โดย วรวรรณ ธาราภูมิ
และทีมจัดการกองทุน บลจ.บัวหลวง
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของยูโรโซนในเดือน ต.ค.ลดลงสู่ 45.4 จุดจาก 46.1 จุดในเดือน ก.ย. เป็นการปรับตัวลงต่อเนื่องยาวนานกว่า 1 ปี แสดงว่าการผลิตของยูโรโซนยังหดตัวลงมากขึ้นจากเดือนก่อนๆ โดยดัชนี PMI ของเยอรมนี อิตาลี และสเปน ล้วนแต่ลดลงจากเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ดัชนี PMI ของฝรั่งเศสฟื้นตัวขึ้นแต่ยังอยู่ในระดับต่ำ และในบรรดา 4 ประเทศนี้ ดัชนี PMI ของสเปนมีค่าต่ำที่สุดอยู่ที่ 43.5 จุด
• ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ (ISM-Manufacturing) เพิ่มขึ้นสู่ 51.7 จุดในเดือน ต.ค.จาก 51.5 ในเดือน ก.ย. ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลงเป็น 51 จุด โดยได้ปัจจัยหนุนจากยอดคำสั่งซื้อใหม่และยอดการผลิตที่ปรับตัวดีขึ้นจนชดเชยยอดการส่งออกที่ลดลงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกได้
• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค.มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 171,000 ตำแหน่งจากเดือนก่อนหน้า ดีกว่าที่ตลาดคาดค่อนข้างมาก โดยที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากธุรกิจภาคบริการที่จ้างเพิ่ม 163,000 ตำแหน่ง และการจ้างงานภาคธุรกิจก่อสร้างนั้นเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนและเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ในขณะที่การจ้างงานของภาครัฐยังมีแนวโน้มลดลง ทั้งนี้ ในภาพรวมอัตราว่างงานของสหรัฐฯ ยังทรงตัวอยู่ที่ 7.9%
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือน ต.ค.อยู่ที่ 72.2 เพิ่มขึ้นจาก 68.4 ในเดือน ก.ย.พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือน ก.พ. 2551 เนื่องมาจากตลาดแรงงานที่ปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมา และสัดส่วนจำนวนผู้ที่คาดว่าภาวะทางธุรกิจจะปรับตัวดีขึ้นในช่วง 6 เดือนข้างหน้าได้เพิ่มขึ้นเป็น 21.4% จากเดิม 17.9% แสดงว่าผู้บริโภคทั่วไปมีมุมมองที่ดีขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจระยะใกล้
• ก.พาณิชย์สหรัฐฯ รายงานว่า ค่าใช้จ่ายด้านก่อสร้างของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ย.อยู่ที่ 8.53 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.3% จากเดือนก่อนหน้า และเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี โดยส่วนใหญ่เป็นแรงหนุนจากการขยายตัวของกิจกรรมการก่อสร้างของภาคเอกชน
• ก.พาณิชย์สหรัฐฯ รายงานว่า ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานในเดือน ก.ย.เพิ่มขึ้น 4.8% จากเดือนก่อน ฟื้นตัวได้ดีจากยอดคำสั่งซื้อที่หดตัวลง 5.1% ในเดือน ส.ค. โดยยอดสั่งซื้อสินค้าภาคขนส่งเพิ่มขึ้นถึง 31.3% จากยอดสั่งซื้อเครื่องบินที่ขยายตัวอย่างมาก แต่ถ้าไม่นับรวมภาคอุตสากรรมการขนส่ง ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานจะขยายตัวได้ 1.4%
• เอริค โรเซนเกรน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) สาขาบอสตัน กล่าวว่า FED ควรจะยังคงเดินหน้าซื้อสินทรัพย์ต่อไปจนกว่าอัตราว่างงานของประเทศจะลดลงต่ำถึงระดับ 7.25% แล้วจึงค่อยประเมินสถานการณ์อีกครั้ง
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของจีนในเดือน ต.ค.อยู่ที่ 55.5 จุด เพิ่มขึ้น 1.8 จุดจากเดือน ก.ย. บ่งชี้ถึงการเติบโตของภาคบริการที่เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้า ทั้งนี้ ตัวเลขดัชนีเคลื่อนไหวระหว่าง 53.7 จุดถึง 58 จุดตลอดช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งแสดงว่าธุรกิจภาคบริการของจีนนั้นยังขยายตัวได้ค่อนข้างสม่ำเสมอ แม้จะเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว
• รัฐบาลพม่าประกาศกฎหมายการลงทุนต่างชาติฉบับใหม่เพื่อดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ เช่น อนุญาตให้นักลงทุนต่างประเทศสามารถลงทุนได้ 100% ในโครงการที่ได้รับอนุมัติจากรัฐบาล อนุญาตให้ก่อตั้งบริษัทร่วมทุนระหว่างนักลงทุนต่างประเทศกับนักลงทุนพม่าหรือหน่วยงานราชการของพม่า และให้ยกเว้นการเรียกเก็บภาษีภายใน 5 ปีแรก รวมทั้งลดหย่อนภาษีสำหรับสินค้าเพื่อส่งออก
• World Bank อนุมัติเงินกู้ให้พม่าครั้งแรกในรอบ 25 ปี 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 2,400 ล้านบาท เพื่อให้พม่านำไปใช้ในการสร้างสาธารณูปโภคต่างๆ เช่น ถนน สะพาน โรงเรียน และสถานพยาบาล
• นิสสัน มอเตอร์ ประกาศทุ่มเงินลงทุน 358 ล้านดอลลาร์เพื่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ในไทย เพื่อเตรียมขยายธุรกิจของบริษัทในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยโรงงานแห่งใหม่จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตได้อีก 150,000 คัน ทำให้ผลิตทั้งปีได้ถึง 370,000 คัน ซึ่งคาดว่าโรงงานแห่งใหม่จะเริ่มผลิตรถยนต์ได้ในปี 2557
• ม.หอการค้าไทยรายงานว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ต.ค.อยู่ที่ 77.8 จุด เพิ่มขึ้นจาก 77.0 จุดในเดือนก่อนหน้า และดัชนีความเชื่อมั่นทุกรายการปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน หลังจากประชาชนมั่นใจว่าจะไม่เกิดน้ำท่วมในปีนี้และรายได้จากการท่องเที่ยวมีการขยายตัวได้ดี
Equity Market
• SET Index ปิดที่ 1,306.60 จุด เพิ่มขึ้น 8.61 จุด หรือ 0.66% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 38,340 ล้านบาท และนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 539 ล้านบาท โดยดัชนี SET ปรับขึ้นตามตลาดหุ้นภูมิภาค และนักลงทุนคาดว่าแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะขยายตัวดีขึ้น ซึ่งช่วยผ่อนคลายความกังวลเรื่องเศรษฐกิจโลกชะลอตัวลงได้
สำหรับตลาดหุ้นไทยมีแรงซื้อเข้ามามากในหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้าง ธนาคารพาณิชย์ และกลุ่มค้าปลีกที่คาดว่าจะได้รับผลดีจากการบริโภคและการลงทุน แต่มีแรงขายหุ้นในกลุ่มสื่อสารที่มีความกังวลเกี่ยวกับการฟ้องร้องการประมูล 3G
• Nokia หลุดจากตำแหน่งผู้ผลิตสมาร์ทโฟนรายใหญ่ที่สุดในโลก 5 อันดับแรกแล้ว เป็นการตกชั้นครั้งแรกในประวัติศาสตร์นับตั้งแต่ปี 2004 จากผลสำรวจล่าสุดของสำนักวิจัยไอดีซี โดยดูจากปริมาณส่งมอบพบว่า Samsung ยังเป็นผู้นำตลาดสมาร์ทโฟนทั่วโลก รองลงมาคือ Apple Blackberry ZTE และ HTC ตามลำดับ
โดยนักวิเคราะห์คาดว่าเป็นเพราะ Nokia ต้องเปลี่ยนแปลงการผลิตโทรศัพท์จากที่ใช้ระบบปฏิบัติการจากซิมเบียนมาเป็นวินโดวส์โฟนเป็นเวลากว่า 18 เดือน ทำให้ถูกคู่แข่งแย่งตลาดไปได้
Fixed Income Market
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงในรุ่นอายุต่ำกว่า 6 ปี โดยลดลงในช่วงระหว่าง -0.02% ถึง 0.00% ส่วนรุ่นที่อายุเกิน 6 ปีขึ้นไป ส่วนใหญ่มีอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยระหว่าง 0.00 ถึง 0.02% ในวันนี้มีการประมูลตั๋วสัญญาใช้เงินอายุ 6 เดือน มูลค่า 10,000 ล้านบาท
Guru Corner
--------------
Marc Faber
• เขาพิมพ์เงินออกมาได้ แต่เขาควบคุมการไหลของเงินไม่ได้
• ปัจจุบันนี้มีกิจกรรมทางเศรษฐกิจในระดับสูงที่อินเดีย จีน และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แต่อินเดียก็ไม่โตแล้ว ดังนั้น ผมจะค่อนข้างระมัดระวังมุมมองต่อตลาดเอเชีย
• สภาพของโปรตุเกส กรีซ สเปน และอิตาลี แม้กระทั่งฝรั่งเศสจะไม่ยั่งยืนในระยะยาวเพราะมีหนี้สินรัฐสวัสดิการที่ต้องจ่ายในวันหน้า แต่รัฐบาลไม่เคยใส่เงินลงไปเลย จึงมีแต่ตัวเลขหนี้ที่พอกพูนขึ้นทุกที (Unfunded Liabilities) สหภาพยุโรปจึงคงอยู่แบบนี้ไม่ได้ในอนาคต แต่จะยังไม่แตกใน 3-5 ปีข้างหน้าเพราะนักการเมืองยอมไม่ได้
--------------
Jim Rogers
• ผมไม่ชอบขาย Short อะไร เว้นแต่มันจะแพงจนไม่น่าเชื่อ
• ในปี 2013 และปี 2014 อเมริกาจะพบกับปัญหาหนักทางเศรษฐกิจ ถ้านักการเมืองไม่ขึ้นภาษีก็คงจะทำอะไรที่ห่วยๆ ทำอะไรที่เลวร้ายออกมาแน่ๆ ซึ่งการขึ้นภาษีไม่เคยทำให้เศรษฐกิจดีขึ้นมาได้เลย
• หนึ่งในกฎการลงทุนที่ดีที่สุดคือการไม่ทำอะไรเลย ไม่ต้องไปทำอะไรสักนิด จนกว่าจะมีอะไรที่น่าทำ
