ผู้ถือหุ้นกู้ บริษัท เอเชีย แคปปิตอล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ACAP เดือดร้อนกันอีกแล้ว เพราะหุ้นกู้ 2 รุ่นที่ครบกำหนดชำระดอกเบี้ยล่าสุด บริษัทแจ้งว่า ไม่สามารถชำระดอกเบี้ยตามกำหนด และบอกไม่ได้จะจ่ายดอกเบี้ยเมื่อใด
หุ้นกู้ ACAP ที่เกิดปัญหาผิดนัดชำระดอกเบี้ยล่าสุด เป็นหุ้นกู้รุ่น ACAP190A วงเงิน 768.60 ล้านบาท โดยไถ่ถอนคืนบางส่วน จึงมียอดเหลือ 688.68 ล้านบาท วงเงินดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายตามกำหนดครั้งนี้ 12.50 ล้านบาท และหุ้นกู้รุ่น ACAP207A วงเงิน 716.10 ล้านบาท ดอกเบี้ยที่ต้องจ่าย 11.60 ล้านบาท
หุ้นกู้ทั้ง 2 รุ่น ครบกำหนดจ่ายดอกเบี้ยพร้อมกันวันที่ 7 เมษายนที่ผ่านมา แต่บริษัทไม่สามารถจ่ายได้ โดยอ้างว่าไม่ได้รับการชำระหนี้เงินจากลูกหนี้ 2 รายที่กู้ยืมเงินไป ซึ่งบริษัทฯ จะเรียกประชุมผู้ถือหุ้นกู้ทันทีเมื่อสถานการณ์ประเทศเข้าสู่ภาวะปกติ เพื่อแจ้งแนวทางการบริหารจัดการหนี้และแผนการแก้ปัญหาหนี้หุ้นกู้ทั้งหมด
ACAP เป็นบริษัทจดทะเบียนรายแรกที่ผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ในปีนี้ โดยหุ้นกู้ จำนวน 395.3 ล้านบาท ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนเมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2563 บริษัทไม่สามารถไถ่ถอนได้ เพียงแต่ชำระดอกเบี้ยเท่านั้น และการขอขยายเวลาไถ่ถอนไปเป็นวันที่ 7 กุมภาพันธ์ปี 2564 หรือขอเลื่อนไถ่ถอนไปอีก 1 ปี ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ไม่อนุมัติ ซึ่งเท่ากับบริษัทผิดนัดชำระหนี้
ฝ่ายบริหาร ACAP แจ้งว่า จะชำระดอกเบี้ยให้ผู้ถือหุ้นกู้ตามกำหนดเวลา ส่วนเงินต้นจะทยอยชำระคืน โดยมีแหล่งเงินทุนจากการชำระคืนหน้าจากลูกหนี้ จำนวน 232 ล้านในไตรมาสแรกปี 2563 รวมทั้งการขายทรัพย์สินของบริษัท
หุ้นกู้ ACAP มีทั้งหมด 7 รุ่น วงเงินรวมประมาณ 2,575 ล้านบาท และทยอยมีปัญหาผิดนัดชำระหนี้เรื่อยมา ตั้งแต่กลางปี 2562 และทำให้ราคาหุ้น ACAP ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาหุ้นในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา เคยพุ่งขึ้นสูงสุดที่ 4.02 บาท และลงมาต่ำสุดที่ 38 สตางค์ หรือลงมาจากจุดสูงสุดกว่า 90%
ACAP เป็นหุ้นในกลุ่มเดียวกับบริษัท พีพีไพร์ม จำกัด (มหาชน) หรือ PPPM บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ AEC และบริษัท สตาร์ ยูนิเวอร์แซล เน็ตเวิร์ต จำกัด (มหาชน) หรือ STAR โดยมีลักษณะถือหุ้นไขว้กัน
เมื่อฐานะการเงินของ ACAP มีปัญหา จะส่งผลกระทบต่อหุ้นในกลุ่ม ซึ่งราคาปรับตัวลงในทิศทางเดียวกัน
แม้ว่าหุ้น ACAP ช่วงหลายวันที่ผ่านมา จะปรับตัวขึ้น สวนทางข่าวลบการผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ แต่มูลค่าซื้อขายน้อยมาก วันละไม่กี่แสนบาท
ผลประกอบการ ACAP มีกำไรติดต่อกันหลายปี และเป็นแรงจูงใจให้นักลงทุนเข้ามาเก็งกำไร แต่ในที่สุดต้อง "ติดกับ" เพราะปี 2562 ผลประกอบการพลิกผัน ขาดทุน จำนวน 190.53 ล้านบาท ซึ่งนำไปสู่ความคาดหมายว่า ผลประกอบการปี 2563 น่าจะย่ำแย่ต่อเนื่อง
การผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ 2 รุ่นนี้ วงเงินเพียง 24.10 ล้านบาท สะท้อนให้เห็นถึงปัญหาฐานะทางการเงินของ ACAP และเมื่อมีหุ้นกู้ที่จะทยอยครบกำหนดชำระดอกเบี้ยและครบกำหนดไถ่ถอนรวม 7 รุ่น จึงมีคำถามว่า ACAP จะรอดจากสถานการณ์บีบคั้นที่ต้องเร่งหาเงินมาชำระหนี้หุ้นกู้ได้อย่างไร
ครบกำหนดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้และไถ่ถอนหุ้นกู้ ACAP จะไม่ผิดนัดชำระหนี้หรือ
ผู้ถือหุ้นกู้ ACAP ทั้ง 7 รุ่น คงเตรียมใจกันแล้ว งานนี้ต้องฟ้องร้องเรียกหนี้คืนกันแน่
แต่ ผู้ถือหุ้นรายย่อย จำนวน 3,692 ราย เตรียมใจกันหรือยัง สำหรับหุ้น ACAP ที่ดูเหมือนจะหมดอนาคตแล้ว
