คลินิกกองทุนรวม : มือใหม่หัดลงทุน “อยากซื้อกองทุนหุ้น”

ถาม-สวัสดีค่ะ ดิฉันเพิ่งจะเริ่มหัดลงทุนค่ะ ตอนนี้ก็ซื้อกองทุนตราสารหนี้ที่มีพนักงานแบงก์แนะนำไว้ 1 กองทุนค่ะ ดิฉันอยากซื้อกองทุนหุ้นบ้าง เพราะจากที่ดิฉันได้ทำแบบทดสอบเกี่ยวกับความเสี่ยง ดิฉันรับความเสี่ยงจากการลงทุนได้อยู่ ดิฉันเลยอยากจะรู้จักกองทุนหุ้นให้มากขึ้นค่ะ ขอบคุณค่ะ

    
ตอบ-สำหรับ “กองทุนรวมหุ้น (equity fund)” หรือ “กองทุนรวมตราสารทุน” คือกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในตราสารทุนประเภทต่างๆ เช่น หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิ (warrants) รวมถึงหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหุ้น ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุนรวม (คำนวณโดยเฉลี่ยในแต่ละรอบปีบัญชี)
    
โดย “กองทุนรวมหุ้น” มีนโยบายการลงทุนที่หลากหลายขึ้นอยู่กับ บลจ. หรือผู้จัดการกองทุน เช่น อาจเลือกลงทุนในหุ้นที่มีอัตราการเติบโตสูง โดยเป็นหุ้นขนาดเล็กที่มีผลการดำเนินงานดีและมีศักยภาพที่จะขยายกิจการได้อย่างดีในอนาคต หรืออาจลงทุนในหุ้นคุณภาพ ซึ่งเป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มั่นคง มีผลการดำเนินงานดี และมีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ หรือลงทุนในหุ้นของหมวดอุตสาหกรรมใดๆ ซึ่งจะต้องมีการเปิดเผยนโยบายดังกล่าวไว้ในหนังสือชี้ชวนอย่างชัดเจนด้วย
    
สำหรับผลตอบแทนและความเสี่ยงนั้น กองทุนรวมหุ้นมีโอกาสให้ผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนในกองทุนรวมประเภทอื่นๆ แต่ก็อย่าลืมว่าผลตอบแทนสูงย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงสูง (หรือโอกาสที่เราจะไม่ได้รับเงินลงทุนกลับคืนมาเท่าเดิม) ตามไปด้วยเสมอ โดยการลงทุนใน “กองทุนรวมหุ้น” อาจมีความเสี่ยงดังนี้
     
ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ที่กองทุนรวมไปลงทุน
     
ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจและการเมือง ทั้งภายในและภายนอกประเทศ เช่น การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันในตลาดโลกและความไม่แน่นอนของสถานการณ์การเมืองภายในประเทศ การปรับเปลี่ยนนโยบายของภาครัฐที่มีผลต่อบริษัทที่ประกอบธุรกิจ เป็นต้น ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ อาจมีผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่กองทุนรวมไปลงทุน
      
ความเสี่ยงจากการที่ผู้จัดการกองทุน วิเคราะห์ข้อมูลเพื่อตัดสินใจเลือกหุ้นและกำหนดสัดส่วนการกระจายการลงทุนไม่เหมาะสม หรือแม้แต่เลือกจังหวะการลงทุนผิดพลาด
    
แต่การที่กองทุนรวมหุ้นมีการกระจายการลงทุนไปในหุ้นหลายๆ ตัว ก็ยังช่วยกระจายหรือจำกัดความเสี่ยงได้ เพราะหากหุ้นตัวใดมีราคาลดลงก็ยังมีหุ้นตัวอื่นมาพยุงไว้ เช่น ในช่วงเศรษฐกิจขาลงทั่วโลก หุ้นกลุ่มยาและอาหารอาจถูกกระทบน้อยกว่าหุ้นกลุ่มยานยนต์หรือกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ เพราะยาและอาหารถือเป็นสิ่งจำเป็นเบื้องต้น
    
นอกจากนี้คุณยังสามารถประเมินผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหุ้นได้โดยเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิง (Benchmark) เพื่อสะท้อนความสามารถในการบริหารกองทุนรวมที่แท้จริงของผู้จัดการกองทุน ซึ่งสำหรับกองทุนรวมหุ้นทั่วไป Benchmark ที่เหมาะสมคือดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้แก่ SET Index
    
โดยเข้าไปดูในเว็บไซต์ของสมาคม บลจ. ที่ http://www.aimc.or.th/  และมอร์นิ่งสตาร์ไทยแลนด์ http://www.morningstarthailand.com/th/ ได้เช่นกันค่ะ
    
แถมท้ายอีกนิดนะคะ การลงทุนในกองทุนรวมโดยเฉพาะหุ้น ควรเป็นการลงทุนแบบระยะยาวค่ะ ไม่ควรที่จะลงทุนเพื่อการเก็งกำไรระยะสั้นนะคะ
    
สำหรับผู้อ่านท่านใดมีคำถามก็สามารถส่งคำถามมาได้ที่ mgrfund@gmail.com ทางทีมงานจะทยอยตอบคำถามให้ค่ะ

ขอบคุณข้อมูลจาก ก.ล.ต.