นาทีนี้มีแต่ทองคำ

แม้ว่าราคาของสินทรัพย์ที่ถูกเรียกว่า safe heaven อย่างทองคำ จะปรับตัวทำสถิติใหม่อยู่ตลอดเวลา ไม่ว่าทั้งในและต่างประเทศ แต่จากปัจจัยเสี่ยงของเศรษฐกิจโลกที่ยังเปราะบาง ทำให้ปัจจุบัน ทองคำยังคงได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง ...ซึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สำหรับประเทศไทยเอง การลงทุนในทองคำเพื่อแสวงหากำไร ยังไม่ได้รับความนิยมมากนัก ส่วนใหญ่ จะเป็นการซื้อเป็นจของประดับมากกว่า แต่วันนี้ ช่องทางในการลงทุนในทองคำ เปิดกว้างมากขึ้นเรื่อยๆ

จากเริ่มเดิมที การลงทุนในทองคำ จะเป็นการลงทุนผ่านหน่วยลงทุนของ ETF ทองในต่างประเทศ เพราะกฏหมายบ้านเรายังไม่เปิดทางให้สามารถตั้งกองทุนเองได้ แต่ก็มีพัฒนาช่องทางใหม่เพิ่มขึ้น ด้วยการเปิดโอกาสให้นักลงทุน เข้ามาลงทุนผ่านตลาดอนุพันธ์ได้ ...และล่าสุด เพื่อเป็นการพัฒนาตลาดทุนไทยให้กว้างขึ้น สำนักงานก.ล.ต. จึงได้เปิดโอกาสให้บริษัทจัดการสามารถลงทุนในทองคำ ผ่านช่องทางที่หลากหลายมากขึ้น เพื่อเป็นทางเลือกให้กับนักลงทุนนั่นเอง

ล่าสุดบลจ.ธนชาต เตรียมเปิดขาย กองทุนเปิดธนชาตทองคำแท่ง-H และกองทุนเปิดธนชาตทองคำแท่ง-UH หลังจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต. อนุญาตให้บลจ.สามารถจัดตั้งกองทุนเพื่อไปลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง ไปเมื่อเดือนตุลาคม 2553 ที่ผ่านมา ทางธนชาต ก็เริ่มมีการศึกษาและพิจราณาการลงทุนทองคำโดยตรงไม่ผ่านการลงทุนในกองทุน SPDR Gold ETF เหมือนกับกองทุนที่มีอยู่ โดยทั้ง 2 กองทุนนั้นจะเข้าไปลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง และจะเก็บไว้ใน ห้องมั่นคง (Vauit) ของ HKIA Precious Metals Depository ในฮ่องกง

ทั้งนี้บลจ.ธนชาต ได้ทำงานร่วมกับ Scotia Mocatta ที่คว่ำหวอดและมีประสบการณ์ในตลาดทองคำมาอย่างยาวนาน และเป็น 1 ใน 6 ผู้ค้าทองคำชั้นนำของโลก (Market Makers) และเป็นสมาชิกของ London Bollion Market ที่ให้บริการเก็บรักษาโลหะมีค่าและการชำระราคา โดยบลจ.ธนชาตเองเปิดโอกาสให้นักลงทุนเลือกรับความเสี่ยงในแบบที่นักลงทุนต้องการได้ทั้งแบบปิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน และแบบไม่ปิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน ซึ่งกองทุนดังกล่าวจะเปิดขายไอพีโอระหว่าง15-23 กุมภาพันธ์ 2554

มาทางฝั่งบลจ.ยูโอบีส่งกองทุน Sector Fund กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ทโกลด์แอนด์ ไมน์นิ่ง อีควิติ้ ที่เน้นลงทุนในหุ้นธุรกิจเหมืองแร่หรือถลุงแร่ทองคำ โดยมีขนาดกองทุนที่ 1.4 พันล้านบาท และคาดว่าจะเปิดเสนอขายครั้งแรกในวันที่ 21-28 ก.พ นี้ ซึ่งกองทุนดังกล่าวจะนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมหมวดอุตสาหกรรม ที่มุ่งลงทุนเฉพาะเจาะจงในกลุ่มอุตสาหกรรมการทำเหมืองแร่หรือถลุงแร่ทองคำเป็นหลัก ทั้งนี้ กองทุนหลักจัดตั้งมีขนาดสินทรัพย์ประมาณ 270 ล้านเหรียญสหรัฐหรือประมาณ 6,000 ล้านบาท

อย่างไรก็ตามกองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ทโกลด์แอนด์ ไมน์นิ่ง อีควิติ้ ไม่ถือว่าเป็นรูปแบบการลงทุนที่ใหม่นัก เนื่องจากก่อนหน้านี้ทางบลจ.กรุงไทย เคยเปิดตัว กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เมทัล แอนด์ ไมน์นิ่ง ฟันด์ ที่เลือกลงทุนในหุ้นบริษัทจดทะเบียนชั้นนำทั่วโลกซึ่งดำเนินธุรกิจด้านเหมืองแร่ และการผลิตโลหะมีค่า เช่น ทองคำ แพลทินัม และเพชร เป็นต้น

และล่าสุดกับบลจ.เอ็มเอฟซี เตรียมที่ส่งกองทุนทาร์เก็ตฟันด์ที่ลงทุนในทองคำมาท้าชน ด้วยผลตอบแทนขั้นต่ำ 7% และปิดกองทุนทันที คาดว่าจะเปิดขายหน่วยลงทุนได้เร็วๆนี้

ราคาทองยังไต่ระดับต่อ

อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์แวดวงการลงทุน มองว่าราคาทองคำยังสามารถไต่ระดับขึ้นไปได้อีก จากความไม่มั่นใจในเศรษฐกิจโลกว่าจะมีปัจจัยลบเข้ามาทำให้เกิดวิกฤติได้อีกหรือไม่ รวมไปถึงทองคำ เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีวันเสื่อมมูลค่า และเป็นสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูง ทำให้ผลวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะมีการแนะนำให้มีการลงทุนในทองคำอยู่เสมอ

ขณะที่ทิศทางราคาทองคำในเดือนกุมภาพันธ์นี้ โบรกเกอร์กองทุนรวมจากบล.ฟิลลิป สานุพงศ์ สุทัศน์ธรรมกุล มองว่า เศรษฐกิจสหรัฐฟื้นตัวดีขึ้นต่อเนื่อง บวกกับตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับปัญหาหนี้ยุโรป ทำให้ราคาทองคำในระยะสั้นปรับตัวในกรอบ Sideway อย่างไรก็ตามแนวโน้มระยะกลาง-ยาว เรายังคงมองเป็นขาขึ้นหากราคาทองคำยังไม่หลุด 1,350 - 1,360 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อออนซ์ สำหรับนักลงทุนระยะสั้นที่สามารถรับความเสี่ยงได้แนะนำเก็งกำไรขึ้น ขายลงซื้อในกรอบ1,350-1,420 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อออนซ์

นอกเหนือจากที่กล่าวมาข้างต้นเเล้ว ยังมีกองทุนรวมทองคำอีกมากที่มีอยู่ในอุตสหกรรมกองทุนรวม ซึ่งส่วนใหญ่จะเลือกลงทุนใน SPDR Gold ETF โดยกองทุนจะปิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นส่วนใหญ่ด้วยเช่นกัน ได้แก่

1.กองทุนเปิด แอสเซท พลัสโกลด์
2.กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์
3.กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล โกลด์
4.กองทุนเปิดเคโกลด์
5.กองทุนเปิดเคแทมโกลด์
6.กองทุนเปิดนครหลวงไทยโกลด์ฟันด์
7.กองทุนเปิดฟิลลิปทองคำ
8.กองทุนเปิดทิสโก้โกลด์ฟันด์
9.กองทุนเปิดทหารไทยโกลด์ฟันด์
10.กองทุนเปิดทหารไทยโกลด์ฟันด์ สิงคโปร์

กองทุน RMF ที่ลงทุนในทองคำ
11.กองทุนเปิดทหารไทยโกลด์ฟันด์ สิงคโปร์ เพื่อการเลี้ยงชีพ
12.กองทุนเปิดวรรณโกลด์ เพื่อการเลี้ยงชีพ
13.กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ
14.กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล โกลด์ เพื่อการเลี้ยงชีพ
15.กองทุนเปิดเคโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ
16.กองทุนเปิดเคแทมโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ

กองทุนที่เป็น Sector Fund
17. กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เมทัล แอนด์ ไมน์นิ่ง ฟันด์ ลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนชั้นนำทั่วโลกซึ่งดำเนินธุรกิจด้านเหมืองแร่ และการผลิต ได้แก่ โลหะที่ไม่มีส่วนประกอบของเหล็ก เช่น นิกเกิล ทองแดง อลูมิเนียม รวมถึงเหล็ก และแร่อื่น ๆ เหล็กกล้า ถ่านหิน โลหะมีค่า เช่น ทอง แพลทินัม เพชร เกลือ และแร่อุตสาหกรรม เช่น กำมะถัน เป็นต้น