น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก (GBS) ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดโลก ให้กรอบดัชนีที่ 1,600-1,660 จุด โดยมีแรงกดดันจากตัวเลข PCE สหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าตลาดคาด โดยดีดตัวขึ้น 5.4%YoY ในเดือน ม.ค. และสูงกว่า 5.3% ในเดือน ธ.ค. และเพิ่มขึ้น 0.6%MoM ส่งผลให้นักลงทุนกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกมากขึ้น
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ยังออกมาเตือนว่าธนาคารกลางยังคงต้องเฝ้าระวังจนกว่าจะควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้อย่างมีเสถียรภาพ เนื่องจากเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้บริโภคในการใช้จ่ายได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นรากฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ส่วนปัจจัยต่างประเทศอื่นๆ ยังมีประเด็นที่น่าสนใจจากการที่ รมว.คลังสหรัฐฯ กล่าวหาเจ้าหน้าที่รัสเซียที่เข้าร่วมการประชุม G20 ว่า "มีส่วนรู้เห็น" ในความโหดร้ายของรัสเซียในการรุกรานยูเครน และความเสียหายของสงครามส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก รวมทั้งภาวะ Inverted Yield Curve อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.826% สูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี และสูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่ระดับ 3.95%
อีกทั้งสถานการณ์ของกัมพูชายืนยันว่าพบผู้เสียชีวิตจากโรคไข้หวัดนกเป็นรายแรกในรอบ 9 ปี ขณะที่ WHO กำลังทบทวนการประเมินความเสี่ยงทั่วโลกโดยพิจารณาจากสถานการณ์ล่าสุดว่า "น่ากังวล" เนื่องจากมีผู้ติดเชื้อที่เป็นนก และสัตว์เลี้ยงลูกด้วยนมเพิ่มขึ้น สำหรับประเทศไทยปัจจุบันยังไม่พบรายงานผู้ป่วยจากระบบการเฝ้าระวัง
อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยที่ต้องจับตาในประเทศ เช่น วันนี้ (28 ก.พ.) ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย กำหนดวันสุดท้ายบริษัทจดทะเบียนส่งงบปี 65 และสำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศ วันนี้ (28 ก.พ.) ญี่ปุ่นรายงานยอดค้าปลีกเดือน ม.ค. และการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน ม.ค. สหรัฐฯ รายงานสต๊อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือน ม.ค. ดัชนีราคาบ้านเดือน ธ.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.พ.
วันที่ 1 มี.ค. จีน รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตและ PMI ภาคบริการเดือน ก.พ. อียู รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเดือน ก.พ. สหรัฐฯ รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเดือน ก.พ. ดัชนีภาคการผลิตเดือน ก.พ. การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างเดือน ม.ค. และสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์
วันที่ 2 มี.ค. อียูรายงานอัตราว่างงานเดือน ม.ค. สหรัฐฯ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
วันที่ 3 มี.ค.ญี่ปุ่นรายงานอัตราว่างงานเดือน ม.ค. จีนรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือน ก.พ. อียูรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือน ก.พ. สหรัฐฯ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือน ก.พ. ดัชนีภาคบริการเดือน ก.พ.และยอดขายรถยนต์เดือน ก.พ.
โกลเบล็ก แนะนำกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นที่มีการปรับน้ำหนักคำนวณ MSCI ที่จะมีผล 28 ก.พ.นี้ ของดัชนี MSCI Global Standard หุ้นเข้า : BANPU ส่วนดัชนี MSCI Global Small Cap : หุ้นเข้า AURA BTG ONEE SNNP และ THCOM ระวังหุ้นออก ได้แก่ BANPU COM7 TIDLOR และ TISCO
ส่วนทิศทางการลงทุนในทองคำ นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก ประเมินภาพรวมในสัปดาห์นี้ยังคงจับตาประกาศตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของสหรัฐฯ หากตัวเลขดังกล่าวฟื้นตัวแข็งแกร่งจะทำให้เฟดกลับมาเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยปัจจุบัน Fed watch ให้น้ำหนักการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% ในการประชุมเฟดเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้นจาก 15% สู่ 23%
ฝ่ายวิจัยประเมินว่าราคาทองคำยังทรงตัวในกรอบ 1,775-1,850 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ หลังไร้ปัจจัยหนุนใหม่ ขณะที่ปัจจัยกดดันจากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวแกร่งอาจทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลงต่อเนื่อง
