ก.ล.ต.เตรียมแก้ พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ รื้อเกณฑ์อินไซเดอร์ขวางแผนพัฒนาตลาดทุน

ก.ล.ต.เตรียมแก้ไข พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายไม่เป็นธรรม เป็นไปตามแผนพัฒนาตลาดทุน เพื่อรองรับการเชื่อมโยงตลาดทุนโลก ดีเดย์เปิดรับฟังความคิดเห็น 25 ก.ย.นี้

รายงานข่าวจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า ก.ล.ต.มีแนวคิดที่จะแก้ไขเพิ่มเติม พ.ร.บ.หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 ในส่วนของการกระทำอันไม่เป็นธรรมเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ และเพื่อรองรับการเชื่อมโยงตลาดทุนไทยกับตลาดทุนโลก ให้สอดคล้องกับแผนพัฒนาตลาดทุนไทย โดยเปิดรับฟังความคิดเห็นจนถึงวันที่ 25 กันยายน 2554

โดยในส่วนของการกระทำอันไม่เป็นธรรมเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ มีการเสนอที่จะแก้ไข ดังนี้ 1) การใช้ข้อมูลภายในเพื่อการซื้อขายหลักทรัพย์ โดยปรับปรุงองค์ประกอบความผิดให้กระชับ เข้าใจง่าย และครอบคลุมบุคคลที่แม้มิใช่บุคคลภายใน แต่ใช้ข้อมูลภายในที่ได้จากบุคคลอื่นมาทำการซื้อขายหลักทรัพย์ด้วย 2) การเผยแพร่ข้อมูลอันเป็นเท็จ (dissemination of false or misleading information) โดยกำหนดองค์ประกอบความผิดเรื่องนี้ขึ้นใหม่ ให้ครอบคลุมผู้กระทำผิดและลักษณะการกระทำความผิดที่กว้างขึ้น รวมถึงเพิ่มฐานความผิดเกี่ยวกับการบอกกล่าว หรือเผยแพร่การคาดการณ์โดยใช้ข้อมูลที่บิดเบือน

และ 3) การทำให้ตลาดหรือราคาหลักทรัพย์มีสภาพผิดไปจากภาวะปกติ โดยแยกการกระทำที่มีลักษณะเป็นการสร้างภาพที่ทำให้เกิดความเข้าใจผิดเกี่ยวกับสภาพตลาด (false or misleading impression) ออกจากการกระทำที่มีลักษณะเป็นการควบคุมราคาซื้อขายหลักทรัพย์ (price positioning) ให้ชัดเจน โดยการกระทำลักษณะหลังจะมีระดับโทษที่สูงกว่า

สำหรับการปรับปรุง พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ เพื่อสนับสนุนการเชื่อมโยงตลาดทุนไทยกับตลาดทุนโลกนั้น เป็นการลดอุปสรรคและเพิ่มประสิทธิภาพการบังคับใช้กฎหมาย โดยมีแนวคิดจะให้บริษัทต่างประเทศที่ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต.ให้เสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ ได้รับการผ่อนปรนเรื่องการเปิดเผยข้อมูลฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน หลักเกณฑ์การบริหารกิจการ และการเข้าถือหลักทรัพย์เพื่อครอบงำกิจการ โดยบริษัทต่างประเทศนั้นต้องปฏิบัติตามกฎหมายต่างประเทศซึ่งมีมาตรการคุ้มครองผู้ลงทุนในแนวทางเดียวกับ พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ

พร้อมกันนี้ ได้เสนอแก้ไขข้อกำหนดให้สามารถลงโทษบุคคลที่กระทำผิด พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ ในต่างประเทศ ซึ่งมีผลให้ผู้ลงทุนหรือตลาดทุนในประเทศได้รับผลกระทบ ไม่ว่าบุคคลดังกล่าวจะกระทำในฐานะตัวการ ผู้สนับสนุน หรือผู้ใช้ให้กระทำความผิดก็ตาม

โดยในการนี้ ก.ล.ต.ได้เผยแพร่เอกสารแสดงความคิดเห็นและร่างประกาศไว้ที่เว็บไซต์ของ ก.ล.ต. (www.sec.or.th) จึงขอเชิญผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้ที่สนใจศึกษารายละเอียดและแสดงความคิดเห็นได้จนถึงวันที่ 25 กันยายน 2554 ที่เว็บไซต์ดังกล่าว หรือทางโทรสารหมายเลข 0-2263-6476 หรือทางอีเมล์ ที่ legal@sec.or.th