรสุทธิปี 2014 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 85 ล้านบาท เติบโตก้าวกระโดดจากปีก่อน และปัจจุบันอยู่ระหว่างขยายกำลังการผลิตโรงงานแห่งใหม่ คาดจะเริ่มก่อสร้างภายใน 2014 และเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ได้ภายในไตรมาสที่ 4 ปีหน้า อย่างไรก็ตาม นอกจากรายได้ที่จะเติบโตแล้ว ประสิทธิภาพการผลิตก็จะสูงขึ้นจากเครื่องจักรใหม่ที่เป็นระบบอัตโนมัติมากขึ้น โดยคาดว่า ประมาณการกำไรสุทธิปี 2015-2016 จะเติบโตเฉลี่ยปีละ 16.3%
ทั้งนี้ XO เป็นผู้ผลิตและส่งออกซอสปรุงรส และเครื่องประกอบอาหาร ได้แก่ เครื่องดื่มจากผักและผลไม้ และอาหารสำเร็จรูป ภายใต้แบรนด์ของตนเอง ได้แก่ EXOTIC FOOD, THAI PRIDE, FLYING GOOSE, COCO LOTO และอื่นๆ ของบริษัท โดยเป็นการส่งออกสูงถึง 99% ของรายได้รวม ปัจจุบันมีสินค้ามากกว่า 200 สูตร ที่ขายไปยัง 50 ประเทศทั่วโลก กลุ่มลูกค้าเป้าหมายคือ ชาวต่างชาติ ส่วนใหญ่เป็นชาวยุโรป สัดส่วน 76% ของรายได้รวม รองมาคือ สหรัฐฯ สัดส่วน 6% เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ซอสปรุงรส และน้ำจิ้มต่างๆ, ผลิตภัณฑ์เครื่องแกงเครื่องประกอบอาหาร, ผลิตภัณฑ์เครื่องดื่ม, ผลิตภัณฑ์อาหารสำเร็จรูปพร้อมรับประทาน และผลิตภัณฑ์อาหารกึ่งสำเร็จรูป และสำเร็จรูปอื่นๆ ซึ่งมีสินค้ากว่า 200 สูตร ที่ส่งขายไปยังประเทศต่างๆ กว่า 50 ประเทศ ภายใต้ตราสินค้า EXOTIC FOOD, THAI PRIDE, FLYING GOOSE, COCO LOTO, COCO WATER และอื่นๆ ซึ่งมีสัดส่วนการส่งออกกว่าร้อยละ 99 ของรายได้ทั้งหมด
