บล.โกลเบล็ก เผยหุ้นไทยตอบรับนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่องหลัง ครม.ไฟเขียวตั้งนิคมอุตสาหกรรมพื้นที่เขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษสระแก้ว โครงการสินเชื่อช่วยเหลือ SME หนุนดัชนีแกว่งตัวใน 1,575-1,585 จุด แนะนำหุ้นกลุ่มแบงก์ ได้อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น บวกค่าบาทแข็งค่าสุดในรอบ 5 เดือน ส่วนแนวโน้มราคาทองคำเจอแรงขายทำกำไรระยะสั้นก่อนรีบาวนด์ต่อ แนะนำให้ทยอยปิดทำกำไรเมื่อราคาปรับขึ้น
น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากรัฐบาลเดินหน้าออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง ล่าสุด ครม.เห็นชอบจัดตั้งนิคมอุตสาหกรรมในพื้นที่เขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษสระแก้ว วงเงิน 1,600 ล้านบาท และโครงการสินเชื่อช่วยเหลือ SME วงเงิน 1.5 หมื่น ลบ. ดอกเบี้ย 3% ช่วง 3 ปีแรก รวมถึงค่าเงินบาทแข็งค่าที่สุดในรอบ 5 เดือน หนุน fund flow ไหลเข้า และการทำ Window Dressing ปิดงวดไตรมาสที่ 1 ช่วงปลายเดือน มี.ค.
ขณะที่ยังมีปัจจัยกดดันจากการรื้อร่าง TOR และราคากลางรถไฟทางคู่ใหม่ ซึ่งคาดจะได้ข้อสรุปในอีก 2 สัปดาห์ และคาดว่าจะได้ผู้รับเหมาราวเดือน ก.ย.-ต.ค. ซึ่งล่าช้าไปจากแผนเดิม และการที่ราคาน้ำมันปรับลงหลังจากปริมาณกำลังผลิตน้ำมันในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นส่งผลลบเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน
อย่างไรก็ตาม ยังคงมีปัจจัยที่ต้องจับตา ได้แก่ วันที่ 23 มี.ค. นางเยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ ซึ่งเป็นที่จับตาในการหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป วันที่ 24 มี.ค. อียู เปิดเผยตัวเลข GDP ไตรมาส 4/2559 และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต และภาคบริการเบื้องต้นเดือน มี.ค. และในวันที่ 29 มี.ค. กำหนดประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (กนง.)
ด้าน นายชัยยศ จิวางกูร ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บล.โกลเบล็ก กล่าวว่า ตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ได้รับปัจจัยบวกจาก นลท.ต่างชาติพลิกกลับเป็น Net Buy สอดคล้องกับทิศทางเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งทำให้กระแส Fund Flow มีโอกาสไหลเข้าต่อเนื่อง นอกจากนี้ ยังได้แรงหนุนจากการทำ Window Dressing ไตรมาส 1/2560 ในช่วงปลายเดือน มี.ค. ดังนั้น ประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,575-1,585 จุด ทั้งนี้ แนะนำเก็งกำไรหุ้นกลุ่มธนาคาร ซึ่งได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น แนะนำ SCB KTB และ KBANK
สำหรับแนวทางการลงทุนในทองคำ นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ นักวิเคราะห์การลงทุน บล.โกลเบล็ก เปิดเผยว่า แม้รีพับลิกันกำลังกุมเสียงข้างมากทั้งสภาบน และสภาล่าง แต่ตลาดมองว่า แนวนโยบายทรัมป์ อาจต้องเสียเวลานานกว่าจะผ่านความเห็นชอบ ส่วนแบงค์ชาติสหรัฐฯ ไม่น่าจะขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องทันทีในการประชุมเดือน พ.ค. เพราะเงินเฟ้อไม่ได้ขึ้นเร็วกว่าที่คาด ทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มจะถูกขายทำกำไรต่อไป เพื่อโยกเม็ดเงินมาเก็งกำไรในสินทรัพย์อื่นๆ โดยเฉพาะตลาดเกิดใหม่ที่ระดับราคาปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมา
ทั้งนี้ การเลือกตั้งฝั่งยุโรปดูไม่น่าเป็นห่วง เพราะคะแนนนิยมของ มารีน เลอ แปง ไม่ได้สูงขึ้น จึงมีความเป็นไปได้มากที่ฝรั่งเศส จะใช้เงินสกุลยูโรต่อไป ขณะที่อังกฤษเตรียมประกาศเริ่มกระบวนการออกจาก EU ซึ่งตลาดประเมินผลกระทบว่า อาจน้อยกว่าที่เคยกังวลกัน แต่ยังต้องติดตามการผลักดันให้ทำประชามติรอบใหม่เพื่อแยกตัวจากสหราชอาณาจักรของสกอตแลนด์
นอกจากนี้ การอ่อนลงของเงินดอลลาร์สหรัฐ การเมืองในยุโรปที่ผ่อนคลายลง ความเสี่ยงจาก Trumponomics ที่ยังคงอยู่ และ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้เงินทุนโลกกลับมาเลือกลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ อีกครั้ง ราคาทองคำจึงได้รับผลบวก ขณะที่ตลาดหุ้นนิวยอร์ก ไม่ทำ historical high ต่อ แต่แรงซื้อ buy on dip กำลังแผ่วลงจากการขายทำกำไร ทำให้ระยะสั้นอาจอ่อนตัวลง แต่แนวรีบาวนด์ยังคงมุ่งขึ้นสู่กรอบหลักบริเวณจุดสูงสุดของรอบที่ 1,263 ดอลลาร์สหรัฐ จึงแนะนำให้ทยอยปิดทำกำไรเมื่อราคาปรับขึ้น แล้วรอจังหวะซื้ออีกครั้งเมื่ออ่อนตัว โดยมีระดับ 1,200 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นแนวจิตวิทยาที่ราคาจะดิ่งแรง หากหลุดลงไป