เก็งกำไรราคาทองคำระยะสั้น ... บล.โกลเบล็ก

สัปดาห์ก่อนเราพูดถึงขั้นตอนที่ 1 จาก 7 ขั้นตอนวางแผนการลงทุน ซึ่งสัปดาห์นี้ขอเบรกหนึ่งสัปดาห์ กลับมาพูดเรื่องแนวโน้มทองคำก่อนเนื่องจากนักลงทุนถามเข้ามาเยอะ

ปัจจัยกระทบต่อราคาทองคำ

ระยะยาว - ราคาทองคำโอกาสที่จะกลับตัวเป็นขาขึ้นใหญ่ค่อนข้างยาก ด้วยเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงฟื้นได้ดี ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงเดินหน้าลดขนาด QE ลงจนสิ้นสุดในการประชุมเดือนตุลาคมปีนี้ตามแผน ซึ่งก็จะทำให้โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าหลังจากคงอยู่ในระดับต่ำสุดมาหลายปีค่อนข้างสูง ดอลลาร์สหรัฐจึงมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นได้ นอกจากนี้ เศรษฐกิจฟากฝั่งยุโรปคล้ายจะเกิดเงินฝืดจนทางธนาคารกลางยุโรปต้องลดอัตราดอกเบี้ย จนถึงขั้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากติดลบ -0.10 เปอร์เซ็นต์ เพื่อบังคับให้คนพยายามอย่าเก็บเงินไว้ธนาคาร บีบให้ไปลงทุน หรือไปใช้จ่าย  เงินในระบบจะได้หมุน เศรษฐกิจยุโรปจะได้ฟื้นตัว ประเด็นนี้จึงทำให้สกุลเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะอ่อนค่า ซึ่งส่งผลลบต่อราคาทองคำในภาพใหญ่

ระยะสั้น - ราคาทองคำในปีนี้ให้น้ำหนักกับประเด็นสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นหลัก เห็นได้ตั้งแต่ต้นปี ประเด็นความขัดแย้งระหว่างกลุ่มกบฏ และยูเครน ต่อมาก็เป็นความขัดแย้งในอิรัก และล่าสุดก็คือในฉนวนกาซ่า โดยในแต่ละความขัดแย้งดันให้ราคาทองคำกระตุกขึ้นเป็นระลอก แต่ปัจจัยนี้มักจะเป็นปัจจัยบวกระยะสั้น เพราะอย่างที่ทุกคนทราบ เหตุการณ์ความรุนแรงที่เกิดขึ้นต่อเนื่องจะเริ่มทำให้ตลาดชินชาเมื่อเวลาผ่านไปเรื่อยๆ ทำให้น้ำหนักของเหตุการณ์ที่จะส่งผลบวกต่อราคาทองคำก็จะน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป จนกว่าเหตุการณ์ใหม่ๆ จะเข้ามา หรือเหตุการณ์เดิมมีความรุนแรงมากขึ้นกว่าเก่า จนส่อกลายเป็นสงครามครั้งใหญ่ ถึงจะทำให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค - ราคาทองคำกำลังสร้างรูปแบบกราฟ Invert Head and Shoulders หรือรูปแบบหัว และไหล่แบบกลับหัว ซึ่งราคาอยู่ในช่วงสร้างไหล่ขวา โดยจะแกว่งอยู่บริเวณ $1,280-1,340 เหรียญไปอีกสักพักใหญ่ๆ จะกว่าราคาจะเลือกทางระหว่าง 1.ทะลุขึ้นผ่าน Neck Line บริเวณ $1,340 เหรียญขึ้นไป ถือเป็นแนวโน้มปรับขึ้นแรงในระยะสั้นได้ โดยมีเป้าหมายที่ $1,390-1,420 เหรียญที่เป็นแนวต้าน และเป้าหมายของเราในปีนี้ หรือ 2.หลุดต่ำกว่า $1,280 เหรียญ ถือว่าล้างรูปแบบหัว และไหล่ และจะกลายเป็นการปรับลงครั้งใหม่ โดยมีแนวรับถัดไปบริเวณ $1,230 เหรียญ

กลยุทธ์ที่เหมาะสม ทยอยซื้อบริเวณ $1,280-1,292 เหรียญ และรอขายทำกำไรบริเวณ $1,330-1,340 เหรียญ ส่วนระยะยาว หากทะลุเหนือ $1,340 เหรียญได้ ให้ซื้อทองคำเพิ่มเพื่อรอขายที่เป้าหมาย $1,390-1,420 เหรียญ แต่หากราคาหลุดต่ำกว่า $1,280 เหรียญ ให้ตัดขาดทุนหรือเปิด Short Gold Futures แทน

สัญญา หาญพัฒนกิจพาณิช
ผู้อำนวยการทีมพัฒนาธุรกิจตลาดอนุพันธ์ บล.โกลเบล็ก