น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก (GBS) ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ 1,430-1,500 จุด โดยปัจจัยที่ยังคงหนุนให้ดัชนียืนในแดนบวกระยะสั้น ได้แก่ กรณีที่ศูนย์บริหารสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (ศบค.) ได้ประกาศมาตรการผ่อนคลายพื้นที่ควบคุมกรุงเทพมหานคร (กทม.) ขณะที่บริษัท แอสตราเซนเนกา เตรียมส่งมอบวัคซีนโควิด-19 ให้สหภาพยุโรป(อียู) เพิ่มเติมอีก 9,000,000 โดสในไตรมาส 1/64 ทำให้ยอดรวมการส่งมอบของช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 40,000,000 โดส และคาดว่าจะทยอยเริ่มส่งมอบเร็วกว่ากำหนด 1 สัปดาห์
ประกอบกับซาอุดีอาระเบียปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันดิบเพิ่มอีก 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ก.พ.64 ไปจนถึงสิ้นเดือน มี.ค.64 ส่งผลให้เราคาดว่าราคาน้ำมัน WTI จะยังยืนเหนือระดับ 50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงต้องลงทุนอย่างระมัดระวัง เนื่องจากดัชนีแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway Down หลังจากดัชนีได้ปรับตัวหลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 1,500 จุด พร้อมกับ Fund flow ไหลออก ประกอบกับยังขาดปัจจัยใหม่ๆ เข้าหนุน
พร้อมทั้งยังคงต้องจับตาในประเทศ เช่น วันที่ 3 ก.พ. จะมีการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) นัดแรกของปี 64 ซึ่ง consensus มีทั้งที่คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิมและปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เราคาดว่าน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยต่อไป จากนั้นระหว่างวันที่ 16-18 ก.พ.นี้ ฝ่ายค้านเตรียมอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล และลงมติในวันที่ 20 ก.พ.
นอกจากนี้ กรณีที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการค้าปลีก เดือน ธ.ค.63 ลดลงแรง เมื่อเทียบกับเดือน พ.ย.63 ซึ่งเป็นการลดลงเดือนแรก นับจากเดือน ก.ย.63 จากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ระลอกสอง ทั้งนี้จึงอาจส่งผลให้ความเชื่อมั่นของผู้ประกอบการในอีก 3 เดือน (ม.ค.-มี.ค.64) มีแนวโน้มลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลางระดับ 50 ต่ำกว่าความเชื่อมั่นในเดือน พ.ค.63 ที่ใช้มาตรการ lock down
อย่างไรก็ตาม แม้ดัชนีตลาดหุ้นจะยังคงผันผวน ดังนั้น ฝ่ายกลยุทธ์จึงแนะนำลงทุนในหุ้นที่ได้รับอานิสงส์การขออนุญาตปลูกกัญชงเพื่อการค้า ได้แก่ DOD ICHI CBG OSP SAPPE DDD และ RBF พร้อมทั้งแนะนำหุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการของภาครัฐจากโครงการเราชนะที่มีกำหนดโอนเงินเข้าบัญชีผู้มีสิทธิในเดือนกุมภาพันธ์ ได้แก่ TNP KK CPALL BJC และ MAKRO
ส่วนทิศทางการลงทุนในทองคำ นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก มองว่า เราประเมินแนวรับที่ 1,800-1,820 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ โดยมองภาพรวมของการลงทุนในทองคำมีโอกาสรีบาวนด์ แต่หากไม่ผ่านแนวต้านที่ 1,860-1,870 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ให้ระวังแรงขาย เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ10 ยังทรงตัวใกล้ระดับ 1.07% เป็นปัจจัยกดดัน ประกอบกับจำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสโคโรนาทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงเดินหน้าเพิ่มขนาดงบดุล ส่งผลบวกต่อการพยุงราคาทองคำ