บล. โกลเบล็ก มองภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศคึกคัก ขานรับ ครม. ชง พ.ร.บ.อีอีซี ในเดือน ก.พ. หนุนความเชื่อมั่นนักลงทุนหนุนดัชนี SET แกว่งตัวในกรอบ 1,805-1,840 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไร หุ้นกลุ่มธนาคาร ที่คาดว่า ผลประกอบการงวดปี 60 โต ได้แก่ TCAP, BAY, TMB, KKP, BBL รวมถึง PTTEP, PTTGC, IRPC รับอานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ด้านราคาทอง แนะซื้อเก็งกำไรสั้นลดความเสี่ยงในช่วงที่ราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ 1,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ
น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS กล่าวว่าภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากผลประกอบการของหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะกลุ่มการเงินออกมาดีกว่าคาดช่วยหนุนดัชนีดาวโจนส์เดินหน้าทำนิวไฮต่อเนื่อง ประกอบกับราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูงส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน และมีความคืบหน้าว่าร่าง พ.ร.บ.อีอีซี มีกำหนดเข้าสู่การพิจารณาของสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) ภายในเดือน ก.พ. นี้ ช่วยสร้างความเชื่อมั่น และดึงดูดการลงทุนในพื้นที่เขตเศรษฐกิจภาคตะวันออก
ส่วนปัจจัยที่มีผลกระทบในเชิงลบต่อการลงทุนในตลาดหุ้นไทยในระยะนี้มาจาก fund flow ที่ยังผันผวน มีซื้อสุทธิสลับขายสุทธิในช่วง 1 เดือนย้อนหลัง นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 8 พันล้านบาท และวันที่ 17 ม.ค. คณะกรรมการค่าจ้างจะมีมติปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำให้กับแรงงานทั่วประเทศราว 5-12 บาท มีผลบังคับใช้ราวสิ้นเดือน ม.ค. กดดันต้นทุนการผลิตของผู้ประกอบการ แม้ว่าในรายละเอียดอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตไม่เท่ากันตามสัดส่วนการใช้แรงงาน และเครื่องจักรในการผลิต
ทั้งนี้ ตลาดยังคงมีปัจจัยที่ต้องจับตา ได้แก่ สัปดาห์นี้หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินปี 59 คาดกำไรของหุ้นแบงก์ขนาดใหญ่จะถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น ส่วนกำไรของแบงก์เช่าซื้อมีแนวโน้มเติบโตจากปีก่อนหน้า เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญลดลง วันที่ 17 ม.ค. เคาะอัตราค่าจ้างแรงงานขั้นต่ำใหม่นำเสนอที่ประชุม ครม. 23 ม.ค. นี้ และในวันที่ 18 ม.ค. จีน เปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไตรมาส 4/2560 ส่วนสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีการผลิตเบื้องต้นเดือน ม.ค. และรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจจากเฟด
ด้านนายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ประเมินว่า ดัชนี SET ในสัปดาห์นี้น่าจะแกว่งตัวในกรอบ 1,805-1,840 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไร หุ้นที่มีปัจจัยบวก ได้แก่ หุ้นกลุ่มธนาคาร ที่คาดว่าผลประกอบการงวดปี 60 จะเติบโต ได้แก่ TCAP +16%, BAY +9%, TMB +6%, KKP +5%, BBL +2% หุ้นที่ได้รับอานิสงส์จากราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี แนะนำ PTTEP, PTTGC, IRPC สำหรับ MONO ได้รับอานิสงส์จากเรทติ้งในช่วง 1-7 ม.ค. 61 ขยับขึ้นเป็นอันดับ 3 และผลการดำเนินงานปี 60 มีแนวโน้ม turn around พลิกมีกำไร โดยในช่วง 9 เดือน ปี 60 กำไร 145 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 57 ล้านบาทในช่วง 9 เดือน ปี 59 และ ERW ที่ได้รับอานิสงส์จากภาพรวมการท่องเที่ยวยังดีต่อเนื่อง และเป็น 1 ใน 3 ผู้มีคุณสมบัติผ่านเกณฑ์ประกอบธุรกิจ Budget Hotel ในปั๊ม ปตท.
สำหรับแนวทางการลงทุนในทองคำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล. โกลเบล็ก กล่าวว่า สถานการณ์การเมืองในสหรัฐฯ มีความเสี่ยงจะเกิดเหตุการณ์ shutdown ขึ้นอีกครั้งในสุดสัปดาห์นี้ หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวคำพูดที่สร้างความอ่อนไหวในเชิงเหยียดเชื้อชาติต่อประเด็นผู้อพยพ และมีแนวโน้มจะยกเลิกการรับผู้อพยพที่เป็นนโยบายผ่อนปรนร่วมกันระหว่างพรรคเดโมแครตกับพรรครีพับลิกัน รวมทั้งดัชนีเศรษฐกิจหลายตัวในเดือน ธ.ค. อ่อนแรงลงเมื่อเทียบกับเดือน พ.ย.
ขณะที่เดือนนี้มีแนวโน้มจะอ่อนลงอีกจากภาวะอากาศหนาวเย็นผิดปกติทั่วสหรัฐฯ ทำให้เงินสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนักเมื่อเทียบกับเงินสกุลอื่น และถูกกดลงอีกจากการแข็งขึ้นของสกุลยูโร ที่รับข่าวดีเรื่องการเมืองในเยอรมนีที่มีแนวโน้มจะมีเสถียรภาพมากขึ้นหลังจาก 3 พรรคการเมืองได้ข้อตกลงร่วมกันในการจัดตั้งรัฐบาลผสม ทำให้ราคาทองคำทะยานขึ้นพ้นกรอบการแกว่งตัวระหว่าง 1,310-1,330 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อทดสอบแนวต้าน 1,350 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ 1,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยการประมาณราคาเป้าหมายจากรูปแบบ flag ที่เพิ่ง breakout
สำหรับสัปดาห์นี้แนะนำให้นักลงทุนทยอยลดสัดส่วนการถือครองทองคำเมื่อราคาปรับขึ้น และปรับมาซื้อเก็งกำไรสั้น ๆ มากขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงในช่วงที่ราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ