บทวิเคราะห์บล.ไซรัส แนะนำให้ซื้อหุ้น TNITY โดยราคาปัจจัยพื้นฐานปี 2547 เท่ากับ 24.50 บาท โดยปรับลดมูลค่าตามปัจจัยพื้นฐานปี 2547 ของ TNITY จาก 25 บาท เป็น 24.50 บาท (P/E 16 เท่า, P/BV 2.8 เท่า) จากกำไรไตรมาส 2/2547 ที่ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย เราคาดว่า TNITY จะมีกำไรในปี 2547 เท่ากับ 1.54 บาท/หุ้น เพิ่ม 13% จากปี 2546 (กำไรครึ่งแรก/2547 คิดเป็น 29% ของคาดการณ์ทั้งปี) ซึ่งเป็นประมาณการณ์ในเชิงบวก
โดยใช้สมมติฐานมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 27,000 ลบ. และส่วนแบ่งตลาดฯ ที่ 2.75% ขณะที่ มูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันครึ่งแรกของปีอยู่ที่ 24,407 ลบ. และส่วนแบ่งตลาดฯ TNITY อยู่ที่ 2.65% มูลค่าตามปัจจัยพื้นฐานสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน 28% จึงแนะนำซื้อ
กำไรลด 68% จากไตรมาส 1/2547 ตามภาวะตลาดฯ TNITY ประการกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2547 เท่ากับ 15 ลบ. ลดลง 68% จาก 47 ลบ. ในไตรมาส 1/2547 หลักๆจากมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดที่ลดจาก 28,848 ลบ. ในไตรมาส 1/2547 เป็น 19,752 ในไตรมาส 2/2547 รวมถึงส่วนแบ่งตลาดฯ ของ TNITY ลดลงจาก 2.67% เป็น 2.59% สำหรับรายได้ค่าธรรมเนียมต่ำกว่าคาดเล็กน้อย เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2546 กำไรเพิ่ม 50% จาก 10 ลบ.
โดยใช้สมมติฐานมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 27,000 ลบ. และส่วนแบ่งตลาดฯ ที่ 2.75% ขณะที่ มูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันครึ่งแรกของปีอยู่ที่ 24,407 ลบ. และส่วนแบ่งตลาดฯ TNITY อยู่ที่ 2.65% มูลค่าตามปัจจัยพื้นฐานสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน 28% จึงแนะนำซื้อ
กำไรลด 68% จากไตรมาส 1/2547 ตามภาวะตลาดฯ TNITY ประการกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2547 เท่ากับ 15 ลบ. ลดลง 68% จาก 47 ลบ. ในไตรมาส 1/2547 หลักๆจากมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดที่ลดจาก 28,848 ลบ. ในไตรมาส 1/2547 เป็น 19,752 ในไตรมาส 2/2547 รวมถึงส่วนแบ่งตลาดฯ ของ TNITY ลดลงจาก 2.67% เป็น 2.59% สำหรับรายได้ค่าธรรมเนียมต่ำกว่าคาดเล็กน้อย เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2546 กำไรเพิ่ม 50% จาก 10 ลบ.