มหาเศรษฐีโลกเตือนระเบียบการเงินโลกใกล้แตก! สงครามภาษีทรัมป์อาจเป็นชนวนฟางเส้นสุดท้าย

มหาเศรษฐีนักลงทุนระดับตำนานเรย์ ดาลิโอ เตือนว่าระเบียบการเงินโลกกำลังเดินเข้าสู่จุดแตกหักอย่างรวดเร็วจากผลกระทบของนโยบายภาษีของรัฐบาลทรัมป์ โดยเฉพาะความตึงเครียดด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ซ้ำเติมความเปราะบางเดิม ดาลิโอชี้ โลกควรเตรียมรับมือกับ “การเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน” ที่กำลังพัดพาเงินดอลลาร์ออกจากจุดศูนย์กลาง และสนับสนุนให้หันไปใช้สินทรัพย์อย่างบิทคอยน์และทองคำแทน

เรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio) มหาเศรษฐีผู้ก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ระดับโลก Bridgewater Associates ออกโรงเตือนอย่างตรงไปตรงมาในโพสต์บน X (Twitter เดิม) เมื่อวันที่ 28 เมษายนว่า “ระเบียบการเงินโลกกำลังเดินทางสู่จุดล่มสลาย และเรากำลังเดินเข้าใกล้มันเร็วกว่าที่คิด”

เขาชี้ว่า สงครามภาษีของรัฐบาลทรัมป์ คือจุดเร่งปฏิกิริยาหลักที่ผลักดันให้โลกเข้าสู่ภาวะ ลดโลกาภิวัตน์ (deglobalization) และเพิ่มความไม่สมดุลทางการค้าที่ไม่สามารถยืนระยะได้

“เมื่อผู้ส่งออก–ผู้นำเข้าอย่างจีนและสหรัฐฯ เริ่มลดการพึ่งพากัน ปัญหานี้จะไม่หายไปง่ายๆ ต่อให้มีหรือไม่มีภาษีศุลกากรก็ตาม” ดาลิโอกล่าว

เขาเตือนว่า ความคิดที่ว่า “สหรัฐฯ จะยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์ แล้วให้ประเทศอื่นขายของให้ต่อไปเรื่อยๆ” นั้นเป็นเพียง "ความไร้เดียงสาทางเศรษฐกิจ" เพราะบทบาทของอเมริกาในฐานะผู้บริโภคอันดับหนึ่งและผู้ออกหนี้รายใหญ่ของโลกกำลังสั่นคลอนอย่างหนัก

ขณะที่ผลกระทบที่เห็นชัดเจนแล้ว คือ ประเทศต่างๆ เริ่มทยอยแยกตัวจากดอลลาร์ และจัดตั้งเครือข่ายการค้าใหม่ที่ใช้สกุลเงินทางเลือกแทน

แม้ดาลิโอจะไม่ได้ระบุชัดเจนว่า "เงินใหม่" จะเป็นอะไร แต่เขาแนะนำนักลงทุนให้จับตาสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง ทองคำและบิทคอยน์ ซึ่งเขาเคยกล่าวสนับสนุนในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจโลกก่อนหน้านี้

แนะทางออก "สหรัฐฯ ต้องประสานมากกว่าปะทะ"

ดาลิโอเน้นว่า ทางออกไม่ได้อยู่ที่การกำหนดภาษีเพิ่มหรือเล่นเกมการเมือง แต่ต้องจัดการกับต้นเหตุลึกๆ เช่น หนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งไม่หยุด และความไม่สมดุลด้านการค้าแบบตรงไปตรงมา

“ถ้าเราไม่จัดการกับหนี้และการพึ่งพาต่างประเทศอย่างตรงไปตรงมา เรากำลังเดินเข้าสู่เส้นทางที่ย้อนกลับไม่ได้” เขากล่าว

นอกจากนี้เขายังเรียกร้องให้รัฐบาลและผู้กำหนดนโยบาย หยุดให้ความสำคัญกับดัชนีตลาดรายวันหรือข่าวเศรษฐกิจระยะสั้น แล้วหันมาจัดการ “การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง” ที่กำลังเกิดขึ้นในระดับโลกอย่างจริงจัง


สงครามภาษีที่ทรัมป์จุดไฟ…ยังไม่มอด

ดาลิโอชี้ว่า จีนเป็นผู้รับผลกระทบหลักจากมาตรการภาษีศุลกากรที่เริ่มต้นโดยรัฐบาลทรัมป์ โดยต้องแบกรับภาษีนำเข้าสินค้าทั้งหมดกว่า 145% ขณะที่แคนาดาและเม็กซิโก ซึ่งเป็นเพื่อนบ้านของสหรัฐ ฯ ก็โดนลูกหลงด้วยที่อัตรา 25%

ขณะที่ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่มีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมเหมืองคริปโต เช่น ไทย อินโดนีเซีย และมาเลเซีย ก็โดนหางเลขด้วยเช่นกัน โดยต้องเจอภาษีนำเข้าอุปกรณ์ขุดบิทคอยน์ที่สูงถึง 36%, 32% และ 24% ตามลำดับ

"สิ่งเหล่านี้สะท้อนว่าสงครามภาษีไม่ได้จบลงแค่ที่ตัวเลข แต่มันได้สะเทือนถึงรากของโครงสร้างการค้าทั่วโลกและเมื่อห่วงโซ่การผลิตเริ่มแตก ประเทศต่างๆ ก็จะเริ่มหันหลังให้กันอย่างถาวร" ดาลิโอ กล่าว

เรย์ ดาลิโอยังเน้นย้ำอีกว่า "โลกในตอนนี้ไม่ได้อยู่แค่ในช่วงผันผวนแต่กำลังยืนอยู่หน้าภูเขาไฟที่กำลังจะปะทุ และถ้าผู้กำหนดนโยบายไม่เร่งปรับทิศทาง ก็อาจต้องพบกับ "บทเรียนราคาแพง" ที่ไม่สามารถย้อนเวลากลับไปแก้ได้อีกต่อไป" เรย์ ดาลิโอ กล่าวทิ้งท้าย