ผู้จัดการรายวัน 360 - บลจ.ธนชาตชวนลงทุนกองทุนหุ้นปันผล (T-DIV) เน้นลงทุนในบริษัทมั่นคง จ่ายปันผลได้สม่ำเสมอ ตอบโจทย์นักลงทุนที่กำลังมองหาผลตอบแทนที่สูงกว่าตราสารหนี้และเงินฝาก และคาดหวังผลตอบแทนในรูปเงินปันผล เปิดเสนอขายครั้งแรกระหว่างวันที่ 7-28 มีนาคม 2560
นายบุญชัย เกียรติธนาวิทย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ธนชาต จำกัด เปิดเผยว่า เศรษฐกิจโลกปีนี้น่าจะขยายตัวได้ต่อเนื่องจากช่วงครึ่งหลังของปีที่ผ่านมาอยู่ที่ระดับ 2.7-2.9% โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกาที่มีสัญญาณฟื้นตัวชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นค่าจ้างแรงงานที่ปรับสูงขึ้น หรือเงินเฟ้อที่กำลังเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้แนวโน้มที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยชัดเจนมากขึ้น และแน่นอนทำให้หลายฝ่ายคาดว่าเฟดจะประกาศปรับขึ้นดอกเบี้ยประมาณ 2 ครั้งในปีนี้ เมื่อดอกเบี้ยมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นเช่นนี้ ก็ย่อมส่งผลกระทบต่อนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ไม่มาก และมักลงทุนแต่ในกองทุนตราสารหนี้ทั่วไป ไม่ว่าจะระยะกลางหรือยาวก็ตาม
ในทางหนึ่ง การลงทุนนั้นหากคาดหวังผลตอบแทนในระยะยาว สินทรัพย์ที่เรียกว่าหุ้นย่อมสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่า อย่างไรก็ตาม ปฏิเสธไม่ได้ว่าการลงทุนหุ้นในระหว่างทางค่อนข้างมีความผันผวนมาก ทำให้ผู้ลงทุนบางส่วนยังไม่กล้าลงทุน แต่สิ่งที่อยากให้ผู้ลงทุนลองพิจารณา คือ นอกจากกำไรส่วนเกิน (Capital gain) การลงทุนในหุ้นยังมีผลตอบแทนในรูปเงินปันผล (dividend) ด้วย ซึ่งในส่วนของเงินปันผลนี้เองมีความน่าสนใจมาก เพราะถ้าเราดูหุ้นในตลาดที่ตอนนี้มีกว่า 700 ตัวนั้น มีหุ้นที่สามารถจ่ายเงินปันผลมากกว่า 3.5% อยู่หลายบริษัท และยิ่งหากเราดูข้อมูลจาก Bloomberg (ณ วันที่ 20 ก.พ. 60) จะพบว่ามีหุ้นที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าต่อจากนี้อีก 3 ปี (ปี 2560 2561 2562) ที่จะสามารถจ่ายเงินปันผลในระดับที่มากกว่า 3.5% ต่อปีเกือบ 70 บริษัท ซึ่งเป็นบริษัทที่เราต่างรู้จักกันดี มีฐานะทางการเงินที่มั่นคง สามารถเติบโตได้อย่างยั่งยืนในอนาคต และปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองไม่ค่อยส่งผลต่อยอดขายและการทำกำไรของบริษัทมากนัก เพื่อให้สอดรับกับสถานการณ์ดังกล่าว บลจ.ธนชาตจึงได้ออกกองทุนเปิดธนชาตหุ้นปันผล (T-DIV) ซึ่งมั่นใจได้ว่าจะสร้างผลตอบแทนในระยะยาวได้อย่างน่าสนใจ
กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนเปิดธนชาตหุ้นปันผล (T-DIV) จะมีเกณฑ์หลักๆ ที่ใช้ในการคัดเลือกหุ้นเข้าสู่พอร์ตลงทุน คือ 1) จะต้องมีแนวโน้มจ่ายปันผลได้อย่างสม่ำเสมอ ปีที่เศรษฐกิจดีก็ต้องจ่ายปันผลในอัตราที่น่าสนใจ และยังต้องสามารถปันผลได้หากเศรษฐกิจไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ 2) ธุรกิจจะต้องไม่ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจในแต่ละรอบ เพราะจะทำให้พอร์ตลงทุนมีความผันผวนค่อนข้างต่ำ 3) จะเพิ่มโอกาสด้วยการผสมหุ้นเติบโตสูงเข้ามาในพอร์ตประมาณ 25% โดยพิจารณาจากบริษัทที่ให้ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ดี รายได้และกำไรเติบโตสูง
กองทุนเปิดธนชาตหุ้นปันผล (T-DIV) มีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่เกินปีละ 4 ครั้ง ซึ่งหากลงทุนปี 2560 ผู้ลงทุนจะไม่สามารถขายหน่วยลงทุนได้ โดยสามารถขายหน่วยได้อีกครั้งตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม 2561 เป็นต้นไป และหากลงทุนในนามนิติบุคคล เงินปันผลที่ได้รับสามารถเว้นภาษีได้ทุกรอบหากลงทุนตามเงื่อนไข ทั้งนี้ กองทุนดังกล่าวเสนอขายครั้งแรกวันที่ 7-28 มี.ค.นี้