ปรับปรุงวิธีคำนวณ Final Settlement Price

ตลาดอนุพันธ์ปรับวิธีการคำนวณราคาที่ใช้ชำระราคาวันสุดท้ายของ Stock Futures จากราคาเฉลี่ย เป็นราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก เชื่อมั่นวิธีใหม่จะทำให้สะท้อนราคาหุ้นอ้างอิงได้ดียิ่งขึ้น

นางเกศรา มัญชุศรี กรรมการผู้จัดการ บริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ตลาดอนุพันธ์จะปรับปรุงวิธีการคำนวณราคาที่ใช้ชำระราคาวันสุดท้าย (Final Settlement Price) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับหุ้นสามัญ หรือ Stock Futures โดยจะนำปริมาณการซื้อขายของหุ้นสามัญที่ใช้อ้างอิงนั้นมาประกอบ โดยปรับจากเดิมที่คำนวณโดยใช้ราคาเฉลี่ยของราคาหุ้นสามัญอ้างอิงในช่วง 15 นาทีสุดท้ายของการซื้อขาย และราคาปิดของหุ้นสามัญในวันนั้น เป็นการคำนวณจากราคาเฉลี่ยที่ถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขาย (Volume Weighted Average) ของหุ้นสามัญอ้างอิงในช่วงเวลา 15 นาทีสุดท้าย และ ณ เวลาปิดทำการซื้อขายของหุ้นสามัญอ้างอิงในวันนั้น

“การปรับปรุงวิธีการคำนวณนี้ จะทำให้ราคาที่ใช้ชำระราคาในวันสุดท้าย (Final Settlement Price) ของ Stock Futures สามารถสะท้อนภาวะการซื้อขาย และมูลค่าของหุ้นที่ใช้อ้างอิงได้ดียิ่งขึ้น และยังทำให้ผู้ลงทุนที่ใช้ Stock Futures ในการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตหุ้น สามารถใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น โดยแนวทางการคำนวณใหม่นี้จะเริ่มใช้กับ Stock Futures ที่ครบกำหนดอายุในเดือนธันวาคม 2555 (Z12) ซึ่งครบกำหนดอายุในวันที่ 27 ธันวาคม 2555 นี้” นางเกศรากล่าว

โดยในปัจจุบัน ตลาดอนุพันธ์ได้จัดให้มีการซื้อขาย Stock Futures ที่อ้างอิงกับหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี SET50 จำนวน 30 หุ้นด้วยกัน และมีแผนที่จะขยายขอบเขตสินค้าอ้างอิงให้ครอบคลุมกับหุ้นในดัชนี SET100 เพื่อเพิ่มเครื่องมือในการบริหารพอร์ตลงทุนให้ตรงกับความต้องการของผู้ลงทุนมากยิ่งขึ้น โดยในช่วง 10 เดือนแรกของปีนี้ Stock Futures มีปริมาณการซื้อขายรวมทั้งสิ้น 1,635,375 สัญญา หรือซื้อขายเฉลี่ยวันละ 7,977 สัญญา ซึ่ง Stock Futures ที่มีการซื้อขายสูงสุดใน 5 อันดับแรก ได้แก่ KTB, BTS, TRUE, TMB และ IRPC