ASTVผู้จัดการรายวัน - บลจ.นครหลวงไทย คลอดกองทุนตราสารหนี้ของเกาหลีใต้ต่อเนื่อง ล่าสุด ส่งกองทุนเปิดเอสซีไอ ตราสารหนี้ต่างประเทศ จีไอ 9M1/09 มูลค่า 1,500 ล้านบาท อายุโครงการ 9 เดือน เน้นลงทุนในตราสารหนี้ของ The Export-Import Bank of Korea พร้อมทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน คาดการณ์ผลตอบแทน 4.00% ต่อปี เปิดไอพีโอตั้งแต่วันนี้ – 28 เมษายน 52
นายธีรพันธุ์ จิตตาลาน กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน นครหลวงไทย จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทได้เปิดขายกองทุนตราสารหนี้ของประเทศเกาหลีใต้จำนวน 1 กองทุน ได้แก่ กองทุนเปิดเอสซีไอ ตราสารหนี้ต่างประเทศ จีไอ 9M1/09 (SCI INGI9M1/09) มูลค่าโครงการ 1,500 ล้านบาท และมีอายุโครงการประมาณ 9 เดือน ซึ่งจะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดย The Export-Import Bank of Korea (KEXIM) ประมาณ 98% ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารอยู่ใน 2 อันดับแรก และส่วนที่เหลือจะลงทุนในเงินฝากธนาคารพาณิชย์ โดยได้เปิดขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) และครั้งเดียวตั้งแต่วันนี้ - 28 เมษายน 2552 นี้ มีมูลค่าเม็ดเงินลงทุนขั้นต่ำเพียง 2,000 บาท
สำหรับการลงทุนในกองทุนดังกล่าว ลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดาไม่ต้องเสียภาษีจากกำไรที่ได้รับ ขณะที่ผลตอบแทนหลังหักค่าใช้จ่ายแล้วโดยประมาณอยู่ที่ 4.00% ต่อปี ซึ่งนับว่ายังคงให้ผลตอบแทนในระดับที่ดี และสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก และเมื่อเทียบกับการลงทุนในประเทศในระดับความเสี่ยงที่ใกล้เคียงกัน เช่น พันธบัตรรัฐบาลไทยประเภท 9 เดือน ให้ผลตอบแทนเพียง 0.90 % ต่อปี
ทั้งนี้ การออกกองทุนเกาหลีอายุ 9 เดือนของบริษัทฯ นั้นเพื่อเป็นทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่สนใจการลงทุนในประเทศเกาหลีใต้ ซึ่งส่วนใหญ่ในตลาด ณ ขณะนี้เป็นกองทุนเกาหลีประเภท 1 ปี อย่างไรก็ตาม การลงทุนระยะเวลา 9 เดือน ก็นับว่าเป็นการลงทุนที่มีระยะเวลาที่ไม่สั้นมากเกินไปเพราะแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอาจจะมีการปรับตัวลงได้อีกเล็กน้อย หรือยังคงอยู่ในระดับที่ต่ำต่อไปภายในปีนี้ ซึ่งการลงทุนที่ไม่สั้นเกินไปจะทำให้ไม่เสียโอกาสจากภาวะอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำเช่นปัจจุบัน
นอกจากนี้แนวโน้มความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐของรัฐบาลเกาหลีใต้มีแนวโน้มลดลง เพราะภาวะเศรษฐกิจของประเทศเกาหลีใต้มีสเถียรภาพมากขึ้น โดยจากตัวเลขดุลการค้าสุทธิเริ่มเป็นบวกซึ่งธนาคารชาติของเกาหลีใต้ ก็คาดว่าดุลการค้าทั้งปีจะมียอดเป็นบวกประมาณ 18 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ นอกจากปัจจัยพื้นฐานจากยอดดุลการค้าที่เป็นบวกแล้ว ยอดเงินทุนสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติก็เริ่มไหลกลับเข้าตลาดทุน (ตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 30 %จากปลายเดือน ก.พ.52) ซึ่งสะท้อนได้จากค่าเงินวอนมีการปรับตัวแข็งค่าขึ้นตั้งแต่ต้นปี ประมาณ 14 % (จากปลายเดือน ก.พ.52) และตัวเลขสัดส่วนหนี้สินต่างประเทศระยะสั้นเมื่อเทียบกับเงินทุนสำรองเงินต่างประเทศของประเทศเกาหลีใต้ลดลงเช่นกัน ทำให้ภาระต้นทุนการกู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศของภาคเอกชนในประเทศเกาหลีใต้จากนักลงทุนต่างประเทศมีต้นทุนที่ลดลงตลอด 1 เดือนที่ผ่านมา
สำหรับกองทุนเปิดเอสซีไอ ตราสารหนี้ต่างประเทศ จีไอ 9M1/09 จะนำเงินไปลงทุนในตราสารแห่งหนี้ที่เสนอขายในต่างประเทศ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ส่วนที่เหลือจากการลงทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจลงทุนในเงินฝาก หรือ ตราสารแห่งหนี้ในประเทศ รวมทั้งลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือ การหาดอกผลโดยวิธีอื่นใดตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้
ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) นอกจากนี้ กองทุนอาจจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ซึ่งรวมถึงการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน โดยการเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาต่างประเทศนั้นจะดำเนินการได้ต่อเมื่อได้รับความเห็นชอบจากธนาคารแห่งประเทศไทยและแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ทราบ รวมทั้งอาจทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่ คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้
