ก.ล.ต. ล้อมคอกกองเอฟไอเอฟ จี้เปิดเผยความเสี่ยงค่าเงินในหนังสือชี้ชวนให้ชัดเจน พร้อมคุมเข้มกองทุนที่ทำเฮจด์จิ้งทั้งหมด ต้องไม่ต่ำกว่า 90% ของพอร์ต ส่วนกองทุนเทอมฟันด์ที่ไม่ได้เฮจด์จิ้ง ห้ามเผยผลตอบแทนในอนาคต แจงเหตุหวั่นลูกค้าเข้าใจผิด รับเงินคืนไม่ตรงคำโฆษณา
รายงานข่าวจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า สำนักงานก.ล.ต. ได้ออกหนังสือเวียนถึงบริษัทจัดการและบริษัทหลักทรัพย์ ที่ขายหน่วยลงทุน (LBDU) เพื่อกำหนดแนวทางปฏิบัติในการเปิดเผยความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ (เอฟไอเอฟ) ตั้งแต่ร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม
โดยกำหนดให้บริษัทจัดการและ LBDU ต้องเปิดเผยถึงความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในต่างประเทศเป็นการเฉพาะ ตลอดจนนโยบายบริหารความเสี่ยงดังกล่าวไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ เอกสารทุกประเภทที่ใช้ประกอบการเสนอขายหน่วยลงทุน เช่น หนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวม เอกสารโฆษณาประชาสัมพันธ์ ตลอดจนเอกสารประกอบการสัมมนา/บรรยายของกองทุนรวมดังกล่าวด้วย
ทั้งนี้ ในการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงินของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (currency of underlying investment) ต้องเปิดเผยนโยบายการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุนรวมด้วยว่ามีนโยบายลักษณะใด อันได้แก่
1. การป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด/หรือเกือบทั้งหมด โดย ณ ขณะใดขณะหนึ่ง จะต้องป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนไม่ต่ำกว่าร้อยละ 90 ของจำนวนเงินลงทุน (เฉพาะกรณีกองทุนรวมที่มีลักษณะพอร์ตการลงทุนที่เคลื่อนไหว ซึ่งมีความจำเป็นต้องปรับมูลค่าการป้องกันความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ)
2.การป้องกันความเสี่ยงบางส่วน โดยต้องระบุสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงไว้อย่างชัดเจน
3.อาจป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนรวม หรือ
4.ไม่ป้องกันความเสี่ยงเลย
สำหรับกองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเพียงบางส่วน กำหนดให้บริษัทจัดการและ LBDU จัดให้มีคำเตือนเพิ่มเติมว่า “เนื่องจากกองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้” โดยบริษัทจัดการควรระบุคำเตือนดังกล่าวไว้ในหน้าแรกของหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ
ทั้งนี้ ในการจัดทำแผนภาพแสดงตำแหน่งความเสี่ยงของกองทุนรวม (Risk Spectrum) ที่ระบุในส่วนคำถามคำตอบของหนังสือชี้ชวน ต้องระบุด้วยว่าเป็นการเปรียบเทียบกับกองทุนที่ไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยง
ส่วนในกรณีที่กองทุนรวมมีกลยุทธ์การลงทุนครั้งเดียวแล้วถือตราสารจนครบกำหนดอายุ (buy and hold) ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน บริษัทจัดการและ LBDU ต้องไม่เปิดเผยการคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคต ในขณะที่การทำรายการสั่งซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่ไม่ใช่กองทุนรวม ไม่ว่าเป็นการทำผ่านช่องทางใด บริษัทจัดการและ LBDU ต้องจัดให้มีคำเตือนว่า ผู้ลงทุนอาจขาดทุน
จากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในกองทุนดังกล่าวและผู้ลงทุนอาจได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ และต้องมีหลักฐานแสดงได้ว่า ผู้ลงทุนรับทราบคำเตือนดังกล่าวแล้ว ก่อนทำรายการซื้อขายหน่วยลงทุน
นอกจากนี้ บริษัทจัดการและ LBDU ต้องดำเนินการให้ผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนที่เป็นบุคลากรของตนหรือเป็นตัวแทนของตนให้ความสำคัญกับการเปิดเผยข้อมูลตามที่กล่าวข้างต้น โดยจะต้องให้คำแนะนำหรือคำเตือนแก่ผู้ลงทุนอย่างเหมาะสมและเพียงพอ
ทั้งนี้ ในกรณีที่บริษัทจัดการ LBDU และผู้ติดต่อกับผู้ลงทุน ได้ปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติข้างต้น สำนักงานจะถือว่าบริษัทจัดการ LBDU และผู้ติดต่อกับผู้ลงทุน ได้มี
รายงานข่าวจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า สำนักงานก.ล.ต. ได้ออกหนังสือเวียนถึงบริษัทจัดการและบริษัทหลักทรัพย์ ที่ขายหน่วยลงทุน (LBDU) เพื่อกำหนดแนวทางปฏิบัติในการเปิดเผยความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ (เอฟไอเอฟ) ตั้งแต่ร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม
โดยกำหนดให้บริษัทจัดการและ LBDU ต้องเปิดเผยถึงความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในต่างประเทศเป็นการเฉพาะ ตลอดจนนโยบายบริหารความเสี่ยงดังกล่าวไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ เอกสารทุกประเภทที่ใช้ประกอบการเสนอขายหน่วยลงทุน เช่น หนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวม เอกสารโฆษณาประชาสัมพันธ์ ตลอดจนเอกสารประกอบการสัมมนา/บรรยายของกองทุนรวมดังกล่าวด้วย
ทั้งนี้ ในการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงินของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (currency of underlying investment) ต้องเปิดเผยนโยบายการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุนรวมด้วยว่ามีนโยบายลักษณะใด อันได้แก่
1. การป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด/หรือเกือบทั้งหมด โดย ณ ขณะใดขณะหนึ่ง จะต้องป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนไม่ต่ำกว่าร้อยละ 90 ของจำนวนเงินลงทุน (เฉพาะกรณีกองทุนรวมที่มีลักษณะพอร์ตการลงทุนที่เคลื่อนไหว ซึ่งมีความจำเป็นต้องปรับมูลค่าการป้องกันความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ)
2.การป้องกันความเสี่ยงบางส่วน โดยต้องระบุสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงไว้อย่างชัดเจน
3.อาจป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนรวม หรือ
4.ไม่ป้องกันความเสี่ยงเลย
สำหรับกองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเพียงบางส่วน กำหนดให้บริษัทจัดการและ LBDU จัดให้มีคำเตือนเพิ่มเติมว่า “เนื่องจากกองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้” โดยบริษัทจัดการควรระบุคำเตือนดังกล่าวไว้ในหน้าแรกของหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ
ทั้งนี้ ในการจัดทำแผนภาพแสดงตำแหน่งความเสี่ยงของกองทุนรวม (Risk Spectrum) ที่ระบุในส่วนคำถามคำตอบของหนังสือชี้ชวน ต้องระบุด้วยว่าเป็นการเปรียบเทียบกับกองทุนที่ไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยง
ส่วนในกรณีที่กองทุนรวมมีกลยุทธ์การลงทุนครั้งเดียวแล้วถือตราสารจนครบกำหนดอายุ (buy and hold) ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน บริษัทจัดการและ LBDU ต้องไม่เปิดเผยการคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคต ในขณะที่การทำรายการสั่งซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่ไม่ใช่กองทุนรวม ไม่ว่าเป็นการทำผ่านช่องทางใด บริษัทจัดการและ LBDU ต้องจัดให้มีคำเตือนว่า ผู้ลงทุนอาจขาดทุน
จากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในกองทุนดังกล่าวและผู้ลงทุนอาจได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ และต้องมีหลักฐานแสดงได้ว่า ผู้ลงทุนรับทราบคำเตือนดังกล่าวแล้ว ก่อนทำรายการซื้อขายหน่วยลงทุน
นอกจากนี้ บริษัทจัดการและ LBDU ต้องดำเนินการให้ผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนที่เป็นบุคลากรของตนหรือเป็นตัวแทนของตนให้ความสำคัญกับการเปิดเผยข้อมูลตามที่กล่าวข้างต้น โดยจะต้องให้คำแนะนำหรือคำเตือนแก่ผู้ลงทุนอย่างเหมาะสมและเพียงพอ
ทั้งนี้ ในกรณีที่บริษัทจัดการ LBDU และผู้ติดต่อกับผู้ลงทุน ได้ปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติข้างต้น สำนักงานจะถือว่าบริษัทจัดการ LBDU และผู้ติดต่อกับผู้ลงทุน ได้มี
