บลจ.แอสเซท พลัสแนะนักลงทุนกระจายการลงทุนช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวน ล่าสุดกองทุนเปิดแอสเซทพลัสมัลติแอสเซท สแทรทิจี (ASP-MAST) ลงทุนในกองทุนหลัก Torrus Fund-Merrill Lynch Multi-Asset Strategy Fund ที่อ้างอิงผลตอบแทนจากการกระจายตัวในสินทรัพย์ 4 ประเภท ได้แก่ ตราสารหนี้ หุ้นทั่วโลก สินค้าโภคภัณฑ์ และเงินตราต่างประเทศ เปิดเสนอขายวันนี้-25 กันยายนนี้
นางลดาวรรณ เจริญรัชต์ภาคย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แอสเซท พลัส จำกัด เปิดเผยว่า ในภาวะที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกยังมีความเปราะบางและทิศทางการลงทุนในตลาดสำคัญหลักๆ ของโลกยังมีความผันผวน การเลือกลงทุนในสินทรัพย์บางประเภทอาจได้รับผลกระทบจากภาวะความผันผวนของเศรษฐกิจ และทำให้ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงจากการลงทุนค่อนข้างสูง บริษัทฯ ได้เห็นถึงอุปสรรคในการลงทุนภายใต้สภาวะดังกล่าว จึงได้คัดเลือกกองทุนที่เหมาะต่อภาวะการลงทุนในปัจจุบัน และเพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุนที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว และช่วยลดความผันผวนและความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้
โดยตั้งแต่วันนี้-25 กันยายนบริษัทฯ ได้เปิดเสนอขายกองทุน กองทุนเปิดแอสเซทพลัสมัลติแอสเซท สแทรทิจี (ASP-MAST) ซึ่งเป็นกองทุนต่างประเทศประเภทกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Feeder Fund) ที่เน้นลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ Torrus Fund Merrill Lynch Multi-Asset Strategy Fund (กองทุนหลัก) บริหารจัดการโดย Merrill Lynch International โดยกองทุนหลักมีเป้าหมายมุ่งสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกอย่างสม่ำเสมอ (Absolute return) ผ่านการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสมผ่านสินทรัพย์ 4 ประเภท ได้แก่ ตราสารหนี้ภาครัฐสหรัฐฯ หุ้นทั่วโลก สินค้าโภคภัณฑ์ และอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินสภาพคล่องสูง 10 สกุลเงินของกลุ่มประเทศ G10 โดยกองทุนจะมีการปรับสัดส่วนการลงทุนในดัชนีอย่างเป็นระบบเพื่อควบคุมความผันผวนของกองทุนให้ใกล้เคียง 6% โดยใช้วิธี Modern Portfolio Theory (MPT)
กองทุนหลักเป็นกองทุนรวมดัชนี (Index fund) ที่ลงทุนเพื่อให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับ ดัชนี Merrill Lynch Multi Asset Strategy Index 6% Target Volatility (MAST 6% VOL) ที่กระจายการลงทุนผ่าน 4 ดัชนี ได้แก่ Merrill Lynch 10-year US Treasury Futures (Total Return) ซึ่งเป็นตัวแทนของตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ดัชนี MSCI World (Net Total Return) เป็นตัวแทนของตราสารทุนจากประเทศพัฒนาแล้วทั่วโลกจำนวน 24 ประเทศ ดัชนี Merrill Lynch extra Commodity (Total Return) เป็นตัวแทนของสินค้าโภคภัณฑ์ โดยมีการกระจายการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์จำนวน 18 ชนิด และดัชนี Merrill Lynch Foreign Exchange Arbitrage (Total Return) เป็นตัวแทนของเงินตราต่างประเทศที่มีสภาพคล่องในการซื้อขายสูงที่สุด 10 สกุลเงิน (G10 currencies) โดยใช้กลยุทธ์ Carry Trade ทั้งนี้ กองทุนใช้วิธีการ Total return SWAP เพื่อให้ผลตอบแทนของกองทุนใกล้เคียงกับดัชนี MAST 6% VOL
นางลดาวรรณ กล่าวว่า ที่ผ่านมาดัชนี MAST 6% VOL ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของกองทุนหลักได้สร้างผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ แม้ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจที่ผ่านมา โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น โดยหากพิจารณาผลการดำเนินงานย้อนหลังของดัชนี MAST 6% VOL นับตั้งแต่จัดตั้ง ณ วันที่ 5 สิงหาคม 2551 จนถึงสิ้นสุด ณ วันที่ 1 สิงหาคม 2555 เปรียบเทียบกับดัชนี MSCI World ซึ่งเป็นตัวแทนหุ้นทั่วโลก และดัชนี S&P GSCI ซึ่งเป็นตัวแทนสินค้าโภคภัณฑ์แล้วพบว่า ดัชนี MAST 6% VOL สามารถสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกที่ 35% ขณะที่ ดัชนี MASCI World มีผลการดำเนินงานติดลบที่ 8% และดัชนี S&P GSCI ติดลบที่ 12% และยังไม่ฟื้นตัวจากวิกฤติทางการเงิน
ทั้งนี้ กองทุน ASP-MAST เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่สามารถลงทุนได้ในระยะกลางถึงระยะยาวประมาณ 1-3 ปีที่คาดหวังผลตอบแทนสูง และสม่ำเสมอ ต้องการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน และไม่มีเวลาเพียงพอในการติดตามภาวะตลาด โดยกองทุนแบ่งเป็น 2 ประเภท ได้แก่ ประเภทไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งเหมาะต่อลูกค้าบุคคลธรรมดา เนื่องจากจะได้รับผลตอบแทนในรูปของ Capital gain ซึ่งไม่ต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา และประเภทจ่ายปันผล ซึ่งเหมาะต่อลูกค้าสถาบัน เนื่องจากได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีจากเงินปันผล
“ภายใต้สภาวะการลงทุนที่ยังขาดปัจจัยชี้นำที่ชัดเจน การควบคุมความเสี่ยงจากการลงทุนโดยการจับจังหวะตลาด (Market Timing) เป็นวิธีที่ทำได้ยาก และอาจไม่ได้ผลลัพธ์ตามเป้าหมาย การยึดหลักกระจายความเสี่ยงและการจัดพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม โดยมีการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์หลากประเภท จะทำให้ผู้ลงทุนบรรลุเป้าหมายในการควบคุมความเสี่ยงในการลงทุนและได้รับผลตอบแทนที่ดีได้ โดยกองทุน ASP-MAST เป็นทางเลือกหนึ่งในการจัดพอร์ตการลงทุนที่ตอบสนองการลงทุนในแนวทางนี้ได้ และเชื่อมั่นว่ากองทุนจะสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจให้ผู้ลงทุนได้ในทุกช่วงสภาวะตลาด”นางลดาวรรณกล่าว
