ICHI เข้าเทรดวันแรก เปิดที่ 16.50 บาท เหนือจอง 26% จากราคาไอพีโอที่ 13 บาท สวนทางตลาดหุ้นซึม และเป็นหุ้นที่มีมูลค่าซื้อขายสูงสุดในวันนี้
รายงานข่าวแจ้งว่า หลักทรัพย์ของบริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ICHI ได้เข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เป็นวันแรก ในวันนี้ (21 ม.ย.) โดยเปิดตลาดเช้าราคาหุ้น ICHI ที่ระดับ 16.50 บาท จากราคาที่เสนอขายครั้งแรก (IPO) ที่หุ้นละ 13 บาท โดยปรับสูงสุดที่ 17 บาท และต่ำสุดที่ 16.20 บาท
ทั้งนี้ เมื่อเวลา 10.13 น. ราคาหุ้น ICHI ปรับไปที่ 16.40 บาท เพิ่มขึ้น 3.40 บาท หรือเปลี่ยนแปลง 26.15% ด้ายมูลค่าการซื้อขาย 3.54 พันล้านบาท ขณะที่ภาพรวมตลาดเช้านี้แกว่งตัวในแดนลบ และเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ
อย่างไรก็ตาม ICHI เสนอขายหุ้น IPO จำนวน 300 ล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 1 บาท โดยมีบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เอเซีย พลัส จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน สำหรับ ICHI เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเครื่องดื่มชาเขียวพร้อมดื่ม ภายใต้เครื่องหมายการค้า อิชิตัน กรีนที อิชิตัน ดราก้อน แบล็คที อิชิตัน ดับเบิ้ลดริ๊งค์ และชาเขียวสมุนไพรสูตรจับเลี้ยงเย็น
นายตัน ภาสกรนที กรรมการผู้อำนวยการ บมจ.อิชิตัน กรุ๊ป หรือ ICHI กล่าวว่า บริษัทตั้งเป้าการเติบโตอย่างน้อย 10-20% ทุกปี โดยเงินที่ได้จากการระดมทุนขายหุ้น IPO ในครั้งนี้ บริษัทจะนำไปปรับปรุงในการสร้างโรงงาน เฟส 2 เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตอีก 400 ล้านขวด จากเดิมที่อยู่ที่ 600 ล้านขวด หรือแตะ 1,000 ล้านขวดต่อปี อีกทั้งเตรียมที่จะระดมทุนเพื่อออกแบรนด์สินค้าใหม่ โดยคาดว่าจะได้ข้อสรุปในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ดีบริษัทเตรียมที่จะขยายตลาดไปลงทุนในกลุ่มประเทศ AEC โดยประเทศที่จะได้เข้าไปลงทุน คือ พม่า เวียดนาม ลาว กัมพูชา และอินโดนีเซีย ซึ่งมีศักยภาพการเติบโตที่จะรองรับการขยายตัวได้อีกมาก อย่างไรก็ดี บริษัทฯ มีนโยบายจ่ายปันผลตอบแทนผู้ถือหุ้นไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิ
ขณะที่ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ซึ่งเป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้น IPO ของ บมจ.อิชิตัน ระบุในบทวิเคราะห์ฯ ประเมินราคาเป้าหมายหุ้น ICHI ไว้ที่ 16.10 บาท คิดเป็น PE 19.4 เท่า โดยคาด ICHI จะมีกำไรปกติโตแกร่งเฉลี่ย 24% ในปี 2014-16 จากการขยายกำลังการผลิตเพิ่ม 67% และลดการว่าจ้างผู้ผลิตภายนอกซึ่งทำให้อัตรากำไรดีขึ้น ณ ราคา IPO 13 บาทคิดเป็น PE 15.6 เท่า
พร้อมกันนี้ ยังระบุว่า ICHI เป็นผู้นำตลาดเครื่องดื่มชาเขียวภายใต้แบรนด์ อิชิตัน ที่มีโปรโมชันแนวใหม่ อาศัยผู้บริหารอย่างคุณตันเป็น Brand Ambassador และ Presenter ทำให้ในปี 2013 ICHI สามารถแซงหน้า OISHI ได้ทั้งส่วนแบ่งการตลาดและผลการดำเนินงาน
ขณะที่ บล.เคเคเทรด ประเมินราคาเป้าหมายหุ้น ICHI ไว้ที่ 16.40 บาท โดยระบุว่าราคา IPO ที่ 13 บาท ไม่แพง นอกจากนี้ คาดกำไรสุทธิปีนี้ที่ 1.3 พันล้านบาท เติบโต 47% จากปีก่อน โดยได้รับปัจจัยบวกจากการเติบโตของตลาดชาพร้อมดื่ม ที่ ICHI มีส่วนแบ่งตลาดอันดับหนึ่ง การลดสัดส่วนการจ้างผลิตสินค้าภายนอก ทำให้อัตราการทำกำไรสูงขึ้น และการนำเงินเพิ่มทุน IPO ไปชำระหนี้เงินกู้ทำให้ภาระดอกเบี้ยจ่ายลดลง
อีกทั้งยังประเมินผลประกอบการช่วง 5 ปีข้างหน้ามีแนวโน้มเติบโตสูงต่อเนื่องเฉลี่ย 25% ต่อปี จากการเติบโตของตลาดชาพร้อมดื่ม ตามกระแสการบริโภคอาหาร และเครื่องดื่มที่ดีต่อสุขภาพ และการลดสัดส่วนการจ้างผลิตทำให้บริษัทมีความสามารถในการทำกำไรสูงขึ้น
ประกอบกับ ICHI ได้เงินจากการระดมทุน 3.9 พันล้านบาท จะนำไปชำระหนี้สถาบันการเงิน 1.5 พันล้านบาท ชำระคืนเงินกู้ยืมกรรมการ 1 พันล้านบาท ขยายโรงงานเฟส 2 บางส่วน จำนวน 800 ล้านบาท และที่เหลืออีก 600 ล้านบาท ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน โดยในปี 2556 ที่ผ่านมา ICHI เป็นผู้นำครองส่วนแบ่งการตลาดของเครื่องดื่มชาเขียวสูงสุดที่ 42% และมีกำลังการผลิต 600 ล้านขวด และ 200 ล้านกล่องต่อปี และในปี 2556 มีกำไรสุทธิ 883.66 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากกำไรสุทธิ 697.72 ล้านบาท ในงวดปี 2555
