คึกคักอีกครั้งสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นช่วงที่ผ่านมาทำให้ดัชนีปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยคนที่ทยอยเก็บของถูกตั้งแต่ช่วงต้นปีคงได้นอนตีพุงรับทรัพย์กันถ้วนหน้า ส่วนคนที่กล้าๆ กลัวๆ คงต้องยืนรูปปากกลืนน้ำลายกันต่อไป เพราะต้องกลัวอีกว่าในช่วงไตรมาส 3 จะมีแรงเทขายทำกำไรออกมา และส่งผลกระทบต่อการลงทุนอีกระลอกจนกว่าสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจะชัดเจนกว่านี้
สวนทางกันอย่างเห็นได้ชัดกับการลงทุนในตราสารหนี้ที่ไม่ค่อยมีอะไรหวือหวา เพราะอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเตี้ยเลี่ยดินในปัจจุบัน ส่วนที่ให้ผลตอบแทนสูงหน่อยก็ยังต้องลุ้นว่า ความสามารถในการชำระหนี้จะเป็นอย่างไรในช่วงที่เศรษฐกิจยังชะลอตัวอยู่แบบนี้ จนเป็นเหตุให้นักลงทุนส่วนใหญ่หันไปสนใจกับการลงทุนพันธบัตรต่างประเทศเป็นจำนวนมาก
เห็นได้ชัดว่าการลงทุนมักจะมีความผันผวนและมีทิศทางแตกต่างกันตามธรรมชาติของสินทรัพย์แต่ละประเภท ซึ่งสิ่งที่สำคัญสำหรับนักลงทุนมากที่สุดก็คือความรู้ ความเข้าใจ และประสบการณ์ของแต่ละคน โดยมุมมองก่อนการลงทุนและการตัดสินใจในแต่ละครั้งนั้นจะเป็นเหตุเป็นผลต่อเนื่องถึงผลกำไรขาดทุนได้ในอนาคต...
คอลัมณ์"Best of Fund"สัปดาห์นี้จึงขอเปิดพื้นที่ให้กับผลการดำเนินงานของกองทุนผสมแบบยืดหยุ่น ที่ต้องอาศัยปัจจัยดังกล่าวข้างต้นของผู้จัดการกองทุนเพื่อให้ผู้ถือหน่วยได้รับผลตอบแทนที่ดีอย่างถ้วนหน้า ในการให้น้ำหนักหรือปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนให้ตรงตามสถาการณ์มากที่สุด
สำหรับกองทุนที่ให้ผลตอบแทน อันดับ 1 ณวันที่ 30 เมษยนที่ผ่านมาได้แก่ กองทุนเปิด ทิสโก้ แอ็กเกรสซีฟ โกรท ฟันด์ ภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทิสโก้ จำกัด โดยกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี (รอบ 4 เดือน) อยู่ที่ 18.25% ทั้งนี้ ถือว่าสูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ถึง 8.98%
อันดับ 2 ทิสโก้ เฟล็กซิเบิ้ล ฟันด์ อีกกองทุนของบลจ.ทิสโก้ ให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 15.22% เป็นบวกเมื่อเทียบกับผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์และสูงกว่าถึง 5.95%
อันดับ 3 กองทุนเปิด ทีซีเอ็มพลทรัพย์ ของบลจ.ทิสโก้ ให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 14.74% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ 5.47%
อันดับ 4 กองทุนเปิดไทยทวีทุน ของบลจ.ไอเอ็นจี พบว่ากองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ 14.65% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ 5.38%
อันดับ 5 กองทุนเปิด เอ็มเอฟซี แฮปปี้ ดี ไฟฟ์ ฟันด์ ภายใต้การบริหารของ บลจ.เอ็มเอฟซี ซึ่งกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีที่ 11.44% เหนือกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์เช่นกันที่ 2.17%
อันดับ 6 กองทุนเปิดเค หุ้นทุนบริพัตร ของบลจ.กสิกรไทย ให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 11.36% เหนือกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่ 2.09%
อันดับ 7 กองทุนเปิด เอ็มเอฟซีบีทีอินคัมโกรทฟันด์ ของบลจ.เอ็มเอฟซี โดยพบว่ากองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 11.34% เหนือกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่ 2.07%
อันดับ 8 กองทุนเปิดทิสโก้ ทรัพย์สมดุล ของบลจ.ทิสโก้ โดยกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 11.00% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ 1.73%
อันดับ 9 กองทุนเปิด พรีมาเวสท์เฟล็กซิเบิ้ลฟันด์ ภายใต้พอร์ตของ บลจ.พรีมาเวสท์ กองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 10.44% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ 1.17%
อันดับ 10 กองทุนเปิดเอกเอเชียพูนผล ภายใต้พอร์ตของ บลจ.วรรณ โดยกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 10.32% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ 1.05%
เปิดพอร์ตกองทุนอันดับ 1
นางสาวธีรินทร์ สุวรรณเตมีย์ ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาด-ธุรกิจกองทุนรวม และกองทุนส่วนบุคคล บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน(บลจ.) ทิสโก้ จำกัด กล่าวว่า กองทุนหุ้นของเราโดยเฉพาะกองผสมแบบยืดหยุ่นในช่วงนี้ให้ผลตอบแทนที่ดีกับนักลงทุน ซึ่งเรามีอยู่ด้วยกัน 4 กอง และให้ผลตอบแทนดีมากทั้ง 4 กองทุน โดยกองทุนเปิด ทิสโก้ แอ็กเกรสซีฟ โกรท ฟันด์ ยังมีผลตอบแทนสูงเป็นอันดับ 1 จากกองทุนในอุตสาหกรรมทั้งหมดประมาณ 38 กองทุนอีกด้วย
"เราค่อนข้างมีวิวที่ชัดเจนในการให้น้ำหนักหุ้นอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา และการลงทุนรายตัวทั้ง แบงก์ พลังงาน และหุ้นอุปโภคบริโภค ซึ่งผู้จัดการกองทุนเราจะคอยดูแลอยู่เสมอและทยอยซื้อเก็บมาตั้งแต่ช่วงต้นปีที่ผ่านมา"นางสาวธีรินทร์กล่าว
ทั้งนี้ การปรับพอร์ตการลงทุนของเราผู้จัดการกองทุนจะมีการปรับเป็นช่วงๆ ตามสถาการณ์ โดยหากเป็นช่วงที่ต้องขายทำกำไรเราก็ทำ และในช่วงที่ผ่านมาบริษัทมองว่าราคาหุ้นในไตรมาส 1 จะถูกและน่าจะเป็นจุดต่ำสุดในช่วงไตรมาส 2 ผู้จัดการกองทุนจึงทยอยซื้อเก็บเอาไว้
อย่างไรก็ตาม หากมีการเทขายทำกำไรในช่วงไตรมาส 3 หรือผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนออกมาไม่ดีนัก เชื่อว่าคงจะมีผลกระทบเล็กน้อย แต่ในระยะยาวน่าจะอยู่ในช่วงขาขึ้นมากกว่า โดยส่วนหนึ่งน่าจะมาจากสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่นักวิเคราะห์ออกมาคาดการกันว่าจะมีการปรับตัวดีขึ้นหลังจากนี้
สำหรับ กองทุนเปิด ทิสโก้ แอ็กเกรสซีฟ โกรท ฟันด์ มีนโยบายการลงทุน โดยจะกระจายเงินลงทุนของกองทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารแห่งหนี้ และหรือเงินฝาก ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ทั้งนี้ ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยสัดส่วนการลงทุนตามนโยบายดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของบริษัทจัดการตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยผู้จัดการกองทุนจะจัดการลงทุนโดยมุ่งหวังผลกำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นมากกว่ามุ่งหวังรายได้จากเงินปันผลหรือดอกเบี้ย
นอกจากนี้ บริษัทจัดการอาจไม่ดำรงอัตราส่วนการลงทุนตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดในเรื่องเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน โดยอาจจะลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นเกินกว่าอัตราส่วนการลงทุนตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทั้งนี้โดยได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. แล้ว ซึ่งในบางขณะกองทุนนี้อาจจะมีระดับความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมในประเภทเดียวกัน
สวนทางกันอย่างเห็นได้ชัดกับการลงทุนในตราสารหนี้ที่ไม่ค่อยมีอะไรหวือหวา เพราะอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเตี้ยเลี่ยดินในปัจจุบัน ส่วนที่ให้ผลตอบแทนสูงหน่อยก็ยังต้องลุ้นว่า ความสามารถในการชำระหนี้จะเป็นอย่างไรในช่วงที่เศรษฐกิจยังชะลอตัวอยู่แบบนี้ จนเป็นเหตุให้นักลงทุนส่วนใหญ่หันไปสนใจกับการลงทุนพันธบัตรต่างประเทศเป็นจำนวนมาก
เห็นได้ชัดว่าการลงทุนมักจะมีความผันผวนและมีทิศทางแตกต่างกันตามธรรมชาติของสินทรัพย์แต่ละประเภท ซึ่งสิ่งที่สำคัญสำหรับนักลงทุนมากที่สุดก็คือความรู้ ความเข้าใจ และประสบการณ์ของแต่ละคน โดยมุมมองก่อนการลงทุนและการตัดสินใจในแต่ละครั้งนั้นจะเป็นเหตุเป็นผลต่อเนื่องถึงผลกำไรขาดทุนได้ในอนาคต...
คอลัมณ์"Best of Fund"สัปดาห์นี้จึงขอเปิดพื้นที่ให้กับผลการดำเนินงานของกองทุนผสมแบบยืดหยุ่น ที่ต้องอาศัยปัจจัยดังกล่าวข้างต้นของผู้จัดการกองทุนเพื่อให้ผู้ถือหน่วยได้รับผลตอบแทนที่ดีอย่างถ้วนหน้า ในการให้น้ำหนักหรือปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนให้ตรงตามสถาการณ์มากที่สุด
สำหรับกองทุนที่ให้ผลตอบแทน อันดับ 1 ณวันที่ 30 เมษยนที่ผ่านมาได้แก่ กองทุนเปิด ทิสโก้ แอ็กเกรสซีฟ โกรท ฟันด์ ภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทิสโก้ จำกัด โดยกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี (รอบ 4 เดือน) อยู่ที่ 18.25% ทั้งนี้ ถือว่าสูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ถึง 8.98%
อันดับ 2 ทิสโก้ เฟล็กซิเบิ้ล ฟันด์ อีกกองทุนของบลจ.ทิสโก้ ให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 15.22% เป็นบวกเมื่อเทียบกับผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์และสูงกว่าถึง 5.95%
อันดับ 3 กองทุนเปิด ทีซีเอ็มพลทรัพย์ ของบลจ.ทิสโก้ ให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 14.74% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ 5.47%
อันดับ 4 กองทุนเปิดไทยทวีทุน ของบลจ.ไอเอ็นจี พบว่ากองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ 14.65% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ 5.38%
อันดับ 5 กองทุนเปิด เอ็มเอฟซี แฮปปี้ ดี ไฟฟ์ ฟันด์ ภายใต้การบริหารของ บลจ.เอ็มเอฟซี ซึ่งกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีที่ 11.44% เหนือกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์เช่นกันที่ 2.17%
อันดับ 6 กองทุนเปิดเค หุ้นทุนบริพัตร ของบลจ.กสิกรไทย ให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 11.36% เหนือกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่ 2.09%
อันดับ 7 กองทุนเปิด เอ็มเอฟซีบีทีอินคัมโกรทฟันด์ ของบลจ.เอ็มเอฟซี โดยพบว่ากองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 11.34% เหนือกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่ 2.07%
อันดับ 8 กองทุนเปิดทิสโก้ ทรัพย์สมดุล ของบลจ.ทิสโก้ โดยกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 11.00% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ 1.73%
อันดับ 9 กองทุนเปิด พรีมาเวสท์เฟล็กซิเบิ้ลฟันด์ ภายใต้พอร์ตของ บลจ.พรีมาเวสท์ กองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 10.44% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ 1.17%
อันดับ 10 กองทุนเปิดเอกเอเชียพูนผล ภายใต้พอร์ตของ บลจ.วรรณ โดยกองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 10.32% สูงกว่าผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์อยู่ 1.05%
เปิดพอร์ตกองทุนอันดับ 1
นางสาวธีรินทร์ สุวรรณเตมีย์ ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาด-ธุรกิจกองทุนรวม และกองทุนส่วนบุคคล บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน(บลจ.) ทิสโก้ จำกัด กล่าวว่า กองทุนหุ้นของเราโดยเฉพาะกองผสมแบบยืดหยุ่นในช่วงนี้ให้ผลตอบแทนที่ดีกับนักลงทุน ซึ่งเรามีอยู่ด้วยกัน 4 กอง และให้ผลตอบแทนดีมากทั้ง 4 กองทุน โดยกองทุนเปิด ทิสโก้ แอ็กเกรสซีฟ โกรท ฟันด์ ยังมีผลตอบแทนสูงเป็นอันดับ 1 จากกองทุนในอุตสาหกรรมทั้งหมดประมาณ 38 กองทุนอีกด้วย
"เราค่อนข้างมีวิวที่ชัดเจนในการให้น้ำหนักหุ้นอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา และการลงทุนรายตัวทั้ง แบงก์ พลังงาน และหุ้นอุปโภคบริโภค ซึ่งผู้จัดการกองทุนเราจะคอยดูแลอยู่เสมอและทยอยซื้อเก็บมาตั้งแต่ช่วงต้นปีที่ผ่านมา"นางสาวธีรินทร์กล่าว
ทั้งนี้ การปรับพอร์ตการลงทุนของเราผู้จัดการกองทุนจะมีการปรับเป็นช่วงๆ ตามสถาการณ์ โดยหากเป็นช่วงที่ต้องขายทำกำไรเราก็ทำ และในช่วงที่ผ่านมาบริษัทมองว่าราคาหุ้นในไตรมาส 1 จะถูกและน่าจะเป็นจุดต่ำสุดในช่วงไตรมาส 2 ผู้จัดการกองทุนจึงทยอยซื้อเก็บเอาไว้
อย่างไรก็ตาม หากมีการเทขายทำกำไรในช่วงไตรมาส 3 หรือผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนออกมาไม่ดีนัก เชื่อว่าคงจะมีผลกระทบเล็กน้อย แต่ในระยะยาวน่าจะอยู่ในช่วงขาขึ้นมากกว่า โดยส่วนหนึ่งน่าจะมาจากสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่นักวิเคราะห์ออกมาคาดการกันว่าจะมีการปรับตัวดีขึ้นหลังจากนี้
สำหรับ กองทุนเปิด ทิสโก้ แอ็กเกรสซีฟ โกรท ฟันด์ มีนโยบายการลงทุน โดยจะกระจายเงินลงทุนของกองทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารแห่งหนี้ และหรือเงินฝาก ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ทั้งนี้ ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยสัดส่วนการลงทุนตามนโยบายดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของบริษัทจัดการตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยผู้จัดการกองทุนจะจัดการลงทุนโดยมุ่งหวังผลกำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นมากกว่ามุ่งหวังรายได้จากเงินปันผลหรือดอกเบี้ย
นอกจากนี้ บริษัทจัดการอาจไม่ดำรงอัตราส่วนการลงทุนตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดในเรื่องเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน โดยอาจจะลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นเกินกว่าอัตราส่วนการลงทุนตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทั้งนี้โดยได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. แล้ว ซึ่งในบางขณะกองทุนนี้อาจจะมีระดับความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมในประเภทเดียวกัน
