บล.โกลเบล็ก (GBS) ประเมินหุ้นไทย Sideway ออกข้าง ลุ้น FED ลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในสัปดาห์นี้ แนะเฝ้าระวังสถานการณ์น้ำท่วมอย่างใกล้ชิด ให้กรอบดัชนีที่ 1,400-1,450 จุด และกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นที่ได้อานิสงส์ซ่อมแซมบ้านหลังสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลาย ได้แก่ TASCO-DOHOME-GLOBAL-DCC-DRT-TOA-DPAINT-HMPRO
น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS ประเมินทิศทางดัชนีตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนคาดหวังมากขึ้นว่า FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังเฝ้าระวังสถานการณ์น้ำท่วมอย่างใกล้ชิด มองกรอบดัชนีที่ 1,400-1,450 จุด
ทั้งนี้ ยังคงมีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ติดตามสถานการณ์ ล่าสุดเกิดความตึงเครียดระหว่างรัสเซียกับ NATO ร้อนระอุขึ้นมาอีกครั้งหลังประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน เปิดเผยว่าชาติตะวันตกน่าจะสู้กับรัสเซียโดยตรงหากยอมให้ยูเครนโจมตีดินแดนรัสเซียด้วยขีปนาวุธพิสัยไกลที่ผลิตขึ้นในประเทศตะวันตก ส่วนยูเครนกล่าวโทษรัสเซียใช้เครื่องบินทิ้งระเบิดใส่เรือบรรทุกธัญพืชของพลเรือนในทะเลดำบริเวณน่านน้ำใกล้กับประเทศโรมาเนียซึ่งเป็นสมาชิก NATO รวมทั้งการที่รัสเซียส่งโดรนโจมตีกรุงเคียฟเป็นครั้งที่ 8 ในเดือน ก.ย.
ขณะที่ทางกระทรวงพาณิชย์จีนไม่พอใจและคัดค้านการที่สหรัฐฯ ใช้มาตรา 301 ขึ้นภาษีสินค้าของจีนบางรายการ ขณะที่การผลิตเหล็กของจีนลดลงมากกว่า 10% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้วในเดือน ส.ค.2567 เนื่องจากอุตสาหกรรมเหล็กเผชิญกับราคาที่ระดับต่ำและความต้องการที่ลดลงอย่างรุนแรง ส่วนผลกระทบของพายุไต้ฝุ่นยางิซึ่งเป็นพายุรุนแรงที่สุดที่พัดถล่มเอเชียในปีนี้ส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของหลายประเทศในทวีปเอเชีย เช่น GDP ของประเทศเวียดนามในปี 2567 อาจลดลง 0.15% เมื่อเทียบกับคาดการณ์ก่อนหน้านี้ และทาง ส.อ.ท.ประเมินว่าสถานการณ์น้ำท่วมภาคเหนือตอนบนส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ 2.7 หมื่นล้านบาท ถือเป็นผลกระทบครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 80 ปี และได้กำชับให้สมาชิก ส.อ.ท. กลุ่มผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคเร่งเพิ่มกำลังผลิตสินค้าให้เพียงพอต่อความต้องการ
ด้านปัจจัยในประเทศที่ยังคงต้องจับตาต่อ ได้แก่ วันที่ 16-20 ก.ย.นี้ กองทุนรวมวายุภักษ์หนึ่ง (VAYU 1) เสนอขายหน่วยลงทุนประเภท ก. ให้กับประชาชนทั่วไป สัปดาห์ที่ 3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทย สัปดาห์ที่ 5 สศค. รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สศอ. แถลงดัชนีอุตสาหกรรม และวันที่ 30 ก.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทยจะรายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ส่วนสถานการณ์ต่างประเทศที่น่าจับตาวันนี้ 17 ก.ย. อียู รายงานดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือน ก.ย. สหรัฐฯ รายงานยอดค้าปลีกเดือน ส.ค. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน ส.ค. สต๊อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือน ก.ค. และดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือน ก.ย. วันที่ 18 ก.ย. สหรัฐฯ รายงานสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์ วันที่ 17-18 ก.ย. การประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐฯ ซึ่งจะทราบผลเช้าวันที่ 19 ก.ย. เวลาในไทย และวันที่ 5 พ.ย. วันเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ
ดังนั้น แนะนำกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมหลังสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลาย ได้แก้ TASCO, DOHOME, GLOBAL, DCC, DRT, TOA, DPAINTและ HMPRO
ส่วนทิศทางการลงทุนในทองคำ นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก ประเมินแนวโน้มราคาทองคำในสัปดาห์นี้ว่าราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นต่อ โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ หลังตัวเลขเงินเฟ้อกำลังปรับตัวเข้าสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% รวมทั้งตัวเลขตลาดแรงงานที่ซบเซา โดยนักลงทุนให้น้ำหนัก 33% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% และ 67% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ประกอบกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ทำให้นักลงทุนเข้าซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย มองกรอบสัปดาห์นี้ 2,530-2,630 $/Oz คาดว่าราคาทองคำมีโอกาสทดสอบแนวต้าน
