ก.ล.ต.ชี้อุปสรรคการจับอินไซด์เดอร์เทรดดิ้ง ตรวจสอบบุคคลวงในยาก ชี้พ.ร.บ.ใหม่ให้สินบนผู้แจ้งเบาะแสหวังปกป้องนักลงทุนรายย่อย เตือนคนหุ้นบิ๊กล็อต ราคาต่ำไม่ผิด ต้องระวังหากจะลงทุน เผยเตรียมพิจารณาขอแก้พ.ร.บ.หลักทรัพย์ เพิ่มเหตุพ.ร.บ.ที่ใช้ในปัจจุบันใช้มานานกว่า 10 แล้ว ชี้บางเรื่องอาจต้องผ่อนผันขณะที่บางเรื่องต้องทำให้เข้มขึ้น ระบุต้องรอฉบับแก้ไขที่ผ่านสนช.ประกาศใช้ก่อน
นายประสงค์ วินัยแพทย์ รองเลขาธิการ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวถึง การตรวจสอบหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายที่ผิดปกติ ก.ล.ต.มีการประสานกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หน่วยงานที่กำกับดูแลการซื้อขายโดยตรงอย่างต่อเนื่อง โดยกรณีการตรวจสอบเรื่องการซื้อขายภายใน (อินไซด์เดอร์เทรดดิ้ง) ซึ่งมีองค์ประกอบในการพิจารณาตรวจสอบ 2 เรื่อง คือ การพิจารณาจำกัดบุคคลวงใน รวมถึงข้อมูลนั้นๆ มีนัยะสำคัญต่อการปรับขึ้นหรือลดลงของราคาหุ้นหรือไม่
ทั้งนี้ ที่ผ่านมาอุปสรรคในการตรวจสอบในเรื่องดังกล่าว คือ การตรวจสอบบุคคลวงในว่าเป็นใครบ้าง กลุ่มเครือญาติมีความเกี่ยวข้องกับการขึ้นลงของราคาหุ้นหรือไม่ ล่าสุดเพื่อเป็นการดูแลเรื่องดังกล่าวไม่ให้นักลงทุนรายย่อยได้รับผลกระทบพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ฉบับแก้ไข จึงได้เปิดโอกาสให้สินบนผู้ที่ชี้เบาะแสและให้ข้อมูลที่สามารถระบุได้ว่าบุคคลใดมีความเกี่ยวข้องกับหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวก่อนมีการเปิดเผยข้อมูล
อย่างไรก็ตาม เรื่องดังกล่าวถือว่าเป็นช่องทางที่ช่วยให้การตรวจสอบของหน่วยงานที่ดูแลทำได้ง่ายขึ้น และยังเป็นการช่วยปกป้องนักลงทุนรายย่อยที่จะได้รับผลกระทบจากการดำเนินการของที่รับรู้ข้อมูลภายใน
นายประสงค์ กล่าวถึงกรณีที่มีการซื้อขายในกระดานรายใหญ่ (บิ๊กล็อต) ในราคาต่ำกว่าราคาในกระดานค่อนข้างมากในช่วงที่ผ่านมา ว่า เรื่องดังกล่าวไม่มีข้อห้ามที่ไม่ให้ทำได้ แต่จะมีการเปิดเผยข้อมูลให้นักลงทุนรับทราบ ซึ่งเมื่อนักลงทุนรับรู้ถึงการกระทำในเรื่องดังกล่าวก็จะต้องใช้ความระมัดระวังมากขึ้นก่อนที่จะเข้าไปลงทุนในหลักทรัพย์นั้นๆ
ทั้งนี้ การทำรายการในกระดานรายใหญ่ไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นแม้ว่าจะมีการซื้อขายในราคาที่สูงหรือต่ำกว่าราคาในกระดาน และมีเหตุผลมากมายที่ผู้ซื้อและผู้ขายจะตกลงที่จะซื้อขายในราคาดังกล่าว ซึ่งในเรื่องดังกล่าวถือว่าเป็นสิทธิของนักลงทุนแต่ละคนที่สามารถกระทำได้
***เล็งขอแก้พ.ร.บ.หุ้นเพิ่ม
นายประสงค์ กล่าวถึงพระราชบัญญัติ(พ.ร.บ.) หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ว่า ขณะนี้อยู่ในขั้นตอนการลงพระปรมาภิไธย ก่อนจะมีการประกาศใช้ในราชกิจจานุเบกษาต่อไป โดยหัวเรื่องที่ได้มีการแก้ไขในรอบนี้หลักๆ ประกอบด้วย 2 เรื่อง คือ การเพิ่มการกำกับดูแลกิจการที่ดีให้กับบริษัทจดทะเบียน และการเปลี่ยนแปลงโครงการสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ทั้งนี้ ยังมีอีกหลายเรื่องที่อาจจะต้องมีการพิจารณาเพื่อยื่นให้มีการปรับแก้พ.ร.บ. เนื่องจากพ.ร.บ.ดังกล่าวมีการใช้มาแล้วมากกว่า 10 ปีทำให้บางเรื่องอาจจะไม่ทันสมัย และบางกรณีถือว่าทำให้ข้อจำกัดในการทำธุรกิจของบริษัทจดทะเบียนและบริษัทหลักทรัพย์ทำให้ยากขึ้นซึ่งในเรื่องดังกล่าวจะต้องมีการพิจารณาเพื่อเสนอให้มีการปรับแก้ต่อไป
"มีอีกหลายเรื่องที่ยังต้องปรับแก้ พ.ร.บ. ที่ใช้อยู่มีการใช้มาแล้วกว่า 10 ปีบางเรื่องอาจจะต้องผ่อนให้อ่อนลงในขณะที่บางเรื่องอาจจะต้องทำให้เข้มขึ้น ซึ่งจะต้องพิจารณาอีกครั้งว่าจะมีเรื่องใดที่ต้องเสนอปรับแก้อีกหรือไม่"
นายประสงค์ วินัยแพทย์ รองเลขาธิการ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวถึง การตรวจสอบหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายที่ผิดปกติ ก.ล.ต.มีการประสานกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หน่วยงานที่กำกับดูแลการซื้อขายโดยตรงอย่างต่อเนื่อง โดยกรณีการตรวจสอบเรื่องการซื้อขายภายใน (อินไซด์เดอร์เทรดดิ้ง) ซึ่งมีองค์ประกอบในการพิจารณาตรวจสอบ 2 เรื่อง คือ การพิจารณาจำกัดบุคคลวงใน รวมถึงข้อมูลนั้นๆ มีนัยะสำคัญต่อการปรับขึ้นหรือลดลงของราคาหุ้นหรือไม่
ทั้งนี้ ที่ผ่านมาอุปสรรคในการตรวจสอบในเรื่องดังกล่าว คือ การตรวจสอบบุคคลวงในว่าเป็นใครบ้าง กลุ่มเครือญาติมีความเกี่ยวข้องกับการขึ้นลงของราคาหุ้นหรือไม่ ล่าสุดเพื่อเป็นการดูแลเรื่องดังกล่าวไม่ให้นักลงทุนรายย่อยได้รับผลกระทบพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ฉบับแก้ไข จึงได้เปิดโอกาสให้สินบนผู้ที่ชี้เบาะแสและให้ข้อมูลที่สามารถระบุได้ว่าบุคคลใดมีความเกี่ยวข้องกับหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวก่อนมีการเปิดเผยข้อมูล
อย่างไรก็ตาม เรื่องดังกล่าวถือว่าเป็นช่องทางที่ช่วยให้การตรวจสอบของหน่วยงานที่ดูแลทำได้ง่ายขึ้น และยังเป็นการช่วยปกป้องนักลงทุนรายย่อยที่จะได้รับผลกระทบจากการดำเนินการของที่รับรู้ข้อมูลภายใน
นายประสงค์ กล่าวถึงกรณีที่มีการซื้อขายในกระดานรายใหญ่ (บิ๊กล็อต) ในราคาต่ำกว่าราคาในกระดานค่อนข้างมากในช่วงที่ผ่านมา ว่า เรื่องดังกล่าวไม่มีข้อห้ามที่ไม่ให้ทำได้ แต่จะมีการเปิดเผยข้อมูลให้นักลงทุนรับทราบ ซึ่งเมื่อนักลงทุนรับรู้ถึงการกระทำในเรื่องดังกล่าวก็จะต้องใช้ความระมัดระวังมากขึ้นก่อนที่จะเข้าไปลงทุนในหลักทรัพย์นั้นๆ
ทั้งนี้ การทำรายการในกระดานรายใหญ่ไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นแม้ว่าจะมีการซื้อขายในราคาที่สูงหรือต่ำกว่าราคาในกระดาน และมีเหตุผลมากมายที่ผู้ซื้อและผู้ขายจะตกลงที่จะซื้อขายในราคาดังกล่าว ซึ่งในเรื่องดังกล่าวถือว่าเป็นสิทธิของนักลงทุนแต่ละคนที่สามารถกระทำได้
***เล็งขอแก้พ.ร.บ.หุ้นเพิ่ม
นายประสงค์ กล่าวถึงพระราชบัญญัติ(พ.ร.บ.) หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ว่า ขณะนี้อยู่ในขั้นตอนการลงพระปรมาภิไธย ก่อนจะมีการประกาศใช้ในราชกิจจานุเบกษาต่อไป โดยหัวเรื่องที่ได้มีการแก้ไขในรอบนี้หลักๆ ประกอบด้วย 2 เรื่อง คือ การเพิ่มการกำกับดูแลกิจการที่ดีให้กับบริษัทจดทะเบียน และการเปลี่ยนแปลงโครงการสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ทั้งนี้ ยังมีอีกหลายเรื่องที่อาจจะต้องมีการพิจารณาเพื่อยื่นให้มีการปรับแก้พ.ร.บ. เนื่องจากพ.ร.บ.ดังกล่าวมีการใช้มาแล้วมากกว่า 10 ปีทำให้บางเรื่องอาจจะไม่ทันสมัย และบางกรณีถือว่าทำให้ข้อจำกัดในการทำธุรกิจของบริษัทจดทะเบียนและบริษัทหลักทรัพย์ทำให้ยากขึ้นซึ่งในเรื่องดังกล่าวจะต้องมีการพิจารณาเพื่อเสนอให้มีการปรับแก้ต่อไป
"มีอีกหลายเรื่องที่ยังต้องปรับแก้ พ.ร.บ. ที่ใช้อยู่มีการใช้มาแล้วกว่า 10 ปีบางเรื่องอาจจะต้องผ่อนให้อ่อนลงในขณะที่บางเรื่องอาจจะต้องทำให้เข้มขึ้น ซึ่งจะต้องพิจารณาอีกครั้งว่าจะมีเรื่องใดที่ต้องเสนอปรับแก้อีกหรือไม่"
