โดย ณรงค์ศักดิ์ ปลอดมีชัย
กรรมการผู้จัดการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารการลงทุน
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด
หลายท่านคงได้ยินเรื่องการลงทุนอย่างยั่งยืนกันมากในช่วงเวลานี้กันนะครับ การลงทุนอย่างยั่งยืน (Sustainable and Responsible Imapct - SRI) เป็นการลงทุนในบริษัทที่ประกอบธุรกิจโดยคำนึงถึงการเติบโตของผลกำไรบริษัทควบคู่ไปกับการพัฒนาสังคมและสิ่งแวดล้อม ซึ่งการลงทุนแบบ ESG เป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุนอย่างยั่งยืนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปัจจุบัน
การลงทุนแบบ ESG คือการลงทุนในบริษัทที่คำนึงถึงความรับผิดชอบทั้ง 3 ด้าน ได้แก่ E มาจากคำว่า Environment (สิ่งแวดล้อม) คือการที่บริษัทมีนโยบายและกระบวนการทำงานในองค์กรเพื่อจัดการสิ่งแวดล้อมอย่างชัดเจนและใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงมีการฟื้นฟูสภาพแวดล้อมทางธรรมชาติที่ได้รับผลกระทบจากการดำเนินธุรกิจของบริษัท ส่วน S มาจากคำว่า Social (สังคม) คือการที่บริษัทมีนโยบายการบริหารทรัพยากรบุคคลอย่างเป็นธรรมและเท่าเทียมกัน มีการส่งเสริมและพัฒนาพนักงานอย่างต่อเนื่องและมีคุณภาพ รวมทั้งเปิดโอกาสให้ชุมชนที่บริษัทมีความเกี่ยวข้องให้เติบโตได้อย่างยั่งยืน และ G มาจากคำว่า Governance (ธรรมาภิบาล) คือการที่บริษัทมีการกำกับดูแลกิจการที่ดี ดำเนินงานอย่างโปร่งใส มีแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่ชัดเจน ต่อต้านการทุจริตและคอร์รัปชัน ตลอดจนดูแลผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย รวมถึงการจ่ายภาษีให้แก่ภาครัฐอย่างโปร่งใส
การลงทุนอย่างยั่งยืนเป็นรูปแบบการลงทุนที่กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จากผลสำรวจของ Bloomberg พบว่า 22% ของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกหันมาใส่ใจสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลมากขึ้น ไม่เพียงแต่บริษัทเท่านั้นยังรวมถึงนักลงทุนทั่วโลกโดยเฉพาะกลุ่มคนรุ่นใหม่ (Millennials) อีกด้วย โดยผลสำรวจจาก Morgan Stanley พบว่า 75% ของนักลงทุนทั่วโลก และ 86% ของกลุ่มคนรุ่นใหม่หันมาสนใจรูปแบบการลงทุนอย่างยั่งยืน โดยช่วงระยะเวลา 2 ปีที่ผ่านมาเม็ดเงินทั่วโลกไหลเข้ารูปแบบการลงทุนอย่างยั่งยืนเพิ่มขึ้นคิดเป็นเงินมูลค่ากว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะนักลงทุนเอเชียที่เน้นลงทุนใน ESG เป็นอันดับ 1 คิดเป็น 47% ของการลงทุนในสินทรัพย์อย่างยั่งยืน ที่สำคัญ ผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่ม ESG (MSCI WORLD ESG Leaders Net Return Index) มีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับหุ้นทั่วไป (MSCI WORLD Net Total Return) โดยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาถือเป็นกลุ่มหุ้นที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนอย่างยั่งยืนในระยะยาว
ในปีนี้ทางสมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC) ได้ร่วมกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และองค์กรต่อต้านคอร์รัปชั่นแห่งประเทศไทย รวมถึงบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนอีกหลายแห่งต่างก็ลุกขึ้นมาช่วยกันออกกองทุนที่ลงทุนในบริษัทที่เน้นธรรมาภิบาล ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนแบบ ESG
อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม และทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนก่อนการลงทุนทุกครั้งนะครับ
