ประเดิมคอลัมน์ Q&A corner วันแรก พร้อมการปรับโฉมและเพิ่มพื้นที่ข่าวของโต๊ะกองทุนรวม "ผู้จัดการรายวัน" ซึ่งหลังจากนี้หากผู้อ่านท่านใดมีคำถามหรือสงสัยเกี่ยวกับการลงทุนผ่านกองทุนรวมก็สามารถส่งเมล์มาได้ที่ fund@manager.co.th ทางทีมงานจะคัดเลือกและหาคำตอบจากผู้เชี่ยวชาญมาตีพิมพ์ไว้ให้ เพื่อจะได้นำไปเป็นความรู้ประกอบการตัดสินใจก่อนการลงทุนได้อย่างรอบคอบมากยิ่งขึ้น
สำหรับวันนี้จะเริ่มต้นด้วยเรื่องของความรู้เบื้องต้นไปก่อน กับคำถามที่ว่ากองทุนรวม FIF คืออะไรและมีลักษณะอย่างไรบ้าง?
ตอบ : กองทุนรวม FIF ย่อมาจาก Foreign Investment Fund และเป็นกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ ที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. และธนาคารแห่งประเทศไทยให้สามารถระดมเงินจากผู้ลงทุนด้วยการเสนอขายหน่วยลงทุนไปลงทุนในต่างประเทศได้
การลงทุนผ่านกองทุนนี้ถือเป็นการกระจายการลงทุนและเพิ่มโอกาสในการแสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศให้กับนักลงทุน เนื่องจากทั่วโลกนั้นมีตราสารและหลักทรัพย์ต่างๆ ที่ให้ผลตอบแทนแตกต่างกัน โดยกองทุนรวม FIF สามารถที่จะเคลื่อนย้ายเงินลงทุนจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศที่มีภาวะเศรษฐกิจและการลงทุนที่มองว่ามีแนวโน้มที่ดีกว่าได้
ความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ
สิ่งที่ต้องพิจารณาอีกด้านหนึ่งควบคู่ไปกับผลตอบแทน และการกระจายการลงทุนในต่างประเทศ คือ ความเสี่ยงจากการลงทุน โดยการลงทุนในต่างประเทศจะมีความเสี่ยงหลักๆ อยู่ด้วยกัน
1.)ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การซื้อหลักทรัพย์หรือตราสารของประเทศใดต้องใช้เงินตราของประเทศนั้นๆ ซึ่งภาวะผันผวนของค่าเงินระหว่างเงินสองสกุล ทำให้การลงทุนในกองทุนนี้ ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการปรับตัวของค่าเงิน ซึ่งหากแนวโน้มของค่าเงินที่เข้าไปลงทุนมีโอกาสอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินบาทก็จะทำให้เงินลงทุนที่ได้กลับมาจะลดลง และหากมีความผันผวนมากๆ ค่าความเสี่ยงก็จะยิ่งสูงขึ้นไปด้วย
2.)ความเสี่ยงจากสถานการณ์ภายในประเทศที่เลือกลงทุน เช่น ความผันผวนของระบบเศรษฐกิจ การเมือง สังคม ฯลฯ ดังนั้นหากกองทุนรวม FIF กองใดเจาะจงลงทุนในประเทศใดประเทศหนึ่งเพียงประเทศเดียว สถานการณ์ ในประเทศนั้นๆ จะมีผลโดยตรงต่อกองทุนได้ แต่ถ้ากระจายการลงทุนไว้ในหลายประเทศ ความเสี่ยงของกองทุนก็จะกระจายออกไป ขึ้นอยู่กับสัดส่วนของการลงทุน ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหรือหลักทรัพย์ที่หลากหลาย
เมื่อเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนFIFกันแล้ว คำถามต่อมาเกี่ยวกับการลงทุนในกองนี้ก็คือ กองทุนนี้จะเหมาะกับใคร และเราจะเลือกลงทุนในกองทุนประเภทไหน หรือใด?
ตอบ : กองทุนรวม FIF นี้ น่าจะเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ลงทุนที่ชื่นชอบในการลงทุนรูปแบบใหม่ๆ หรือต้องการจะกระจายการลงทุนไปในประเทศอื่นๆ ที่มีโอกาสที่จะให้ผลตอบแทนแตกต่างจากการลงทุนในประเทศ ในขณะเดียวกันก็ต้องเป็นคนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูง
ส่วนจะเลือกลงทุนในกองทุนใดบ้าง ผู้ลงทุนจำเป็นที่จะต้องศึกษาหนังสือชี้ชวนให้ละเอียดก่อน เพราะแต่ละกองทุนต่างก็มีเงื่อนไขและนโยบายต่างกัน ภายใต้ข้อจำกัดการลงทุนในต่างประเทศของแต่ละบริษัท ทำให้ความเสี่ยงของกองทุนมีความแตกต่างกันด้วย
สำหรับวันนี้จะเริ่มต้นด้วยเรื่องของความรู้เบื้องต้นไปก่อน กับคำถามที่ว่ากองทุนรวม FIF คืออะไรและมีลักษณะอย่างไรบ้าง?
ตอบ : กองทุนรวม FIF ย่อมาจาก Foreign Investment Fund และเป็นกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ ที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. และธนาคารแห่งประเทศไทยให้สามารถระดมเงินจากผู้ลงทุนด้วยการเสนอขายหน่วยลงทุนไปลงทุนในต่างประเทศได้
การลงทุนผ่านกองทุนนี้ถือเป็นการกระจายการลงทุนและเพิ่มโอกาสในการแสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศให้กับนักลงทุน เนื่องจากทั่วโลกนั้นมีตราสารและหลักทรัพย์ต่างๆ ที่ให้ผลตอบแทนแตกต่างกัน โดยกองทุนรวม FIF สามารถที่จะเคลื่อนย้ายเงินลงทุนจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศที่มีภาวะเศรษฐกิจและการลงทุนที่มองว่ามีแนวโน้มที่ดีกว่าได้
ความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ
สิ่งที่ต้องพิจารณาอีกด้านหนึ่งควบคู่ไปกับผลตอบแทน และการกระจายการลงทุนในต่างประเทศ คือ ความเสี่ยงจากการลงทุน โดยการลงทุนในต่างประเทศจะมีความเสี่ยงหลักๆ อยู่ด้วยกัน
1.)ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การซื้อหลักทรัพย์หรือตราสารของประเทศใดต้องใช้เงินตราของประเทศนั้นๆ ซึ่งภาวะผันผวนของค่าเงินระหว่างเงินสองสกุล ทำให้การลงทุนในกองทุนนี้ ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการปรับตัวของค่าเงิน ซึ่งหากแนวโน้มของค่าเงินที่เข้าไปลงทุนมีโอกาสอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินบาทก็จะทำให้เงินลงทุนที่ได้กลับมาจะลดลง และหากมีความผันผวนมากๆ ค่าความเสี่ยงก็จะยิ่งสูงขึ้นไปด้วย
2.)ความเสี่ยงจากสถานการณ์ภายในประเทศที่เลือกลงทุน เช่น ความผันผวนของระบบเศรษฐกิจ การเมือง สังคม ฯลฯ ดังนั้นหากกองทุนรวม FIF กองใดเจาะจงลงทุนในประเทศใดประเทศหนึ่งเพียงประเทศเดียว สถานการณ์ ในประเทศนั้นๆ จะมีผลโดยตรงต่อกองทุนได้ แต่ถ้ากระจายการลงทุนไว้ในหลายประเทศ ความเสี่ยงของกองทุนก็จะกระจายออกไป ขึ้นอยู่กับสัดส่วนของการลงทุน ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหรือหลักทรัพย์ที่หลากหลาย
เมื่อเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนFIFกันแล้ว คำถามต่อมาเกี่ยวกับการลงทุนในกองนี้ก็คือ กองทุนนี้จะเหมาะกับใคร และเราจะเลือกลงทุนในกองทุนประเภทไหน หรือใด?
ตอบ : กองทุนรวม FIF นี้ น่าจะเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ลงทุนที่ชื่นชอบในการลงทุนรูปแบบใหม่ๆ หรือต้องการจะกระจายการลงทุนไปในประเทศอื่นๆ ที่มีโอกาสที่จะให้ผลตอบแทนแตกต่างจากการลงทุนในประเทศ ในขณะเดียวกันก็ต้องเป็นคนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูง
ส่วนจะเลือกลงทุนในกองทุนใดบ้าง ผู้ลงทุนจำเป็นที่จะต้องศึกษาหนังสือชี้ชวนให้ละเอียดก่อน เพราะแต่ละกองทุนต่างก็มีเงื่อนไขและนโยบายต่างกัน ภายใต้ข้อจำกัดการลงทุนในต่างประเทศของแต่ละบริษัท ทำให้ความเสี่ยงของกองทุนมีความแตกต่างกันด้วย
