ถาม - มีโอกาสได้อ่านข้อมูลการลงทุนผ่านกองทุนส่วนบุคคลจากฉบับที่ผ่านมา พบว่ามีจำนวนของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวมเป็นแสนล้านบาท และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ อยากทราบว่าการลงทุนผ่านกองทุนส่วนบุคคลนี้มีความเหมือนหรือแตกต่างจากการลงทุนด้วยตัวเองอย่างไรบ้าง
ตอบ - ในปัจจุบันแนวโน้มของนักลงทุนที่มีเงินออมจำนวนมาก หันมาใช้บริการกองทุนส่วนบุคคล หรือ Private fund กันมากขึ้น ก็เนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ ดังต่อไปนี้ คือ ผู้ลงทุน หรือลูกค้าสามารถกำหนดหรือมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบายการลงทุน ของกองทุนส่วนบุคคล ร่วมกับผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคล เพื่อให้รูปแบบของการลงทุน มีความเหมาะสมและสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของผู้ลงทุน ผู้จัดการกองทุนจะรับนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้แล้วนี้ มาพิจารณาบริหารโดยอาศัย ข้อมูลการวิเคราะห์ และข่าวสารต่างๆ มาประกอบเพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างเป็นระบบ ให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีที่สุดตามระดับความเสี่ยงที่ลูกค้ากำหนด
การเข้าถึงข่าวสาร ได้อย่างลึกซึ้ง และกว้างขวางกว่าการลงทุนด้วยตัวเอง ซึ่งอาจมีการรับรู้ข่าวสารไม่มากเพียงพอ หรือไม่หลากหลายทันเหตุการณ์ ส่งผลให้การลงทุนในทรัพย์สินหรือสินทรัพย์ใดๆ มีความจำกัด และอาจจะทำให้มีความเสี่ยงที่มากกว่าการให้ผู้จัดการกองทุน ซึ่งมีข้อมูลข่าวสารที่หลากหลาย เลือกลงทุนในทรัพย์สินหรือสินทรัพย์ใดๆ ที่ให้ผลตอบแทนที่น่าพอใจและสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของลูกค้า
การตัดสินใจลงทุนแบบมืออาชีพ โดยการบริหารกองทุนส่วนบุคคลอาจจะมีคณะกรรมการการลงทุน (investment committee) ซึ่งประกอบด้วยผู้ทรงคุณวุฒิจากฝ่ายงานที่เกี่ยวข้อง เป็นผู้ร่วมกำหนดแนวนโยบายการลงทุนและมีผู้จัดการกองทุน ซึ่งบุคคลเหล่านี้มีประสบการณ์การวิเคราะห์ข้อมูล มีความใกล้ชิดกับข้อมูลและความเคลื่อนไหวในตลาดเงินและตลาดทุน ซึ่งช่วยให้การตัดสินใจลงทุนมีความสอดคล้องและมีความเสี่ยงที่ลดลงได้
การติดตามที่ใกล้ชิด เพื่อจังหวะและโอกาสที่ดีกว่า เนื่องจากปัจจุบันตลาดเงินตลาดทุนของต่างประเทศและในประเทศมีความเกี่ยวเนื่องถึงกันอย่างใกล้ชิด ทำให้การจัดการลงทุนมีความจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิดและต่อเนื่อง ดังนั้นการอยู่ในสภาพแวดล้อมของกระแสการลงทุนย่อมมีความได้เปรียบกว่า
ทรัพย์สินถูกแยกดูแลอิสระโดยผู้รับฝากทรัพย์สิน ซึ่งทรัพย์สินของกองทุนจะถูกเก็บอยู่ในชื่อของผู้ลงทุนนั้นๆ และจะถูกเก็บดูแลโดยธนาคารที่ถูกแต่งตั้งให้เป็นผู้รับฝากทรัพย์สิน (custodian) เพื่อให้เกิดความปลอดภัยต่อทรัพย์สินที่ลงทุนและเพื่อความโปร่งใสในการบริหารกองทุน
จัดชั้นเป็นสินทรัพย์ (asset class) ชนิดหนึ่งในการลงทุน ผู้ลงทุนสามารถพิจารณากองทุนส่วนบุคคลเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งในการกระจายประเภทการลงทุนได้ รวมทั้งเป็นแหล่งข้อมูลที่ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
กลไกปกป้องผู้ลงทุน โดยการจัดการกองทุนส่วนบุคคลอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งวางกลไกการตรวจสอบและการปฏิบัติงานของบริษัทจัดการ เพื่อผู้ลงทุนจะได้รับบริการที่มีประสิทธิภาพ มีมาตรฐานและโปร่งใสตรวจสอบได้ นอกจากนี้มาตรฐานการปฏิบัติงานและจรรยาบรรณก็จะได้รับการดูแลภายใต้สมาคมบริษัทจัดการลงทุนอีกส่วนหนึ่งด้วย
ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารเวลา เนื่องจากผู้จัดการลงทุนจะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์และทำการตัดสินใจลงทุนแทนเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ ผู้ลงทุนจะได้รับรายงานความเคลื่อนไหวเป็นรายงานประจำทุกๆ เดือน ทำให้ผู้ลงทุนสามารถทำงานประจำหรือธุรกิจส่วนตัวได้เต็มที่ พร้อมๆ ไปกับการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
จะเห็นได้ว่าหากผู้ลงทุนเป็นผู้ที่มีฐานะการเงินดี มีทรัพย์สินมาก แต่ไม่มีเวลาในการติดตามข่าวสารการลงทุน หรืออาจจะไม่มีความรู้ด้านการลงทุนมากนัก การใช้เครื่องมือในการลงทุนอย่างกองทุนส่วนบุคคล ก็น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีทางเลือกหนึ่ง เพราะไม่เพียงแต่ผู้ลงทุนจะได้กำหนดแนวนโยบายการลงทุนตามที่ใจต้องการแล้ว ยังได้รับข้อมูลข่าวสาร และการบริการด้านการลงทุนอื่นๆ จากบริษัทจัดการหรือผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลอีกด้วย โดยที่ตัวเราสามารถไปทำงานหรือประกอบธุรกิจประจำได้ โดยไม่ต้องกังวลกับการลงทุนจนเกินไป
สำหรับท่านทีมีข้อสงสัยหรือมีคำถามเพิ่มเติม ส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นความคิดเห็นไว้ที่หน้าข่าวกองทุนรวม www.manager.co.th ทางเราจะหาคำตอบมาให้ท่านอย่างเเน่นอน
ตอบ - ในปัจจุบันแนวโน้มของนักลงทุนที่มีเงินออมจำนวนมาก หันมาใช้บริการกองทุนส่วนบุคคล หรือ Private fund กันมากขึ้น ก็เนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ ดังต่อไปนี้ คือ ผู้ลงทุน หรือลูกค้าสามารถกำหนดหรือมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบายการลงทุน ของกองทุนส่วนบุคคล ร่วมกับผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคล เพื่อให้รูปแบบของการลงทุน มีความเหมาะสมและสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของผู้ลงทุน ผู้จัดการกองทุนจะรับนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้แล้วนี้ มาพิจารณาบริหารโดยอาศัย ข้อมูลการวิเคราะห์ และข่าวสารต่างๆ มาประกอบเพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างเป็นระบบ ให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีที่สุดตามระดับความเสี่ยงที่ลูกค้ากำหนด
การเข้าถึงข่าวสาร ได้อย่างลึกซึ้ง และกว้างขวางกว่าการลงทุนด้วยตัวเอง ซึ่งอาจมีการรับรู้ข่าวสารไม่มากเพียงพอ หรือไม่หลากหลายทันเหตุการณ์ ส่งผลให้การลงทุนในทรัพย์สินหรือสินทรัพย์ใดๆ มีความจำกัด และอาจจะทำให้มีความเสี่ยงที่มากกว่าการให้ผู้จัดการกองทุน ซึ่งมีข้อมูลข่าวสารที่หลากหลาย เลือกลงทุนในทรัพย์สินหรือสินทรัพย์ใดๆ ที่ให้ผลตอบแทนที่น่าพอใจและสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของลูกค้า
การตัดสินใจลงทุนแบบมืออาชีพ โดยการบริหารกองทุนส่วนบุคคลอาจจะมีคณะกรรมการการลงทุน (investment committee) ซึ่งประกอบด้วยผู้ทรงคุณวุฒิจากฝ่ายงานที่เกี่ยวข้อง เป็นผู้ร่วมกำหนดแนวนโยบายการลงทุนและมีผู้จัดการกองทุน ซึ่งบุคคลเหล่านี้มีประสบการณ์การวิเคราะห์ข้อมูล มีความใกล้ชิดกับข้อมูลและความเคลื่อนไหวในตลาดเงินและตลาดทุน ซึ่งช่วยให้การตัดสินใจลงทุนมีความสอดคล้องและมีความเสี่ยงที่ลดลงได้
การติดตามที่ใกล้ชิด เพื่อจังหวะและโอกาสที่ดีกว่า เนื่องจากปัจจุบันตลาดเงินตลาดทุนของต่างประเทศและในประเทศมีความเกี่ยวเนื่องถึงกันอย่างใกล้ชิด ทำให้การจัดการลงทุนมีความจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิดและต่อเนื่อง ดังนั้นการอยู่ในสภาพแวดล้อมของกระแสการลงทุนย่อมมีความได้เปรียบกว่า
ทรัพย์สินถูกแยกดูแลอิสระโดยผู้รับฝากทรัพย์สิน ซึ่งทรัพย์สินของกองทุนจะถูกเก็บอยู่ในชื่อของผู้ลงทุนนั้นๆ และจะถูกเก็บดูแลโดยธนาคารที่ถูกแต่งตั้งให้เป็นผู้รับฝากทรัพย์สิน (custodian) เพื่อให้เกิดความปลอดภัยต่อทรัพย์สินที่ลงทุนและเพื่อความโปร่งใสในการบริหารกองทุน
จัดชั้นเป็นสินทรัพย์ (asset class) ชนิดหนึ่งในการลงทุน ผู้ลงทุนสามารถพิจารณากองทุนส่วนบุคคลเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งในการกระจายประเภทการลงทุนได้ รวมทั้งเป็นแหล่งข้อมูลที่ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
กลไกปกป้องผู้ลงทุน โดยการจัดการกองทุนส่วนบุคคลอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งวางกลไกการตรวจสอบและการปฏิบัติงานของบริษัทจัดการ เพื่อผู้ลงทุนจะได้รับบริการที่มีประสิทธิภาพ มีมาตรฐานและโปร่งใสตรวจสอบได้ นอกจากนี้มาตรฐานการปฏิบัติงานและจรรยาบรรณก็จะได้รับการดูแลภายใต้สมาคมบริษัทจัดการลงทุนอีกส่วนหนึ่งด้วย
ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารเวลา เนื่องจากผู้จัดการลงทุนจะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์และทำการตัดสินใจลงทุนแทนเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ ผู้ลงทุนจะได้รับรายงานความเคลื่อนไหวเป็นรายงานประจำทุกๆ เดือน ทำให้ผู้ลงทุนสามารถทำงานประจำหรือธุรกิจส่วนตัวได้เต็มที่ พร้อมๆ ไปกับการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
จะเห็นได้ว่าหากผู้ลงทุนเป็นผู้ที่มีฐานะการเงินดี มีทรัพย์สินมาก แต่ไม่มีเวลาในการติดตามข่าวสารการลงทุน หรืออาจจะไม่มีความรู้ด้านการลงทุนมากนัก การใช้เครื่องมือในการลงทุนอย่างกองทุนส่วนบุคคล ก็น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีทางเลือกหนึ่ง เพราะไม่เพียงแต่ผู้ลงทุนจะได้กำหนดแนวนโยบายการลงทุนตามที่ใจต้องการแล้ว ยังได้รับข้อมูลข่าวสาร และการบริการด้านการลงทุนอื่นๆ จากบริษัทจัดการหรือผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลอีกด้วย โดยที่ตัวเราสามารถไปทำงานหรือประกอบธุรกิจประจำได้ โดยไม่ต้องกังวลกับการลงทุนจนเกินไป
สำหรับท่านทีมีข้อสงสัยหรือมีคำถามเพิ่มเติม ส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นความคิดเห็นไว้ที่หน้าข่าวกองทุนรวม www.manager.co.th ทางเราจะหาคำตอบมาให้ท่านอย่างเเน่นอน
